أعلنت الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم، عن انكماش حاد في نشاط التصنيع في يناير. وانخفض مؤشر مديري المشتريات الرسمي إلى 49.1، وهو أدنى مستوى له في خمسة أشهر، مما يؤكد تباطؤ النشاط الصناعي. أثارت البيانات الأضعف من المتوقع مخاوف بشأن نمو الطلب على النفط في الصين، حيث يستمر نشاط المصانع في التباطؤ وسط ضغوط انكماشية واستهلاك محلي ضعيف.
وفي الوقت نفسه، تواجه مصافي التكرير الصينية المستقلة تحديات تشغيلية بسبب سياسات الحكومة الأكثر صرامة والعقوبات الأمريكية على الخام الروسي. ونتيجة لذلك، خفضت العديد من المصافي الإنتاج أو أوقفته، مما زاد من غموض آفاق الطلب.
الطقس في الولايات المتحدة ومعنويات السوق الأوسع نطاقًا تزيد من الضغوط
في الولايات المتحدة، تعمل درجات الحرارة الأكثر دفئًا من المتوقع على تثبيط الطلب على وقود التدفئة.، والذي ارتفع خلال الطقس البارد السابق. كما تساهم الأسواق المالية الأوسع نطاقًا في المشاعر الهبوطية. حيث تؤثر التقلبات في أسهم التكنولوجيا الأمريكية وعدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية والعقوبات على ثقة السوق. ويؤكد المحللون أن هذه العوامل من المرجح أن تبقي أسعار الخام متقلبة في الأمد القريب.
توقعات أسعار النفط: تسود التوقعات الهبوطية
نظرًا للظروف الحالية للسوق، من المرجح أن تظل أسعار النفط الخام تحت الضغط. وترجع المشاعر الهبوطية إلى ضعف البيانات الاقتصادية من الصين، وضعف الطلب على الوقود في الولايات المتحدة، وعدم اليقين بشأن العقوبات والسياسات التجارية.
وفي حين تقدم اضطرابات الإمدادات في ليبيا بعض الدعم، فمن غير المرجح أن تتفوق على مخاوف الطلب الأوسع نطاقًا. وينبغي للتجار مراقبة المستويات الفنية الرئيسية والتطورات الجيوسياسية عن كثب بينما يتنقل السوق في هذه البيئة الصعبة.
وتستهدف العقوبات الأخيرة الناقلات التي تحمل نحو 42% من صادرات النفط الروسية المنقولة بحرا. وخاصة إلى الصين، وفقا لشركة التحليلات كبلر، على الرغم من أن الناقلات الخاضعة للعقوبات تفرغ النفط تدريجيا في الصين والهند خلال فترة الإعفاء.
أسعار النفط تتأثر بتعطل الإمدادات والطلب الضعيف
تظهر أخبار النفط الخام اليوم ارتفاع العقود الآجلة للنفط الخام الخفيف في التعاملات المبكرة يوم الثلاثاء. ومع ذلك، تعكس الحركة انتعاشًا فنيًا أكثر من اهتمام جديد بالشراء. وفي حين يظل الاتجاه الأوسع صعوديًا، فقد تحول الزخم إلى الجانب السلبي، مما يجعل المتداولين حذرين. السوق حاليًا محصورة في نطاق، مع التركيز على المستويات الفنية الرئيسية.
إذا اخترقت الأسعار مستوى 72.38 دولارًا، فقد يرى المتداولون استئنافًا للاتجاه الهبوطي، مستهدفين 71.51 دولارًا في البداية، يليه متوسط التحرك لمدة 200 يوم عند 70.94 دولارًا. توجد مقاومة عند نقطة التحول 50٪ عند 75.47 دولارًا، مما يوفر بعض إمكانات الصعود. من المرجح أن توجه هذه المستويات نشاط التداول في الأمد القريب. يتم تداول العقود الآجلة للنفط الخام الخفيف عند 73.86 دولارًا، بارتفاع 0.69 دولارًا أو +0.94٪.
تعطل الإمدادات في ليبيا يقدم الدعم
تلقت أسعار النفط الخام بعض الدعم من التعطل في صادرات النفط الليبية. فقد تسببت الاحتجاجات في ميناءي السدرة وراس لانوف في توقف عمليات تحميل الخام، مما هدد نحو 450 ألف برميل يوميا من الصادرات. ويحذر المحللون من أنه إذا انتشر الاضطراب، فقد يعرض للخطر قدرة ليبيا الإنتاجية البالغة 1.4 مليون برميل يوميا. وهو السيناريو الذي من شأنه أن يؤدي إلى تقليص العرض العالمي.
وعلى الرغم من هذا، فقد خففت عوامل هبوطية أخرى الضغوط الصعودية على الأسعار. بما في ذلك ضعف إشارات الطلب من أسواق رئيسية مثل الصين والولايات المتحدة.
توقفت تجارة النفط الروسي المحملة في مارس في آسيا، أكبر مشتر، مع ظهور فجوة كبيرة في الأسعار بين المشترين والبائعين في الصين بعد ارتفاع تكاليف استئجار الناقلات غير المتأثرة بالعقوبات الأمريكية. وفقًا للتجار وبيانات الشحن.
فرضت واشنطن عقوبات جديدة في 10 يناير تستهدف سلسلة إمدادات النفط الروسية. مما تسبب في ارتفاع أسعار شحن الناقلات مع تجنب بعض المشترين والموانئ في الصين والهند للسفن الخاضعة للعقوبات.
توقعات أسعار النفط والفضة: فرص واستراتيجيات
يتعافى سعر خام برنت من الدعم الرئيسي، والذي يتكون من أدنى مستوياته في أغسطس وأواخر أكتوبر ونوفمبر عند 76.08 إلى 74.90 دولار للبرميل. وفي حين أن هذه المنطقة تدعم السعر، فمن المتوقع أن يرتفع السعر نحو منطقة 81.00 دولار. يمثل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 77.91 دولار الهدف الصعودي الأول.
لن يؤدي الانخفاض عبر أدنى مستوى في أوائل أغسطس عند 74.90 دولار إلى اختراق المتوسط المتحرك البسيط لـ 55 يومًا عند 74.45 دولار.
سعر الفضة يبدو ثقيلًا
ارتفع سعر الفضة الفوري عن أعلى مستوى له في الأسبوع الماضي عند 31.02 دولار للأوقية. وانزلق عبر المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 30.08 دولار والذي يعمل الآن كمقاومة. جنبًا إلى جنب مع المتوسط المتحرك البسيط لـ 55 يومًا عند 30.39 دولار. كما يوفر خط الاتجاه الهبوطي من أكتوبر إلى يناير عند 30.90 دولارًا مقاومة أيضًا.
إن الهبوط عبر أدنى مستوى سجله يوم الإثنين عند 29.70 دولارًا من شأنه أن يضع أدنى مستوى سجله منتصف يناير عند 29.50 دولارًا على المحك.
أسعار العقود الآجلة للقمح تنزلق نحو مستوى دعم رئيسي حيث تتراجع العقود الآجلة لأسعار القمح في بورصة شيكاغو التجارية في الشهر الأول نحو منطقة الدعم الرئيسية. والتي تتكون من أدنى مستويات نوفمبر إلى يناير، عند 529’2 إلى 526’0. ونتوقع أن تستمر منطقة الدعم هذه. يمكن رصد مقاومة طفيفة على طول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 549’2.
وفي الصين، تواجه الناقلات الخاضعة للعقوبات مؤخرا تأخيرات في تفريغ النفط على الرغم من استيفائها لمتطلبات الإعفاء. وقامت ثلاث منها بتفريغ خام إسبو الروسي وسوكول خلال الفترة من 15 إلى 17 يناير. بينما قامت الناقلة أوليا بتفريغ حمولتها في ميناء يانتاي في شاندونغ يوم الأحد بعد أن حملت حمولتها إسبو لمدة ثلاثة أسابيع تقريبا، وفقا لبيانات مجموعة بورصة لندن.
