انخفض الجنيه الإسترليني يوم الاثنين مع تركيز المستثمرين على قوة الاقتصاد الأمريكي، مما ساهم في تعزيز قيمة الدولار. شهد الجنيه الإسترليني تراجعًا بنسبة 0.2% في آخر التعاملات ليصل إلى 1.3024 دولار، مقتربًا من أدنى مستوى له خلال شهرين عند 1.2975 دولار الذي سجله يوم الخميس. وفي المقابل، ارتفع اليورو بنسبة 0.1% إلى 83.35 بنس، رغم أنه لا يزال قريبًا من أدنى مستوى له منذ عامين ونصف مقابل الجنيه البريطاني.
الدولار الأمريكي شهد أداءً قويًا في الأسابيع الأخيرة نتيجة تفوق الاقتصاد الأمريكي على التوقعات. حيث أظهرت البيانات الأسبوع الماضي نمو مبيعات التجزئة بأكثر من المتوقع في سبتمبر، وتراجع طلبات البطالة في الأسبوع السابق. مما ساعد المستثمرين في تقليص توقعاتهم بشأن تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ورفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
في المقابل، شهدت بريطانيا انخفاضًا في معدل التضخم بأكثر من المتوقع. حيث انخفض إلى 1.7% في سبتمبر، وهو أقل من هدف بنك إنجلترا البالغ 2%. دفع هذا المتداولين إلى زيادة توقعاتهم بخفض أسعار الفائدة في المملكة المتحدة. كما تراجعت عوائد السندات البريطانية لأجل عشر سنوات تحت نظيرتها الأمريكية للمرة الأولى منذ منتصف أغسطس. مما جعل السندات الأمريكية تبدو أكثر جاذبية للمستثمرين. مما عزز من قيمة الدولار.
خلال هذا الأسبوع، ستتوجه أنظار المستثمرين إلى تصريحات محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي، الذي سيلقي خطابًا غدًا، بالإضافة إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخاص لشهر أكتوبر. وأشار كريس تيرنر، رئيس الأسواق العالمية في آي إن جي، إلى أن السوق لا تزال تقلل من توقعاتها لدورة تخفيف بنك إنجلترا. محذرًا من أن أي إشارات من بيلي حول زيادة وتيرة التخفيف قد تضغط على الجنيه الإسترليني.
وأضاف تيرنر أن بيانات مؤشر مديري المشتريات المقرر صدورها يوم الخميس، الموافق 24 أكتوبر، ستلعب دورًا حاسمًا في تحديد اتجاه الجنيه الإسترليني. سواء استمر في الأداء الجيد أو تأثر بخطاب بنك إنجلترا الحذر.
تأثير توقعات خفض الفائدة على الجنيه الإسترليني
شهد الجنيه الإسترليني (GBP) تراجعًا طفيفًا أمام العملات الرئيسية في بداية الأسبوع. متأثرًا بالتوقعات القوية التي تشير إلى احتمال قيام بنك إنجلترا (BoE) بتخفيض كبير في أسعار الفائدة. في الأسابيع القليلة الماضية، ساد القلق بين المستثمرين بسبب تلك التوقعات. ومع ذلك، جاءت بيانات مبيعات التجزئة القوية لشهر سبتمبر في المملكة المتحدة (UK) لتغير المشهد. حيث ارتفعت هذه المبيعات بنسبة مفاجئة بلغت 0.3٪ شهريًا، بينما كان الاقتصاديون يتوقعون انخفاضًا.
قبل صدور بيانات التجزئة، كان المتداولون يسعرون تخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا خلال الاجتماعات المتبقية للسياسة النقدية هذا العام. بسبب التباطؤ الملحوظ في التضخم. لكن البيانات الإيجابية لمبيعات التجزئة قد تؤثر على هذه التوقعات، مما يزيد من فرص عدم خفض أسعار الفائدة في ديسمبر.
للحصول على رؤية أوضح حول مستقبل أسعار الفائدة، سيركز المستثمرون على مجموعة من الخطابات الهامة من محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي، وسارة بريدن، وميجان جرين، المتوقع أن تُلقى يوم الثلاثاء. كما سيتحدث بيلي عدة مرات خلال هذا الأسبوع، مما يوفر مزيدًا من الوضوح حول توجهات السياسة النقدية.
من الناحية الاقتصادية، يترقب المستثمرون أيضًا بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية لشهر أكتوبر من S&P Global/CIPS. والتي ستصدر يوم الخميس. يُتوقع أن تظهر هذه البيانات تباطؤًا في النشاط التجاري، مما قد يؤثر سلبًا على نظرة السوق للجنيه الإسترليني.
وفيما يتعلق بالتحليل الفني، يتم تداول الجنيه الإسترليني عند مستوى 1.3024 خلال الجلسة الأمريكية. حيث تظل النظرة قصيرة المدى لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي هبوطية، مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا (EMA) الذي يدور حول مستوى 1.3090. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا، الذي يقارب 40.00، إلى مزيد من الزخم الهبوطي في حال حدوث كسر هبوطي إضافي.
ملخص يومي لمحركات السوق: الجنيه البريطاني تحت الضغط
شهد الجنيه الإسترليني انخفاضًا ملحوظًا ليقترب من مستوى 1.3020 أمام الدولار الأمريكي خلال جلسة التداول في أمريكا الشمالية يوم الاثنين. ويستمر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في مواجهة ضغوط هبوطية. حيث يستأنف الدولار الأمريكي ارتفاعه بعد تصحيح طفيف شهدته تداولات يوم الجمعة. وقد حصل الدولار على الدعم من التوقعات التي تشير إلى أن دورة تخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ستكون أكثر تدريجية مما كان متوقعًا سابقًا.
وفقًا لأداة CME FedWatch، تشير بيانات العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه من المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة بواقع 50 نقطة أساس خلال ما تبقى من العام. هذا يشير إلى احتمالية خفض قدره 25 نقطة أساس في اجتماعي نوفمبر وديسمبر. ويبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يتبنى نهجًا حذرًا في تخفيف سياسته، وذلك في ضوء البيانات الإيجابية التي صدرت في سبتمبر. مما ساعد في تقليل المخاطر المرتبطة بتباطؤ الاقتصاد الأمريكي.
ومع ذلك، صرّح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوسيك، يوم الجمعة أنه يتوقع خفضًا واحدًا فقط في الاجتماعات المتبقية هذا العام. وأوضح بوسيك أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية قد يتجه نحو 3% و3.5% بحلول نهاية عام 2025. مشيرًا إلى أنه ليس في عجلة من أمره للوصول إلى هذا المستوى المحايد.
في هذه الأثناء، سيؤثر تطور التكهنات بشأن الانتخابات الرئاسية الأمريكية بشكل كبير على رد فعل الأسواق تجاه الدولار الأمريكي. حاليًا، تتصدر نائبة الرئيس كامالا هاريس استطلاعات الرأي الوطنية، متقدمة على الرئيس السابق دونالد ترامب، وفقًا لاستطلاع كلية إيمرسون. من المتوقع أن تستمر هذه الديناميات في تشكيل اتجاهات السوق. مما يزيد من أهمية مراقبة التطورات السياسية والاقتصادية في الفترة المقبلة.
