في السنوات الأخيرة، شهدت الأسواق المالية تباينًا كبيرًا بسبب التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في مناطق مختلفة من العالم. وفي ظل هذا السياق، برزت البيتكوين كواحدة من الملاذات الآمنة المحتملة للمستثمرين الذين يبحثون عن حماية لأموالهم خلال فترات الاضطراب العالمي. يبدو أن البيتكوين، وهي عملة رقمية غير مركزية، قد أصبحت بمثابة مؤشر على الاستقرار المالي في ظل التوترات السياسية والجيوسياسية.
تعتمد قوة البيتكوين على العديد من العوامل، بما في ذلك الطلب والعرض العالميين، والتنظيم الحكومي، ومدى اعتراف المجتمع الدولي بها كوسيلة مالية شرعية. ومع ذلك، يبدو أن التوترات الجيوسياسية تلعب دورًا مهمًا في تعزيز قيمة البيتكوين في بعض الحالات، وفي تقليلها في حالات أخرى. على سبيل المثال، خلال فترات التوتر الجيوسياسي، يلجأ المستثمرون إلى البيتكوين كوسيلة للتحوط ضد التقلبات المتوقعة في الأسواق التقليدية مثل الأسهم والعملات الأجنبية. ونظرًا لطبيعتها غير المركزية وعدم قابليتها للتضخم، يُعتبر البيتكوين أحد الأصول الملاذية التي يلجأ إليها المستثمرون خلال الفترات الصعبة.
مع ذلك، لا يمكن تجاهل التحذيرات بشأن تقلبات البيتكوين. فمن الممكن أن يؤدي التصرف الهجائي للمستثمرين إلى تقلبات كبيرة في قيمتها، سواء كانت إيجابية أو سلبية. وهذا يعني أن البيتكوين، بالرغم من كونها تحظى بشعبية كبيرة كوسيلة للتحوط، تبقى عرضة للمخاطر المالية.من المهم أيضًا أن نلاحظ التطورات المستقبلية المحتملة للبيتكوين في ظل التوترات الجيوسياسية. فمع تزايد الضغوط السياسية والاقتصادية في العديد من البلدان، قد تزداد الحاجة إلى البيتكوين كوسيلة للتحوط والحفاظ على قيمة الأصول خلال فترات الاضطراب.
بشكل عام، يبدو أن البيتكوين تعمل كمؤشر للحالة العالمية، حيث ترتفع قيمتها خلال فترات التوتر الجيوسياسي وتنخفض خلال فترات الاستقرار. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في اعتبارهم التحذيرات المتعلقة بتقلباتها الشديدة وأن يتخذوا قراراتهم الاستثمارية بحذر ووعي.
تأثير التوترات الجيوسياسية على البيتكوين يتعلق بعدة عوامل مهمة يجب أخذها في الاعتبار:
من الممكن أن يكون البيتكوين هو الوسيلة التي تعوض الخسائر الناجمة عن التوترات الجيوسياسية، ولكن يجب أن يكون الاعتماد عليها بحكمة وتفكير استراتيجي، مع النظر إلى العوامل المتغيرة في الساحة العالمية.
1. الطلب والعرض العالميين: خلال فترات التوتر الجيوسياسي، يتزايد الطلب على البيتكوين كوسيلة للتحوط من التقلبات في الأسواق التقليدية. هذا الطلب يمكن أن يؤدي إلى زيادة في سعر البيتكوين نتيجة للطلب المتزايد.
2. المضاربة والتداول النشط: خلال فترات التوتر، يزيد التداول النشط للبيتكوين، حيث يحاول المضاربون الاستفادة من التقلبات في السوق لتحقيق الأرباح السريعة. هذا يمكن أن يؤدي إلى تقلبات أكبر في سعر البيتكوين.
3. التنظيم الحكومي والتشريعات: يمكن أن تؤثر التوترات الجيوسياسية على التشريعات والتنظيمات المتعلقة بالبيتكوين في بعض الدول. فقد يزيد التوتر السياسي من مطالب الحكومات بتشديد الرقابة على العملات الرقمية، مما يؤثر سلبًا على الثقة في السوق ويؤدي إلى انخفاض في سعر البيتكوين.
4. التصنيفات والتقييمات الدولية: يمكن أن تؤثر التوترات الجيوسياسية على التصنيفات والتقييمات الدولية للبيتكوين. فقد يزيد التوتر من الطلب على البيتكوين كوسيلة للتحوط، مما يمكن أن يؤدي إلى تحسين التصنيفات والتقييمات الدولية لها، وبالتالي زيادة قيمتها.
5.تقلبات العملات الأخرى: يمكن أن تؤدي التوترات الجيوسياسية إلى تقلبات في قيم العملات الأخرى مثل الدولار واليورو، مما يؤثر على قيمة البيتكوين التي غالبًا ما تتداول مقابل هذه العملات. بشكل عام، يتوقع أن يزيد التوتر الجيوسياسي من الاهتمام بالبيتكوين كوسيلة للتحوط والاستثمار الآمن، مما قد يؤدي إلى زيادة في قيمتها خلال هذه الفترات. ومع ذلك، يجب أن يتذكر المستثمرون أن البيتكوين ما زالت عرضة للتقلبات الشديدة، ويجب عليهم أن يتعاملوا معها بحذر ووعي.
يلقي الصراع المتبادل في الشرق الأوسط بظلاله على انخفاض المعروض من عملة البيتكوين إلى النصف المتوقع في وقت لاحق من يوم الجمعة.
الصناديق المتداولة في البورصة للبيتكوين
تاريخياً، عززت عمليات التنصيف سعر أكبر الأصول الرقمية. وهذه المرة، سجلت عملة البيتكوين رقمًا قياسيًا في منتصف شهر مارس قبل الحدث، مما أدى إلى تساؤلات حول ما إذا كان التأثير المفترض قد تم بالفعل.
فيما قال الاستراتيجيون في جي بي مورجان ودويتشه بنك إن المستثمرين قد أخذوا في الاعتبار بالفعل عملية التنصيف التي تتم كل أربع سنوات إلى حد كبير. حيث سجلت مجموعة من الصناديق المتداولة في البورصة للبيتكوين والتي تبلغ من العمر ثلاثة أشهر في الولايات المتحدة خمسة أيام متتالية من صافي التدفقات الخارجة قبل الحدث.
ولا يتوقع محللو دويتشه بنك (ETR:DBKGn) أن ترتفع أسعار بيتكوين بشكل ملحوظ بعد التنصيف. وقال المحللون إنه نظرًا لأن خوارزمية بيتكوين توقعت بالفعل التنصف، فقد تم بالفعل أخذ هذا الحدث في الاعتبار في السوق، أي قد تم تسعيره.
يؤدي هذا الحدث إلى خفض ما يسمى بمكافأة التعدين، وهي عبارة عن مبلغ ثابت من عملة البيتكوين التي يتم إصدارها من الشبكة لتعويض القائمين بالتعدين عن التحقق من صحة معاملاتها، بمقدار النصف كل أربع سنوات. ومن المرجح أن يصبح التعديل ساري المفعول في وقت متأخر من يوم الجمعة.
على الرغم من عدم توقع تقلبات جذرية في الأسعار، لا يزال دويتشه (ETR: DHnLn) بنك يتوقع أن تظل أسعار بيتكوين مرتفعة في خضم توقعات الموافقات على صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم، وتخفيضات أسعار الفائدة من البنوك المركزية حول العالم. حاليًا، تمثل الولايات المتحدة 40% من تعدين البيتكوين. ومع ذلك، يتفق كل من جي بي مورغان (NYSE:JPM) ودويتشه بنك على أنه من المحتمل أن تتطلع بعض شركات تعدين بيتكوين إلى التنويع في “مناطق منخفضة تكلفة الطاقة” مثل أمريكا اللاتينية أو أفريقيا بعد التنصيف.
شهد البيتكوين صعودا ملحوظا منذ الساعات الاولى لليوم الجمعة حيث ارتفع سعر البيتكوين من 59630 الى سعر 64824 في بضع ساعات
