أظهرت البيانات التي نشرتها شركة المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الخميس أن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 164000 في ديسمبر وارتفعت الأجور السنوية بنسبة 5.4٪. جاءت هذه القراءة في أعقاب الزيادة البالغة 101000 (المعدلة من 103000) المسجلة في نوفمبر وجاءت أفضل من توقعات السوق البالغة 115000.
إننا نعود إلى سوق عمل يتماشى إلى حد كبير مع التوظيف قبل الوباء على الرغم من أن الأجور لم تكن السبب وراء موجة التضخم الأخيرة، إلا أنه الآن بعد أن تراجع نمو الأجور، اختفى أي خطر من حدوث دوامة الأجور والأسعار”.
ارتفع معدل التوظيف في القطاع الخاص بمقدار 164,000 وظيفة في ديسمبر، وارتفعت الأجور السنوية بنسبة 5.4 بالمائة على أساس سنوي، وفقًا لتقرير التوظيف الوطني الصادر عن ADP لشهر ديسمبر والذي أصدره معهد ADP للأبحاث بالتعاون مع مختبر الاقتصاد الرقمي في ستانفورد يعد تقرير التوظيف الوطني الصادر عن ADP مقياسًا مستقلاً وعرضًا عالي التردد لسوق العمل في القطاع الخاص استنادًا إلى بيانات الرواتب الفعلية والمجهولة المصدر لأكثر من 25 مليون موظف أمريكي.
يستخدم تقرير الوظائف ورؤى الأجور بيانات الرواتب الدقيقة والمجهولة المصدر والمجمعة من ADP لتقديم صورة تمثيلية لسوق العمل في القطاع الخاص. ويفصل التقرير إجمالي التغير في التوظيف الخاص للشهر الحالي، وبيانات الوظائف الأسبوعية من الشهر السابق. ونظرًا لأن قواعد بيانات رواتب ADP الأساسية يتم تحديثها باستمرار، فإن التقرير يوفر قياسًا عالي التردد وفي الوقت الفعلي تقريبًا للتوظيف في الولايات المتحدة. يعكس هذا المقياس عدد الموظفين المدرجين في كشوف مرتبات عملاء ADP (توظيف الرواتب) لتوفير فهم أكثر ثراءً لسوق العمل. يلتقط مقياس الأجور الخاص بـ ADP بشكل فريد أرباح مجموعة مكونة من 10 ملايين موظف تقريبًا على مدار 12 شهرًا.
رد فعل السوق على تقرير التوظيف ADP
وكان رد فعل السوق الفوري على بيانات التوظيف في القطاع الخاص ضعيفا. سجل مؤشر الدولار الأمريكي (USD) آخر خسائر يومية صغيرة عند 102.35. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف مقابل اليورو.
سيصدر معهد لتنقيح الوظائف ADP لشهر ديسمبر يوم الخميس. يعد هذا التصنيف معتمدًا رسميًا للتوظيف والأجور في القطاع الخاص، وعادةً ما يتم إصداره قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الرسمي.
الاختلاف بين الأرقام ADP وNFP هو الأكثر تميزًا دائمًا ولا تختلف اختلافاتها عن الأرقام الرسمية التي تم إنشاؤها من قبل مكتب ستريك العمل. ومع ذلك، ينتبه المشاركون في السوق إلى أرقام ADP نظرًا لتفسيرات متعددة تتعلق بالتوظيف والتي ستصدر في الأيام التي سبقت نشر تقرير غير زراعي. وبالعودة إلى نوفمبر، وفقا لهذا التخصص، ألوان القطاع الخاص 103 ألف وظيفة جديدة، مسجلا “نموًا معتدلًا في التوظيف وتوقيع آخر في تسجيل الدخول”.
كان بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة منذ فترة طويلة لسوق العمل القوي ونمو المجموعة التي تشكل خطراً كبيراً تضخماً داخلياً. ومع وضع ذلك في الاعتبار، في تقرير نوفمبر من نوعه لصناع القرار الذين اختاروا عدم إرسال النقد الضخم. للمساعدة في الاستجابة للتغيرات الطارئة فإن احتمالات التغير المحلي في معدل النمو متواضعة، دون زيادة.
حيث صدرمعهد أبحاث ADP مسح الوظائف لشهر ديسمبر يوم الخميس. يعد هذا المسح تقديرًا مستقلاً للتوظيف والأجور في القطاع الخاص، وعادةً ما يتم إصداره قبل يومين من صدور تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الرسمي.
العلاقة بين أرقام ADP وNFP ليست دائمًا الأكثر دقة وتميل نتائجها إلى الاختلاف عن أرقام خلق الوظائف الرسمية المقدمة من مكتب إحصاءات العمل . ومع ذلك، ينتبه المشاركون في السوق إلى أرقام ADP كجزء من الإصدارات المتعددة المتعلقة بالتوظيف والتي ستصدر في الأيام التي سبقت نشر تقرير الوظائف غير الزراعية
تقرير التوظيف ADP الأمريكي القوي دفع الي صعود الدولار مع ارتفاع عوائد السندات
يتم تداول الدولار الأمريكي حاليًا على ارتفاع مقابل سلة من العملات الرئيسية، مدعومًا بارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يقترب من 4٪. ويأتي هذا الارتفاع في أعقاب تقرير كشف عن نمو أقوى من المتوقع في الوظائف في القطاع الخاص. وصل مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى له منذ ثلاثة أسابيع تقريبًا، مدفوعًا ببيانات سوق العمل الأخيرة ومحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
يُظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، والذي صدر يوم الأربعاء، أن المسؤولين مقتنعون بالسيطرة على التضخم ولكنهم حذرون بشأن مخاطر السياسة النقدية التقييدية بشكل مفرط. ومع ذلك، لم يقدم المحضر أدلة واضحة حول الموعد الذي قد يبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف أسعار الفائدة.
بيانات سوق العمل القوية يشير تقرير ADP يوم الخميس إلى أن الوظائف الخاصة ارتفعت بمقدار 164,000 في ديسمبر، متجاوزة توقعات داو جونز البالغة 130,000. علاوة على ذلك، شهد الأسبوع الأخير الكامل من عام 2023 انخفاضًا في إجمالي مطالبات البطالة، مما يؤكد قوة سوق العمل الأمريكي.
ويركز السوق أيضًا على التضخم في منطقة اليورو، حيث ارتفع اليورو مؤخرًا مقابل الدولار عقب تقارير التضخم الصادرة من فرنسا وألمانيا. ومن المرجح أن تؤثر هذه الأرقام على قرارات سعر الفائدة التي يتخذها البنك المركزي الأوروبي، مما يؤثر على أداء اليورو على المدى القصير. وفي الوقت نفسه، ارتفع الجنيه الإسترليني بشكل متواضع، مما يعكس التفاعل الديناميكي بين المؤشرات الاقتصادية العالمية.
ينتظر المستثمرون الآن تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يظهر زيادة قدرها 170 ألف وظيفة، وفقًا لمؤشر داو جونز، والذي يمكن أن يوفر مزيدًا من الوضوح بشأن مسار تعديل سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات للعملات: تأثير بيانات الخدمات الأوروبية والتقارير الاقتصادية الأمريكية
شهد سوق العملات تحركات متباينة بين اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي زوج جنيه استرليني/ دولار أمريكي 1.27084 دولار (+0.68%). شهد زوج اليورو/الدولار تراجعا ملحوظا، حيث انخفض بنسبة 0.16% ليغلق عند مستوى 1.0921.
من المحتمل أن يكون هذا الانخفاض مرتبطًا بإصدارات البيانات الاقتصادية ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي عزز موقف الدولار الأمريكي مقابل اليورو. وربما أشار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى تباطؤ وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة، مما أدى إلى تعزيز الدولار.
على العكس من ذلك، شهد زوج استرليني/ دولار GBPUSD ارتفاعًا متواضعًا، مرتفعًا بنسبة 0.41% ليغلق عند 1.2664. وقد يُعزى هذا الاتجاه التصاعدي إلى البيئة الاقتصادية المستقرة في المملكة المتحدة، كما يتضح من مؤشر مديري المشتريات للخدمات النهائية الثابت البالغ 52.7، مما يشير إلى نشاط اقتصادي قوي في المملكة المتحدة.
وبالنظر للمستقبل، يتحول التركيز اليوم إلى عدد كبير من البيانات من قطاع الخدمات الأوروبي والإصدارات الاقتصادية الأمريكية الحاسمة، بما في ذلك تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي ومطالبات البطالة.
من المتوقع أن توفر نقاط البيانات هذه المزيد من التوجيه لزوجي يورو/ دولار أمريكي وجنيه إسترليني/ دولار أمريكي، مما يعكس التأثير المستمر للظروف الاقتصادية الإقليمية وتوقعات السياسة على ديناميكيات سوق العملات.
اعتبارًا من 4 يناير، يواجه زوج العملات EUR/USD منعطفًا حرجًا في السوق، وهو ما ينعكس في ارتفاعه الطفيف إلى 1.09316، مرتفعًا بنسبة 0.12%. وتقع النقطة المحورية للزوج حاليًا عند 1.0894 دولارًا. يعتبر هذا المستوى محوريًا لتحديد الاتجاه التالي للزوج. تم تحديد مستويات المقاومة عند 1.0966 دولار و1.1007 دولار و1.1081 دولار، مما يشير إلى النقاط المحتملة التي قد يواجه فيها الزخم الصعودي عقبات.
