انخفاض كبير في البيتكوين وتأثيره على السوق

واجهت سوق العملات المشفرة انتكاسة بعد أن شهدت عملة البيتكوين [BTC]، أكبر الأصول الرقمية في العالم، انخفاضًا كبيرًا في الأسعار بنسبة 5.47٪ في دقيقة واحدة فقط، بعد تجاوزها التاريخي لعلامة 100000 دولار لأول مرة.

أدى هذا الانخفاض الملحوظ في الأسعار إلى تغيير معنويات السوق بشكل عام حيث قام المتداولون بتصفية ما يقرب من مليار دولار من المراكز الطويلة والقصيرة.

لم يُعرف بعد احتمال حدوث هذا الانخفاض الكبير في الأسعار. ومع ذلك، أفادت بيانات من شركة التحليلات على السلسلة Coinglass أن تدفقًا كبيرًا إلى البورصات قد يكون مسؤولاً عن هذا الانخفاض في الأسعار.

أفادت مقاييس التدفق/التدفق الفوري لعملة البيتكوين أن البورصات شهدت تدفقًا كبيرًا بقيمة 732.5 مليون دولار من عملة البيتكوين. في سياق العملات المشفرة، يشير “التدفق الخارجي” إلى حركة الأصول من المحافظ إلى البورصات، والتي غالبًا ما يُنظر إليها على أنها علامة على ضغوط البيع وانخفاض محتمل في الأسعار.

ومع ذلك، فقد تسبب الانخفاض الأخير في الأسعار في خلق الخوف بين المتداولين والمستثمرين وأثار المزيد من المخاوف بشأن ما إذا كان السعر سينخفض ​​أكثر أو ما إذا كان السوق سينتعش.

فإن عملة البيتكوين تتماسك في نطاق ضيق بين 92000 دولار و99100 دولار. ومع ذلك، يبدو أن الاختراق الأخير من هذه المنطقة كان بمثابة فخ صاعد، حيث فشلت عملة البيتكوين في الحفاظ على موقعها فوق النطاق وتراجعت مرة أخرى داخله.

بناءً على تحركات الأسعار الأخيرة، إذا اخترقت عملة البيتكوين الحد العلوي للنطاق وأغلقت شمعة يومية فوق مستوى 99700 دولار، فهناك احتمال قوي أن تتجاوز مرة أخرى علامة 100000 دولار وتحافظ على موقعها.

على العكس من ذلك، إذا اخترقت عملة البيتكوين النطاق وأغلقت شمعة يومية تحت مستوى 91500 دولار، فهناك احتمال قوي أن تنخفض إلى مستوى 86000 دولار.

تقلبات سوق البيتكوين والإيثريوم قبل انتهاء الخيارات

يتجه البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) إلى أول انتهاء صلاحية أسبوعية لخياراتهما في ديسمبر. قد يزيد الحدث من تقلبات السوق، مع إمكانية واضحة لاتجاه جديد بعد انتهاء صلاحية العقود.

تستعد البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) لمزيد من التقلبات قبل انتهاء صلاحية الخيارات الأسبوعية. تحدد عقود ديسمبر بالفعل وتيرة الأسعار في نهاية عام 2024. يأتي انتهاء الصلاحية في وقت يكون فيه سعر البيتكوين الفوري متقلبًا في الأمد القريب، على الرغم من أنه يُظهر اتجاهًا للتعافي. ارتفع البيتكوين مرة أخرى إلى 98237.17 دولارًا، بينما لا يزال يتداول عند مستوى معنويات “الجشع”.

اعتبارًا من 6 ديسمبر، كان لدى البيتكوين انتهاء صلاحية أسبوعي لخيارات 23 ألف عقد، بقيمة اسمية 2.3 مليار دولار وأقصى ألم عند 97000 دولار. اقترحت نسبة البيع / الشراء البالغة 1.1 توازنًا نسبيًا بين المراكز الطويلة والقصيرة.

لقد تراكمت خيارات ETH بمبلغ 570 ألف دولار فقط خلال الأسبوع ولكن بنسبة بيع/شراء بلغت 0.62. تشير النسبة إلى موقف صعودي أقوى لـ ETH، حيث يقترب السعر من 4000 دولار.

حتى بدون عوامل أخرى، فإن التداول قبل عطلات نهاية الأسبوع وانتهاء صلاحية الخيارات يعزز التقلبات في الأمد القريب. بالنسبة لعملة البيتكوين، فإن انتهاء صلاحية الخيارات يسبق أيضًا ارتفاعات سعرية أكبر. لقد سبق انتهاء صلاحية الخيارات بقيمة 13.6 مليار دولار في نوفمبر الارتفاع الأخير إلى 104000 دولار.

توقفت مسيرة البيتكوين حيث تحملت انهيارًا سريعًا مقلقًا إلى 93000 دولار. ربما أضاف حدث انتهاء صلاحية الخيارات إلى التقلبات. أدى الانهيار السريع إلى تصفية ما يصل إلى 450 مليون دولار في المراكز ذات الرافعة المالية. استمر الحدث يوم الجمعة، بإجمالي تصفية 1 مليار دولار من المراكز المكشوفة.

تشمل التفسيرات الأخرى التصفية السريعة، فضلاً عن تطبيع مستويات البيتكوين إلى السيولة المتاحة. قد يكون البيع بسبب مراكز خيار البيع الكبيرة نسبيًا، والتي سيتم تصفيتها في نطاق سعري أقل.

البيتكوين والإيثريوم: صراع الأسعار وآفاق الاختراق

تعافت البيتكوين فوق 97000 دولار، لكنها قد لا تزال تواجه ضغوطًا سعرية من المراكز الطويلة في نطاق سعري أقل. يحتفظ أحد أهداف التصفية بأكثر من 84 مليون دولار في مراكز رافعة مالية عند 95322 دولارًا، بالإضافة إلى 73.52 مليون دولار في مراكز رافعة مالية عند 94011 دولارًا.

قد لا تعكس تحركات الأسعار المتقلبة الأخيرة الفرص طويلة الأجل، لكنها لا تزال تؤدي إلى إعادة تقدير ما إذا كان البيتكوين يمكن أن يرتفع، أو ما إذا كان قد حقق بالفعل ذروة الدورة.

كما يعطي تداول الخيارات نظرة عامة على الأداء المتوقع. يمكن رؤية أكبر سيولة لخيارات الشراء عند 100000 دولار، تليها زيادة عند مستويات 110000 دولار و120000 دولار. تشير هذه الخيارات إلى تداول حذر لمستويات نهاية العام.

قد تتأثر تحركات سعر البيتكوين في ديسمبر بشكل أكبر بالخيارات المقرر انتهاء صلاحيتها في السابع والعشرين. أحد أكبر العقود بقيمة اسمية تبلغ 229 مليون دولار هو خيار الشراء عند 110000 دولار. بالنسبة للمتداولين الأكثر حذرًا، فإن خيارات الشراء بقيمة 96000 دولار و120000 دولار لها أحجام متشابهة تقريبًا. مما يستكشف السيناريوهات المتشائمة والمتفائلة.

هل سيظهر الإيثر أخيرًا جانبه الصعودي؟

تشير نسبة الخيارات الصعودية للإيثر إلى توقع حدوث اختراق فوق 4000 دولار. تحول مستوى المقاومة عند 3600 دولار إلى دعم في الأيام القليلة الماضية. قد يهاجم متداولو الإيثر أيضًا المراكز القصيرة المتراكمة، وكلها أعلى من السعر الحالي. تشير خريطة الحرارة للتصفية إلى 877 مليون دولار في المراكز القابلة للهجوم.

استفاد الإيثر من تدفقات الصناديق المتداولة النشطة للغاية التي وصلت إلى ذروة غير مسبوقة. في اليوم الماضي، توسعت تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة إلى 428.44 مليون دولار، متجاوزة الأشهر القليلة الماضية من التدفقات.

في الوقت الحالي، لا تزال عملة ETH متأخرة عن عملة BTC من حيث النشاط والسيولة بالاستدانة. ومع ذلك، قد يؤدي تباطؤ ارتفاع عملة BTC إلى تحويلها إلى عملة ETH على أمل حدوث اختراق.