يتماسك سعر البيتكوين (BTC) في نطاق بين 62000 دولار و64700 دولار، حيث تشير البيانات الحالية إلى حدوث توحيد قصير الأجل في السوق. يتم تداول البيتكوين حول 63800 دولار يوم الثلاثاء، مما يعكس حالة من عدم اليقين والانتظار بين المتداولين. تدل التدفقات الضعيفة لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وضغط الشراء المحدود في السوق الفورية على وجود حالة من الترقب بين المستثمرين.
تشير البيانات على السلسلة إلى أن بعض حاملي البيتكوين يقومون بجني الأرباح، وهو ما يؤثر بشكل ملحوظ على الطلب المؤسسي. وفقًا لمؤشر الربح/الخسارة المحققة على الشبكة (NPL) من شركة Santiment، شهدت العملة ارتفاعًا ملحوظًا في العائد على الاستثمار (ROI) حيث انتقل مؤشر NPL من 553.43 مليون إلى 1.33 مليار بين 19 و20 سبتمبر، مما يدل على أن العديد من المستثمرين يحققون أرباحًا جيدة في ظل هذه الظروف.
من جهة أخرى، يوضح مؤشر Bitcoin Coin base Premium Index من Crypto Quant وجود انخفاض طفيف في الطلب المؤسسي. حيث يقيس هذا المؤشر الفجوة بين سعر Coin base Pro وسعر Binance ، مما يعكس سلوك المستثمرين ذوي المحافظ الكبيرة. انخفض المؤشر من 0.021 إلى -0.001 بين السبت والاثنين. مما يدل على أن الطلب من الحيتان قد تراجع قليلاً، مما يسهم في التوحيد القصير الأجل لسعر البيتكوين.
علاوة على ذلك، تشير بيانات Coinglass حول صندوق Bitcoin ETF الفوري إلى ضعف في ضغوط الشراء في السوق. يوم الاثنين، شهد الصندوق تدفقات معتدلة بلغت 4.50 مليون دولار. مما يعكس ركودًا في الطلب المؤسسي، ويعزز فكرة التوحيد القصير الأجل في سعر البيتكوين. في المجمل، هذه المؤشرات تدل على أن السوق في مرحلة ترقب، حيث ينتظر المستثمرون المزيد من الوضوح حول الاتجاهات المستقبلية للعملة الرقمية.
التحفيز الصيني يدفع البيتكوين نحو اختراق محتمل 78,000 دولار
تستعد عملة البيتكوين (BTC) لاختراق كبير نحو مستوى 78,000 دولار خلال الأسابيع المقبلة، وذلك بناءً على التحليلات الفنية لمخطط الأسعار وأحدث الإجراءات التحفيزية في الصين. يُتوقع أن تعزز السيولة التي يضخها البنك المركزي الصيني من الطلب على البيتكوين. مما يشير إلى إمكانية تحقيق مستويات سعرية جديدة.
في 24 سبتمبر، أعلن بنك الشعب الصيني (PBOC) عن خطط لضخ حوالي 140 مليار دولار في النظام المالي من خلال خفض نسبة الاحتياطي الإلزامي بمقدار 50 نقطة أساس. تهدف هذه الخطوة إلى دعم سوق العقارات المتعثر والاقتصاد الأوسع. وقد استجاب السوق بشكل إيجابي لهذه الأخبار، حيث يتوقع المحللون أن تساهم هذه السيولة في تعزيز الطلب على الأصول الرقمية.
وأشار جيمي كوتس، كبير محللي العملات المشفرة في شركة “Real Vision”، إلى أن هذه الحزمة التحفيزية ستكون إيجابية لعملة البيتكوين. مضيفًا أنها قد تدفع البنوك المركزية الأخرى إلى اتخاذ خطوات مشابهة في المستقبل. وعلق كوتس قائلًا: “لقد وصلت سيولة البنوك المركزية العالمية إلى أدنى مستوياتها لهذه الدورة. والآن علينا مراقبة البنوك المركزية الأخرى وهي تتبع هذا النهج”.
تاريخيًا، أثرت حزم التحفيز الصينية على الأصول الخطرة مثل البيتكوين. فعلى سبيل المثال، بعد ضخ بنك الشعب الصيني 367.7 مليار دولار من السيولة في أكتوبر 2023 و140 مليار دولار أخرى في يناير 2024، شهدت عملة البيتكوين ارتفاعًا تجاوز 100٪.
ورغم أن حظر تعدين العملات المشفرة في الصين منذ عام 2021 قد قلل من العلاقة المباشرة بين السيولة الصينية وأداء البيتكوين، يظل تأثير السيولة العالمية قويًا. وبحسب كوتس، يمكن لتدابير التحفيز في الصين أن تؤدي إلى تغييرات ملحوظة في شهية المخاطرة عالميًا. حاليًا، تختبر البيتكوين خط الاتجاه العلوي لنموذج العلم، مع احتمالية اختراق نحو 78,000 دولار. وفي حال الفشل، قد يشهد السعر تراجعًا نحو خط الاتجاه السفلي عند مستوى دعم فيبوناتشي 0.0 بحوالي 5 دولارات.
تباين أداء صناديق البيتكوين والإيثر مع تدفقات متناقضة
اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) لعملة البيتكوين الفورية 4.56 مليون دولار من التدفقات الداخلة. بينما شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للإيثر تدفقات خارجية ضخمة بلغت 79.21 مليون دولار يوم الاثنين.
يوم مختلط لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للعملات المشفرة
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لعملة البيتكوين الفورية يومًا إيجابيًا يوم الاثنين حيث اجتذبت ثلاثة صناديق تدفقات داخلة خلال الجلسة. تصدر صندوق FBTC التابع لشركة Fidelity الصدارة. حيث جمع 24.93 مليون دولار. يليه صندوق IBIT التابع لشركة Blackrock، والذي كسب 11.54 مليون دولار. وكان الصندوق الثالث في القائمة هو Mini Bitcoin Trust التابع لشركة Grayscale، حيث جمع 8.42 مليون دولار. ومع ذلك، فقد قضى صندوق الاستثمار المتداول الأكبر التابع لشركة Grayscale، GBTC، على بعض هذه المكاسب بخسارة 40.33 مليون دولار في نفس اليوم.
دفعت التدفقات الداخلة البالغة 4.56 مليون دولار إجمالي التدفقات الصافية الداخلة عبر جميع صناديق الاستثمار المتداولة البالغ عددها 12 منذ 11 يناير 2024 إلى 17.7 مليار دولار. بلغ حجم التداول يوم الاثنين حوالي 949.73 مليون دولار. وتحتفظ هذه الصناديق الـ 12 الآن بإجمالي 57.91 مليار دولار في احتياطيات البيتكوين – أي ما يعادل 4.63٪ من القيمة السوقية للبيتكوين اعتبارًا من 24 سبتمبر. بينما حققت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين مكاسب، لم تشارك نظيراتها من الإيثر نفس الحظ.
شهدت تسعة صناديق متداولة في البورصة للإيثريوم تدفقات خارجة بقيمة 79.21 مليون دولار يوم الاثنين. كانت النقطة المضيئة الوحيدة هي ETHW من Bitwise، والتي جلبت 1.34 مليون دولار. ومع ذلك، كان ETHE من Grayscale هو أكبر عامل سحب، حيث خسر 80.55 مليون دولار. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة السبعة المتبقية للإيثر يومًا محايدًا دون مكاسب أو خسائر للإبلاغ عنها.
