شهدت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة ضعف الحاجة لمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ويتقلب انتشار خام غرب تكساس الوسيط إلى contango للمرة الأولى منذ يوليو وارتفع النفط مع إشارة المقاييس الفنية إلى أن انخفاض النفط الخام إلى أدنى مستوى له منذ ثلاثة أشهر يوم الأربعاء كان مبالغًا فيه. ثم ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.5% ليستقر عند ما يقل قليلاً عن 76 دولارًا للبرميل بعد انخفاض قدره 5 دولارات في الجلستين الأخيرتين مما دفع العقود الآجلة إلى منطقة ذروة البيع على مؤشر قوتها النسبية.
ارتفعت الأسعار في وقت مبكر من الجلسة بعد أن أشار تقرير مطالبات البطالة الأمريكية إلى تباطؤ سوق العمل مما قد يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيف السياسة النقدية. تلاشى التقدم في فترة ما بعد الظهر بعد أن قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن البنك المركزي الأمريكي لن يتردد في تشديد السياسة بشكل أكبر إذا كان ذلك مناسبًا وقال وزير الطاقة السعودي يوم الخميس إن استهلاك النفط لا يزال صحيا وألقى باللوم على المضاربين في الانخفاض الأخير في الأسعار.
وفي وقت سابق من هذا العام، انتقدت المملكة أيضًا تجار النفط الخام بسبب دفعهم الأسعار للانخفاض، وحذرت أولئك الذين قاموا ببيع النفط على المكشوف بأن”يحذروا”. وفسرت الأسواق هذا التحذير على أنه إشارة إلى خفض آخر للإنتاج،وهوما فعله، في مذكرة للعملاء : “لا نرى أي مؤشر على أن وزير الطاقة السعودي مستعد للاستسلام والعودة إلى استراتيجية تعظيم الحصة السوقية في هذه المرحلة”. “قد يكون السؤال ذو الصلة هو ما إذا كان سيتطلع إلى القيام بضغط قصير آخر إذا استمرت الاتجاهات الحالية وتعززت الأسعار لفترة وجيزة بفضل العناوين الرئيسية
تقلبات الأسواق الأقتصادية العالمية
شهدت الأسواق الاقتصادية العالمية تقلبات كبيرة مؤخرًا، حيث أثرت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة بشكل خاص على القرارات الاقتصادية وأسعار النفط. سنقوم في هذا المقال بتحليل تفصيلي لتأثيرات هذه الأحداث وكيف تفاعلت الأسواق معها. والبيانات الوظيفية الأمريكية: بدأت الأحداث بالإشارة إلى بيانات الوظائف الأمريكية التي كانت ضعيفة، مما أدى إلى تخفيف الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة. وفي هذا السياق، ارتفعت أسعار النفط بشكل مؤقت مع إشارة المقاييس الفنية إلى أن انخفاض النفط الخام كان مبالغًا فيه.
تقلبات سوق النفط: من الملاحظ أن انتشار خام غرب تكساس الوسيط تقلب إلى contango للمرة الأولى منذ يوليو، مما يشير إلى زيادة في العرض مقابل الطلب. هذا التقلب أثر على أسعار النفط، حيث انخفضت بشكل كبير في الجلستين الأخيرتين، ولكن تم استقرارها قليلاً عند مستوى 76 دولارًا للبرميل. و ان تأثيرات تقرير مطالبات البطالة: أشار تقرير مطالبات البطالة الأمريكية إلى تباطؤ سوق العمل، مما قد يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيف السياسة النقدية. هذا الإشارة أدت إلى ارتفاع أسعار النفط في بداية الجلسة، ولكن تلاشى هذا التأثير في فترة ما بعد الظهر بسبب تصريحات رئيس البنك المركزي الأمريكي.
و قد كانت ردود الفعل السعودية: أظهرت الفعل من المملكة العربية السعودية استياءً تجاه تجار النفط الذين دفعوا بأسعار النفط للانخفاض. حذرت المملكة من آثار هذا الانخفاض وفسرته على أنه إشارة إلى خفض آخر في الإنتاج، مما يعكس استمرار التزامها بسياستها الحالية. و ان التحديات المستقبلية: في ختام المقال، يبدو أن هناك تحدياتًا مستقبلية لأسواق النفط، حيث يتساءل السوق عما إذا كانت التقلبات الحالية ستستمر وكيف ستتفاعل الأسواق معها في ظل التحديات الاقتصادية العالمية وتطورات سوق العمل الأمريكي.
تراجعت أسعار النفط بشكل حاد خلال الأسابيع الثلاثة الماضية
ومع ذلك تراجعت أسعار النفط بشكل حاد خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. وأشار مدير صندوق التحوط بيير أندوراند إلى الإمدادات الأكبر ومن المتوقع إلى ارتفاع الإنتاج في الولايات المتحدة وإيران باعتبارها العامل المحفز للتراجع الأخير في أسعار النفط الخام إن من المرجح أن تتماسك الأسعار بالقرب من المستويات الحالية حيث أن خطر انقطاع الإمدادات في الشرق الأوسط يقابله سوق أضعف في العام المقبل وعلى جانب الطلب، انخفض تداول العقود الآجلة للديزل في نيويورك أكثر من 20 سنتًا للغالون، أو 7.9%، في الجلسات الثلاث الماضية إلى أدنى مستوى منذ يوليو. وانخفض الديزل بشكل أسرع من الخام في الأشهر الأخيرة، مما أضر بالإيرادات النهائية لمصافي التكرير. وأظهرت بيانات من الصين أن أكبر اقتصاد في آسيا عاد إلى الانكماش في أكتوبر.
وفي الوقت نفسه، انقلب انتشار خام غرب تكساس الوسيط للشهر الأول إلى الكونتانجو للمرة الأولى منذ يوليو، مع اتخاذ هيكل هبوطي حيث يتم تداول العقود الأقصر أجلا بخصم من العقود الأطول أجلا. ويشير التحول في منحنى العقود الآجلة إلى أن الأسواق أصبحت أقل قلقا بشأن ندرة العرض مما كانت عليه في الأسابيع السابقة. ولكن على مدى السنوات الثلاث الماضية، حتى مع الأخذ في الاعتبار بعض النقص في التقارير بعد عام 2018، ارتفعت شحنات النفط بشكل مطرد، وذلك بفضل تخفيف الضغوط الأمريكية والطلب الصيني. تقترب إيران مرة أخرى من المركز الثالث بين المنتجين في منظمة الدول المصدرة للنفط، وتتجه الغالبية العظمى من براميلها – أكثر من 90٪ – إلى ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
التجارة معقدة للغاية، مع وجود وسطاء متعددين، مما يجعل فرض العقوبات أكثر صعوبة على الولايات المتحدة. وقال يمكن للولايات المتحدة أن تضرب الشركات الأكثر علنية أو وضوحًا في تعاملاتها مع إيران وأصبحت العقوبات المالية والتجارية أداة ذات أهمية متزايدة في السياسة الخارجية
انتهاك سقف أسعار النفط الذي فرضته مجموعة الدول السبع
ومع ذلك، قدمت كل من إيران وروسيا للمنتقدين الذين يزعمون أن حتى التدابير غير المسبوقة فشلت في تغيير السلوك، مع استمرار عائدات النفط في التدفق إلى أعلى المستويات. تتكيف الأهداف أيضًا. تكمن المشكلة إلى حد ما في الوقت فتأثير العقوبات نادراً ما يكون فورياً وفي صعوبة التأثير على الأنظمة الاستبدادية. يتعلق الأمر أيضًا بالإنفاذ.
وعلى مدى الأسابيع الماضية، أدرجت السلطات الأمريكية العديد من الشركات الإماراتية على القائمة السوداء بسبب تعاملاتها مع روسيا، وفرضت عقوبات على ناقلتين ومالكي السفن بسبب انتهاك سقف أسعار النفط الذي فرضته مجموعة الدول السبع. ومع ذلك، في حين أن هذه الإجراءات تسببت في عدم الارتياح في جميع أنحاء مجتمع النفط، يقول التجار إنهم لن يخرجوا تجارة النفط الخام عن مسارها مع استمرار اللاعبين الآخرين بما في ذلك العشرات، بل المئات في العمل، مما يوضح حدود نفوذ واشنطن
وينطبق الشيء نفسه عندما يتعلق الأمر بإيران والصين ومع سنوات من الخبرة الإضافية. إن العقوبات المفروضة على شركات في سنغافورة وماليزيا في وقت سابق من هذا العام لدورها في تسهيل بيع وشحن ما قيمته ملايين الدولارات من النفط والبتروكيماويات نيابة عن شركة لها صلات معروفة بإيران لم تؤثر كثيرًا على التجارة مع الوجهة النهائية، الصين. – الذي ارتفع فقط.
من المحتمل أن تكون التجارة مع الصين شيئًا ستكافح الولايات المتحدة من أجل إغلاقه بالكامل”يمكنهم ممارسة المزيد من الضغوط على الشركات الصينية إذا ركزت التحقيقات، وحددت الروابط، ووسعت نطاق العقوبات. لكنهم قاموا بالفعل بتوسيع عدد لا بأس به من العقوبات لتشمل كيانات صينية مختلفة
