ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين بعد أن قالت السعودية وروسيا، أكبر مصدرين للنفط، إنهما ستلتزمان بتخفيضات طوعية إضافية في إنتاج النفط حتى نهاية العام، مما يبقي الإمدادات محدودة، بينما يترقب المستثمرون عقوبات أمريكية أكثر صرامة على النفط الإيراني.
ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 41 سنتا، بما يعادل 0.5 بالمئة، إلى 85.30 دولارا للبرميل، بينما سجل الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط 81.05 دولارا للبرميل، مرتفعا 54 سنتا، أو 0.7 بالمئة.
وقال مصدر بوزارة الطاقة في بيان، إنه تماشيا مع توقعات المحللين، أكدت السعودية أنها ستواصل خفضها الطوعي الإضافي بمقدار مليون برميل يوميا، وهو ما يعني إنتاج نحو 9 ملايين برميل يوميا لشهر ديسمبر .
وفي أعقاب البيان السعودي، أعلنت موسكو أيضًا أنها ستواصل خفض الإمدادات الطوعي الإضافي بمقدار 300 ألف برميل يوميًا من صادراتها من النفط الخام والمنتجات البترولية حتى نهاية ديسمبر.
وحقق كلا العقدين انخفاضهما الأسبوعي الثاني علي التوالي حيث ان الأسبوع الماضي انتهي بانخفاض نحو 6 في المائة، مدفوعا بتراجع علاوة ان المخاطر الجيوسياسية التي نشأت من مخاوف انقطاع الإمدادات بسبب صراع محتمل متسع في الشرق الأوسط . ومن المرجح أن يستمر هدف أوبك + المتمثل في تثبيت الأسعار في نطاق مقبول، مما قد يؤدي إلى مزيد من تشديد الأساسيات في عام 2025 .
وهناك توقعات بانخفاضًا إضافيًا قدره 120 مليون برميل في المخزونات العالمية في الربع الرابع، إضافة إلى انخفاض قدره 172 مليون برميل عن الربع الثالث. اخيرًا، ارتفعت البيانات الأسبوعية الصادرة عن Vortexa عن حجم النفط الخام في المخزون العالمي العائم بنسبة +5.8% وزنًا إلى 74.69 مليون برميل اعتبارًا من 27 أكتوبر، وهي علامة على ضعف الطلب.
الاقتصاد الصيني وتأثيره على أسواق النفط العالمية
في الآونة الأخيرة، كانت المخاوف من امتداد الصراع بين الشرق الأوسط ، وهو ما قد يؤدي إلى توريط إيران وحلفائها في المنطقة، سبباً في تقديم دعم كبير لأسعار النفط. ولسوء الحظ بالنسبة للمضاربين على الارتفاع، فقد تلاشى زخم أسعار النفط مع علاوة مخاطر الحرب التي ساعدت على تغذية ارتفاع أسعار النفط في الأيام الأولى
لكن هذا مجرد جزء من الصورة، مع عدم وجود نقص في المحفزات الهبوطية في أسواق النفط. اولا يواصل الاقتصاد الصيني إرسال إشارات متضاربة مع التقارير الأخيرة عن أزمة الديون التي طغت على التقارير السابقة عن الطلب القوي على السلع الأساسية بما في ذلك النفط والنحاس وخام الحديد، حيث ان الصين هي أكبر مستورد للنفط في العالم
ثانيًا، خففت إدارة بايدن مؤقتًا العقوبات على صادرات النفط الفنزويلية لمساعدة البلاد في الجهود المبذولة لإجراء انتخابات رئاسية نزيهة العام المقبل، وهي خطوة يقدر المحللون أنها قد تضيف ما يصل إلى 200 ألف برميل يوميًا إلى أسواق النفط.
ثالثًا، ارتفع إنتاج النفط الخام الأمريكي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 13.2 مليون برميل يوميًا، مما أضعف جزءًا كبيرًا من تخفيضات أوبك+.
كل هذه العوامل أثرت بشدة على أسعار النفط، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط من أعلى مستوى لهذا العام عند 93.68 دولارًا للبرميل في 27 سبتمبر إلى 80.24 دولارًا حاليًا، بينما انخفض خام برنت من 92.20 دولارًا للبرميل إلى 84.76 دولارًا خلال الإطار الزمني.
ولحسن الحظ بالنسبة للمضاربين على الارتفاع، فإن أحد المحفزات الإيجابية الرئيسية قد يوفر الدفع اللازم لسحب أسعار النفط من المماطلة: وهو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشدداً. حيث أعلن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الاربعاء قرار ترك سعر الفائدة، وسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، دون تغيير عند نطاق 5.25-5.5٪، وهي خطوة يمكن أن تعود بالنفع على أسعار النفط والسلع الأساسية
أسعار النفط تتأثر بمشروع القانون الأمريكي وبيانات الصين الاقتصادية
تحول تركيز السوق إلى توقعات الطلب التي لا تزال غير مؤكدة ويتطلع المستثمرون هذا الأسبوع إلى مزيد من البيانات الاقتصادية من الصين بعد أن أصدرت ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم بيانات المصانع المخيبة للآمال لشهر أكتوبر الأسبوع الماضي.
هناك توقعات أن تتأثر أسعار النفط بالعناوين الرئيسية من الشرق الأوسط والرسوم البيانية الفنية هذا الأسبوع. وأضاف أن خام غرب تكساس الوسيط يحتاج إلى البقاء فوق مستوى الدعم عند 80 دولارًا للبرميل في أوائل هذا الأسبوع، وإلا فقد تنخفض الأسعار إلى أدنى مستوى عند 77.59 دولارًا الذي سجلته في أغسطس.
وافق مجلس النواب الأمريكي يوم الجمعة على مشروع قانون لتعزيز العقوبات على النفط الإيراني من شأنه فرض إجراءات على الموانئ والمصافي الأجنبية التي تعالج النفط المصدر من إيران إذا تم التوقيع عليه ليصبح قانونا.
وفي الولايات المتحدة، انخفض عدد منصات النفط بمقدار 8 إلى 496 الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى لها منذ يناير 2022، حسبما ذكرت شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز في تقريرها الأسبوعي يوم الجمعة.
وتركز أسواق النفط الخام الآن بشكل مباشر على القراءات الاقتصادية الرئيسية من الصين، المقرر صدورها في وقت لاحق من الأسبوع. من المقرر صدور بيانات التجارة الصينية يوم الثلاثاء، ومن المتوقع أن توفر المزيد من الإشارات على الطلب على السلع الأساسية في البلاد.
وفي حين ظلت واردات الصين من النفط والطلب على الوقود قويتين هذا العام، فقد زادت البلاد مخزوناتها بشكل مطرد، الأمر الذي قد يؤدي إلى انخفاض الواردات خلال الأشهر المقبلة. ويخشى التجار أيضًا من انخفاض الطلب على الوقود، خاصة إذا ساءت الأوضاع الاقتصادية.
تأثير تغييرات أسعار الفائدة والدولار على أسواق النفط
من المعروف أن التغييرات في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية تؤثر بشكل مباشر على الدولار الأمريكي. عندما يزيد الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، عادة ما ترتفع أسعار الفائدة في جميع أنحاء الاقتصاد. وتجتذب العائدات المرتفعة بدورها رأس المال الاستثماري من المستثمرين، بما في ذلك المستثمرين الأجانب، الذين يبحثون عن عوائد أعلى على السندات ومنتجات أسعار الفائدة. يبيع المستثمرون العالميون استثماراتهم المقومة بعملاتهم المحلية مقابل استثمارات مقومة بالدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى قوة الدولار. ويحدث العكس عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مما يؤدي إلى ضعف الدولار.
يميل النفط والعديد من السلع الأخرى إلى أن تكون لها علاقة عكسية مع الدولار، حيث يتحرك كل منهما عكس اتجاه الآخر. على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يخفض أسعار الفائدة، إلا أن موقفه الأقل تشددًا له بالفعل تأثير سلبي على الدولار، حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، وهو مقياس يضع العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 3.6٪ منذ يوم الأربعاء. ولم تستجب أسعار النفط بعد لضعف الدولار، ولكن من المرجح أن تفعل ذلك إذا استمر هذا الاتجاه.
وإذا استمر الدولار في خسارة بعض قوته، فلا شك أن المستثمرين سوف يبدأون في التكهن بمدى ارتفاع أسعار النفط. ويعيدنا ستاندرد تشارترد في وقت سابق من هذا الأسبوع، والذي أشار إلى أن سعر النفط عند 98 دولارًا مدعومًا بشكل جيد بأساسيات العرض والطلب، مع توقعات بأن ينمو الطلب العالمي بمقدار 1.5 مليون برميل يوميًا في عام 2024، مع انخفاض الطلب من خارج أوبك. مضيفاً 0.88 مليون برميل يومياً بقيادة الولايات المتحدة وكندا وغويانا والبرازيل. وتوقع بنك ستاندرد تشارترد أيضًا أن يؤدي العجز في العرض في الربعين الأول والثاني إلى إفساح المجال في النهاية لفائض معتدل في النصف الثاني..
