ارتفعت أسعار الذهب اليوم الثلاثاء، لتقترب من المستوى القياسي المرتفع البالغ 2449.89 دولارًا الذي سجلته في 20 مايو. وتأتي هذه الحركة الصعودية استجابة لتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، والتي عززت الحجة لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2440.42 دولارًا، مرتفعًا بمقدار 18.03 دولارًا أو +0.74٪.
وخلال خطاب ألقاه في النادي الاقتصادي بواشنطن العاصمة، أشار باول إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن ينتظر وصول التضخم إلى 2٪ قبل النظر في خفض أسعار الفائدة. وشدد على أهمية العمل بشكل استباقي بسبب التأخر في تأثيرات السياسات. وقد أدت تعليقات باول إلى زيادة ثقة المستثمرين في التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب.
أظهرت بيانات التضخم الأخيرة علامات التباطؤ، حيث أشار تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو إلى انخفاض الأسعار على أساس شهري. وأعرب باول عن تفاؤله بشأن التوقعات الاقتصادية، مشيرًا إلى أن “الهبوط الحاد” للاقتصاد الأمريكي غير مرجح. تساهم هذه العوامل في المعنويات الصعودية في سوق الذهب.
مشتريات البنك المركزي وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
في حين تباطأت مشتريات البنك المركزي من الذهب في الأشهر الأخيرة، لا سيما بسبب انخفاض الشراء من الصين، شهدت صناديق الذهب المتداولة في البورصة العالمية (ETFs) انتعاشًا في الطلب. أعلن مجلس الذهب العالمي عن تدفقات بقيمة 0.5 مليار دولار، أو 7.6 طن متري، إلى صناديق الاستثمار المتداولة للذهب الأسبوع الماضي. ويدعم هذا الاهتمام المتجدد من جانب المستثمرين المؤسسيين الاتجاه التصاعدي الحالي في أسعار الذهب.
لا تزال التوقعات بالنسبة للذهب صعودية على المدى القصير، على الرغم من المبالغة في تقدير قيمته بنسبة 7٪ في نهاية يونيو. ومن المرجح أن يؤدي توقع التخفيضات المقبلة في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة إلى ارتفاع الأسعار، مما قد يؤدي إلى ارتفاعات قياسية جديدة. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا مستعدين للتقلبات المحتملة في الربع الثالث حيث تنتظر الأسواق إشارات ملموسة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
أسهم Barrick Gold ترتفع بعد إصدار أرقام الإنتاج الأولية
تم تداول أسهم Barrick Gold (NYSE:GOLD) على ارتفاع طفيف، مرتفعًا بنسبة 0.44٪ في جلسة ما قبل السوق يوم الثلاثاء بعد أن أصدرت الشركة أرقام الإنتاج الأولية للربع الثاني وقالت إنها في طريقها لتحقيق توجيهات الذهب والنحاس للعام بأكمله.
وقالت باريك إنها أنتجت 948 ألف أوقية من الذهب و43 ألف طن من النحاس، وأعلنت عن مبيعات أولية للربع الثاني بلغت 956 ألف أوقية من الذهب و42 ألف طن من النحاس. من المتوقع أن يرتفع إنتاج الذهب والنحاس بشكل تدريجي مع كل ربع سنة كما هو موضح سابقًا، مع زيادة الوزن في النصف الثاني. إن متوسط سعر الذهب بلغ 2338 دولارًا للأونصة والنحاس 4.42 دولارًا للرطل في الربع الثاني.
ساهمت زيادة إنتاج الذهب في Turquoise Ridge بالإضافة إلى استكمال أعمال الصيانة في جهاز التعقيم Sage في الربع الأول في زيادة إنتاج الذهب في الربع الثاني مقارنة بالربع الأول. “تم تعويض هذه الزيادات جزئيًا من خلال انخفاض الإنتاج المخطط له في كورتيز وفينيكس. وقالت الشركة في بيانها إن إنتاج بويبلو فيجو كان ثابتًا على التوالي مع زيادة الإنتاجية مع التحول إلى تحسين معدل الاسترداد في النصف الثاني من عام 2024.
وفي الوقت نفسه، ساهمت الدرجات الأعلى وعمليات الاسترداد في لوموانا بعد تكثيف أنشطة التجريد والإغلاق المخطط له في الربع الأول في زيادة إنتاج النحاس في الربع الثاني.
في حين أنه من المتوقع أن تكون تكاليف الاستدامة أعلى بنسبة 1-3٪ لكل من الذهب والنحاس في الربع الثاني، فمن المتوقع أن تنخفض التكاليف في النصف الثاني مع زيادة الإنتاج.
ننصح التجار بمراقبة البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة عن كثب، وخاصة أرقام مبيعات التجزئة المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم، للحصول على مزيد من المعلومات حول قرارات السياسة المحتملة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها على أسعار الذهب.
توقعات تخفيض الفائدة وتعزيز فرص ترامب ترفع الذهب
ارتفع الذهب نحو مستوى قياسي مع تزايد التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وتكثيف المتعاملين لمراهناتهم على رئاسة دونالد ترامب الثانية.
وارتفع السعر الفوري للسبائك 0.8 في المائة إلى ما يقل قليلا عن 2443 دولارا للأوقية بعد أن زاد يوم الاثنين إلى حدود 11 دولارا من الذروة التي سجلها في أواخر مايو. يتوقع المتداولون تخفيضين في أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة هذا العام – وهي خطوة من شأنها أن تفيد تقليديًا المعدن الأصفر الذي لا يحمل فائدة – مع تراجع التضخم.
ارتفع الذهب بنسبة 20 في المائة تقريبًا هذا العام، مدعومًا بتوقعات تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية، فضلاً عن عمليات الشراء الكبيرة من قبل البنوك المركزية. كما دعمت التوترات الجيوسياسية المستمرة المعدن الثمين، والذي يُنظر إليه تقليديًا على أنه أصل ملاذ آمن.
التفاؤل بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية مع وجود المزيد من البيانات الاقتصادية التي تدعم حالة تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي يدعم الذهب”. “الذهب يستعد للحفاظ على زخمه الإيجابي وسط المشهد الجيوسياسي والاقتصادي الكلي العالمي الحالي، بينما من المتوقع أن ينمو طلب البنوك المركزية.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الاثنين إن البيانات الأخيرة أعطت صناع السياسات ثقة أكبر في أن التضخم يتجه نحو هدف البنك المركزي البالغ 2 في المائة.
في هذه الأثناء، اكتسب ترشيح ترامب زخما بعد محاولة اغتيال فاشلة خلال عطلة نهاية الأسبوع ورفض القاضي قضية جنائية ضده. سجل مؤشر داو جونز الصناعي أعلى مستوى له على الإطلاق يوم الاثنين
إن رئاسة ترامب قد يكون لها تأثيرات إيجابية وسلبية على الذهب. وقال إن ذلك قد يؤدي إلى “تخفيضات ضريبية، ودعم التحول إلى الأسهم، والحد في النهاية من تخفيضات أسرع في أسعار الفائدة”.
ومن ناحية أخرى، قال إن التخفيضات الضريبية ستؤدي إلى تدهور الأرصدة المالية الأمريكية، مما قد يضعف وضع الدولار ويدفع المشترين نحو أصول الملاذ الآمن مثل الذهب.
