يشهد مؤشر ستوكس 600 ومؤشر داكس ومؤشر فوتسي 100 مكاسب متواضعة في الوقت الحالي. يواجه القطاع المالي والمرافق تحديات وصعوبات، وتعتبر تصريحات محافظ البنك المركزي مهمة للأسواق الأوروبية. بالإضافة إلى ذلك، تتأثر المشاعر في السوق بتقارير الأرباح القادمة، حيث يؤثر أداء شركات القطاعات المختلفة على حركة الأسهم في المنطقة.
يترقب المستثمرون تصريحات رئيس المجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ورئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد بفارغ الصبر، حيث تلقى تلك التصريحات اهتمامًا كبيرًا في الأسواق. وفيما يتعلق بالأسواق الأوروبية، فإنها تتوقع إشارات وتوجيهات من البنوك المركزية بشأن أسعار الفائدة وسياسات التضخم، مع التركيز على الحفاظ على النمو الاقتصادي دون تفاقم التضخم.
فيما يتعلق بمؤشر DAX، يواجه حاليًا متوسطين متحركين لمدة 50 يومًا و200 يومًا، مما يشير إلى توجه المستثمرين نحو الحذر. قرب مستوى المقاومة الثانوي عند 15264.23 يمكن أن يشير إلى احتمالية الارتفاع إذا تم اختراقه، ولكن وجود المؤشر تحت المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم يشير إلى معنويات هبوطية مسيطرة.
على المدى القصير، تبدو معنويات السوق هبوطية، ومن المهم مراقبة مستويات المقاومة لأي تغيير في الاتجاه. يتم مراقبة الدعم الرئيسي عند 14908.01، وقد يكون هناك مجال لحركة هبوطية إضافية قبل الوصول إلى مستوى دعم مهم.
يجب مراقبة التطورات القادمة في الأسواق الأوروبية والاستفادة من تصريحات رؤساء البنوك المركزية للحصول على فهم أفضل للاتجاهات المستقبلية واتخاذ القرارات المالية الملائمة. تبدو معنويات السوق هبوطية على المدى القصير، مع مراقبة مستويات المقاومة لأي تغيير في الاتجاه. يحوم مؤشر FTSE 100 أعلى قليلاً من مستوى الدعم الثانوي، مما يشير إلى ثبات ضعيف يدل على معنويات حذرة في السوق.
بشكل عام، تميل معنويات السوق نحو موقف محايد مع ميل هبوطي، مع ترقب تحول محتمل في المعنويات عند 7401.87. من المرجح أن يحدد رد فعل المتداول على هذا المستوى الاتجاه يوم الأربعاء.
زيادة توقعات التضخم والمخاوف من الانكماش
وأشار المسح الذي أجراه البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر إلى أن متوسط توقعات التضخم لدى المشاركين ارتفع إلى 4%، وهو مستوى مرتفع لم نشهده منذ الربيع. وكانت هذه الزيادة، مقارنة بـ 3.5% في أغسطس ، مدفوعة بارتفاع أسعار الطاقة وأسعار الفائدة القياسية. وقام البنك المركزي الأوروبي بعد ذلك بتعديل توقعاته، حيث قدر معدل التضخم لعام 2021 بنسبة 5.6٪ وتوقع معدلات 3.2٪ في عام 2024 و 2.1٪ في عام 2025 .
وفي الشهر نفسه، قفزت توقعات التضخم الاستهلاكي في منطقة اليورو للعام المقبل أيضًا إلى 4%. وكان هذا التطور بمثابة الدافع وراء استراتيجية البنك المركزي الأوروبي للحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة، كما كشف مسح المستهلك الشهري الذي أجراه بعد فصل الصيف الذي شهد معدل تضخم يتجاوز 5٪. وشدد رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل، ومارتينز كازاكس من لاتفيا، وكبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين، على أهمية اليقظة والحفاظ على المعدلات الحالية حتى يستقر نمو الأسعار، بعد رفع أسعار الفائدة التي بدأت في يوليو 2022.
وأظهر الاستطلاع أيضًا أن المستهلكين يتوقعون انكماشًا اقتصاديًا أعلى بنسبة 1.2% خلال العام المقبل، مقارنة بالتوقعات السابقة البالغة 0.8%. ويرجع ذلك إلى انكماش غير متوقع في الإنتاج في الربع الثالث بنسبة 0.1٪ داخل كتلة العملة، مما يشير إلى ركود معتدل محتمل بحلول أواخر عام 2023.
بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المشاركون أن يرتفع معدل البطالة إلى 11.4%، وأن تصل أسعار الفائدة على الرهن العقاري إلى 5.4%، وأن ينمو الدخل الاسمي بنسبة 1.2%، وأن ترتفع أسعار المنازل بنسبة 2.2% . وسوف يأخذ مسؤولو البنك المركزي الأوروبي في الاعتبار توقعات التضخم الاستهلاكي خلال اجتماع السياسة المقبل في ديسمبر
الأسواق العالمية تتباين مع تأثير تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي
أنهت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ اليوم بشكل متباين. انخفض مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 0.91%، حيث ساعدت أسماء الطاقة في التغلب على المكاسب في شركات التكنولوجيا والخدمات الاستهلاكية، وانخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.58%، وانخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.33%، وتراجع مؤشر شنغهاي المركب الصيني بنسبة 0.16%. أنهى مؤشر SENSEX الهندي اليوم ثابتًا، مرتفعًا بنسبة 0.05% فقط، بينما ارتفع مؤشر ASX All Ordinaries الأسترالي بنسبة 0.30%، وأغلق مؤشر TAIEX التايواني مرتفعًا بنسبة 0.33% في تداولات مختلطة قادتها أسماء شركات التصنيع. الأسواق الأوروبية متباينة في تعاملات منتصف النهار، وتشير العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى سوق مختلط مفتوح في وقت لاحق من هذا الصباح.
ارتفعت الأسهم بالأمس مع استمرار التعليقات الأكثر توازناً من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي حول تحركات السياسة النقدية المستقبلية في تحفيز الانخفاض الأخير في عوائد سندات الخزانة.
وقد دعم هذا السرد المتطور بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يقترب من نهاية دورة تشديد السياسة النقدية، ولكن الصورة الأكثر وضوحًا ستظهر بعد بيانات التضخم لشهر أكتوبر في الأسبوع المقبل.
وبينما نتعامل مع البيانات الاقتصادية الحالية حتى ذلك الحين، فمن المرجح أن يكرر مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الذين يقومون بجولاتهم اليوم وبقية هذا الأسبوع، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، هذه اللهجة الأكثر توازناً. من المحتمل أن ترحب السوق بهذه الرسالة، ولكن في أعقاب مكاسبها الحادة بنسبة 6٪ إلى 8٪ منذ أواخر أكتوبر، يواجه كل من مؤشري S&P 500 وNasdaq مقاومة فنية في شكل متوسطات متحركة لمدة 100 يوم. وقد يحد ذلك من تحقيق المزيد من المكاسب على المدى القريب، على الأقل حتى صدور مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر الأسبوع المقبل.
تضخم الأسعار في ألمانيا ينخفض وتداولات الطاقة تتراجع
تم تأكيد معدل تضخم أسعار المستهلك الألماني عند 3.8% على أساس سنوي في أكتوبر، متراجعًا بشكل حاد عن 4.5% في الشهر السابق. وانخفض تضخم أسعار المواد الغذائية إلى أدنى مستوى منذ فبراير 2022 وانخفضت أسعار الطاقة للمرة الأولى منذ ما يقرب من ثلاث سنوات
وبلغ معدل تضخم الخدمات 3.9%، ولم يتغير كثيرًا عن 4.0% في الشهر السابق، مع زيادة الإيجار بنسبة 2%. كما انخفض التضخم الأساسي، الذي يستثني البنود المتقلبة مثل الغذاء والطاقة، إلى 4.3% في أكتوبر، بانخفاض عن 4.6% في سبتمبر. ليصل إلى أدنى مستوى له منذ أغسطس 2022.
انخفضت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو بنسبة 2.90% على أساس سنوي في سبتمبر و0.3% على أساس شهري. وانخفضت مبيعات المنتجات غير الغذائية بنسبة 1.9% على أساس شهري، وهو ما يمثل أكبر انخفاض منذ يونيو 2022، بينما ارتفعت مبيعات المواد الغذائية والمشروبات والتبغ بنسبة 1.4%.
لدينا يوم خفيف جدًا من البيانات الاقتصادية مع الأرقام الأسبوعية فقط لمؤشر تطبيقات الرهن العقاري ماجستير إدارة الأعمال وأحدث بيانات مخزون النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة.
واستمر تداول الطاقة على انخفاض، حيث انخفض بنسبة 2.22% حيث تشير توقعات الطلب العالمي إلى انخفاض الاحتياجات على المدى القريب. وانخفضت أيضًا أسعار المواد (-1.94%) والعقارات (-0.84%)، في حين قادت أسهم قطاع المستهلك التقديري والتكنولوجيا ارتفاعهما بنسبة 1.12% و1.09% على التوالي. وشهدت المؤشرات العامة نفس الاتجاه الذي شهدته الأمس، حيث سجل مؤشر داو جونز (0.17%) وستاندرد آند بورز 500 (0.28%) وناسداك المركب (0.90%) مكاسب بينما أغلق مؤشر راسل 2000 على انخفاض بنسبة 0.28%. على الرغم من أن اليوم لم يكن به الكثير من المفاجآت، فقد انخفضت أسهم Air Products and Chemicals (APD) بنسبة 12.65٪ بعد أن فقدت الشركة، على الرغم من تجاوزها تقديرات ربحية السهم، الإيرادات وتركت المستثمرين يشعرون بأن توجيهات 2024 قد لا تكون قابلة للتحقيق.
