هدوء متوتر يخيم على الأسواق فقد تسود الأسواق حالة من الترقب مع اقتراب موعد الانتخابات الرئاسية في الولايات المتحدة. يثير هذا الهدوء العصبي تساؤلات حول نتائج الانتخابات التي قد تتأخر في الإعلان عنها، ما يساهم في زيادة حالة القلق. يعتقد البعض أن التصويت قد يكون مجرد بداية لمرحلة جديدة من المنافسة، حيث قد يتم الإعلان عن الفائز قبل أن تكتمل عملية العد، مما يثير الجدل حول الأصوات.
في هذه الأثناء، يتداول الدولار في نطاقات ضيقة، في حين تظهر بعض العملات الأخرى قوة ملحوظة. العملات الأسترالية والإسكندنافية تتصدر هذا الاتجاه، حيث قرر بنك الاحتياطي الأسترالي الإبقاء على أسعار الفائدة كما هي. وأشار البنك إلى أن التضخم قد لا يعود إلى مستويات المستهدف حتى عام 2026، مما يعكس حالة من الحذر في السياسة النقدية.
بالنسبة للعملات في الأسواق الناشئة، تظل بشكل عام أكثر استقرارًا، لكن هناك بعض الاستثناءات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا الوسطى، مثل ضعف البيزو المكسيكي. تظهر هذه التقلبات في أسواق العملات مؤشرا على التوترات الجيوسياسية والاقتصادية التي تحيط بالأسواق العالمية.
الأسواق تحافظ على قوتها وسط التقلبات
تستمر الأسواق في الأداء القوي عبر منطقة آسيا والمحيط الهادئ. تقدمت كوريا الجنوبية وأستراليا، بينما قادت هونج كونج والصين الارتفاع، مسجلة مكاسب تجاوزت 2%. وفي أوروبا، ارتفع مؤشر ستوكس 600 قليلاً، لكنه فشل في الحفاظ على المكاسب المبكرة، ليخسر 0.33%.
أما العقود الآجلة للمؤشر الأمريكي، فتظهر اتجاهًا قويًا. لا تزال العوائد على السندات القياسية لعشر سنوات ثابتة. كما ارتفعت العوائد الأوروبية بنحو 3-5 نقاط أساس. على الرغم من أن العائد على سندات الخزانة البريطانية لأجل 10 سنوات بلغ ذروته الأسبوع الماضي عند 4.53%، إلا أنه لا يزال قويًا، موجهًا نحو 4.50%. في الولايات المتحدة، زادت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.30%.
الوضع الاقتصادي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ
حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على معدلات الفائدة كما كان متوقعًا. كما قام بتعديل توقعاته الاقتصادية. خفض البنك توقعات النمو، وأشار إلى أن التضخم لن يعود إلى المستوى المستهدف حتى عام 2026. أضاف المحافظ بولوك أن مسار أسعار الفائدة الذي توقعته الأسواق كان “جيدًا مثل أي شيء آخر”. نتيجة لذلك، لم يطرأ أي تغيير كبير على أسواق المقايضات وأسعار الفائدة.
في تطور آخر، أُعلن عن مؤشر مديري المشتريات المركب والخدمات لشهر أكتوبر. يظل مؤشر مديري المشتريات للخدمات فوق 50 منذ يناير، حيث سجل 51.0 في الشهر الماضي، وهو أعلى من التقدير الأولي البالغ 50.6 وأفضل من نتيجة سبتمبر (50.5). من جهة أخرى، سجل مؤشر مديري المشتريات المركب 50.2، مرتفعًا عن التقدير الأولي البالغ 49.8، لينهي شهرين من القراءات تحت 50، بسبب تراجع النشاط الصناعي.
في الصين، أظهرت البيانات المعلنة عن مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات والمركب ارتفاعًا ملحوظًا. قفز مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات من 50.3 إلى 52.0، بينما ارتفع المؤشر المركب من 50.3 إلى 51.9. ينعقد الآن المؤتمر الشعبي الوطني في الصين، مع تكهنات بإعلان مبادرة مالية متعددة السنوات في نهاية الأسبوع. الأيام القادمة، سيتم الكشف عن أرقام التجارة والاحتياطيات، تليها بيانات مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين يوم الجمعة.
في اليابان، يُنتظر صدور مؤشر مديري المشتريات النهائي لقطاع الخدمات والمؤشر المركب غدًا، بينما ستُعلن بيانات أرباح العمل النقدية يوم الخميس. في الوقت نفسه، تراقب الأسواق تداعيات الدعم السياسي المقدم من الحزب الديمقراطي التقدمي للحزب الديمقراطي الليبرالي. قد يؤدي ذلك إلى ميزانية تكميلية أصغر، بالإضافة إلى رفع عتبة الضريبة على الدخل من 1.03 مليون ين إلى 1.78 مليون ين، ما يعني تخفيف العبء على الموظفين بدوام جزئي. لكن من المتوقع أن يكلف هذا التغيير الحكومة نحو 7-8 تريليونات ين، أي ما يعادل حوالي 10% من الإيرادات السنوية.
تحركات الدولار في أسواق العملات
انخفض الدولار إلى أدنى مستوى جديد مقابل الين في بداية تعاملات أمريكا الشمالية. وصل إلى 151.55 ين، ليقترب من متوسط التحرك لمدة 200 يوم. ولكن، تعافى الدولار سريعًا ليصل إلى 152.20 ين، حيث استقر في منطقة توحيد الأسعار فوق 152 ين. تم تداول خيارات بقيمة 1 مليار دولار عند 152.50 ين، والتي تنتهي اليوم.
في أسواق السندات، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات. بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له عند 4.26%، صعد العائد إلى 4.32% في فترة ما بعد الظهر. قد يكون هذا الارتفاع ناتجًا عن بيع سندات بقيمة 58 مليار دولار لأجل ثلاث سنوات.
أما الدولار الأسترالي، فقد سجل أعلى مستوى له في خمس جلسات محليًا، عند 0.6620 دولار. لكنه بدأ في التراجع في التعاملات الأوروبية الصباحية. إذا تجاوز الدولار الأسترالي مستوى 0.6630-50 دولار، فقد يرتفع أكثر، مستهدفًا 0.6700 دولار.
تعافى الدولار الأمريكي من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 7.0870 يوان صيني، ليصعد إلى 7.1130 يوان صيني. وقد استقر الدولار في نطاق ضيق عند الطرف العلوي من النطاق الذي سجله أمس مقابل الين واليوان الخارجي. حتى الآن اليوم، تحرك سعر الدولار بين 7.1045 يوان صيني و7.1175 يوان صيني. في الوقت نفسه، حدد بنك الشعب الصيني سعر صرف الدولار المرجعي عند 7.1016 يوان صيني، مقارنةً بـ 7.1203 يوان صيني في اليوم السابق.
فيما يتعلق بالذهب، انخفض إلى أدنى مستوى له في ستة أيام قرب 2725 دولارًا، ولكنه شهد تعافيًا طفيفًا ليصل إلى 2739 دولارًا خلال اليوم. كان أعلى مستوى سجله الذهب أمس 2748 دولارًا، لكنه لم يتمكن من الحفاظ على هذا الارتفاع.
على صعيد آخر، كان لقرار أوبك+ بتأجيل زيادة الإنتاج تأثير إيجابي على أسواق النفط. كما ساهمت التهديدات الإيرانية ضد إسرائيل في تحفيز السوق. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط في ديسمبر إلى أكثر من 72 دولارًا لأول مرة منذ 24 أكتوبر، بعد انخفاضه في بداية الأسبوع الماضي. إذا تجاوز سعر النفط 72.20 دولارًا.
