استقر الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء، بينما حاول اليورو التعافي بعد خسائره الكبيرة في الجلسة السابقة. وفي الساعة 04:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (08:00 بتوقيت جرينتش)، تداول مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، دون تغيير يذكر عند 100.575. هذا المستوى يبقى فوق أدنى نقطة له خلال 12 شهرًا.
استقرار الدولار بعد عمليات البيع :استقرت العملة الأمريكية بعد عمليات البيع التي شهدها الأسبوع الماضي نتيجة خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.
بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة بتخفيض كبير بلغ 50 نقطة أساس. الآن، يتوجه الانتباه إلى التخفيضات الإضافية التي قد يجريها البنك المركزي هذا العام. و يُراهن المتداولون على أن هناك فرصة تبلغ 53% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة أخرى في اجتماعه القادم في نوفمبر،
التركيز على تصريحات ميشيل بومان :من المرجح أن تتابع الأسواق تعليقات ميشيل بومان، المعارض الوحيد لحجم خفض سعر الفائدة الأسبوع الماضي. و سيصدر تقرير مجلس المستهلكين حول ثقة المستهلكين في وقت لاحق من الجلسة. ومع ذلك، ستتجه معظم الأنظار إلى مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، المقرر إصداره يوم الجمعة للحصول على مزيد من الأدلة.
توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي :توقع نيل كاشكاري أن يخفض الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى بحلول نهاية العام. أشار إلى انحسار التضخم في الولايات المتحدة كأحد العوامل الدافعة لهذا القرار. من جهته، أعلن رافائيل بوستيك دعمه لقرار خفض الفائدة الأخير لتجنب إلحاق أضرار أكبر بسوق العمل الأمريكي.
ضغوط على الدولار :واجه الدولار ضغوطًا بعد أن كشفت بيانات S&P Global عن انخفاض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الولايات المتحدة. تراجع هذا المؤشر إلى أدنى مستوى له خلال عام كامل. حيث سجل 47 نقطة في شهر سبتمبر، مما يشير إلى ضعف النشاط الاقتصادي في البلاد.
دعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن وسط التوترات الجيوسياسية
تأثير خفض الفائدة على الدولار :جاء ارتفاع الدولار الأمريكي رغم الضغوط الهبوطية التي أثرت على تحركات العملة. عزز قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس الأسبوع الماضي زخم تراجع الدولار في التداولات الأخيرة. و أضافت تصريحات رافائيل بوستيك ونيل كاشكاري بعض الضغوط لتداولات الدولار في سوق العملات الأجنبية.
وجد الدولار الأمريكي بعض الدعم من الانخفاض الحاد للعملة الأوروبية الموحدة على خلفية انكماش مؤشرات مديري المشتريات بالقطاعين التصنيعي والخدمي في منطقة اليورو. وهو ما أثار احتمالات أن يواصل المركزي الأوروبي دورة خفض الفائدة بشكل أسرع وأقوى من الاحتياطي الفيدرالي؛ ما عزز انخفاض اليورو لصالح ارتفاع الدولار.
تحركات الدولار الأسترالي :انخفض الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% إلى 0.6825. جاء هذا الانخفاض بعد أن أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة ثابتة، مع تكرار تصميمه على ترويض التضخم العنيد.
تصريحات صناع السياسات في الاحتياطي الفيدرالي :تحدث صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي، رافائيل بوستيك، أوستان جولسبي، ونيل كاشكاري، يوم الاثنين. أشار الثلاثة إلى إمكانية إجراء مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة. يُعتبر جولسبي الأكثر تحيزًا نحو التيسير، حيث أكد على الحاجة لمزيد من التخفيضات خلال العام المقبل. قال جولسبي: “يجب أن تنخفض معدلات الفائدة بشكل كبير”. أضاف أنه “مرتاح لخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. مما يُظهر أن الاحتياطي الفيدرالي يركز على المخاطر التي تهدد التوظيف، وليس التضخم فقط”.
مع مرور اجتماع سياسة البنك الاحتياطي الأسترالي RBA، سوف تكون كلمة المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ميشيل بومان، بيانات ثقة المستهلك الأمريكي من هيئة الاتحاد CB والتحديثات الجيوسياسية في الشرق الأوسط الآن على رادار المتداولين. أيضاً، سوف تكون نتائج مسح IFO الألماني جديرة بالملاحظة، وخاصة بعد تقارير مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية المتشائمة للأعمال في منطقة اليورو. والتي أشعلت المخاوف من الركود
تراجع النشاط الاقتصادي في أوروبا
شهدت ألمانيا، أكبر اقتصاد في أوروبا، تفاقم تراجعها. في الوقت نفسه، عادت فرنسا، ثاني أكبر اقتصاد في المنطقة، إلى الانكماش. قام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة للمرة الثانية هذا العام في وقت سابق من الشهر. قد تؤدي المزيد من علامات الضعف الاقتصادي إلى زيادة فرص خفض آخر لأسعار الفائدة في أكتوبر.
أداء الجنيه الإسترليني :تداول الجنيه الإسترليني مقابل الدولار دون تغيير يذكر عند 1.3347. هذا السعر ليس بعيدًا عن أعلى مستوى له في عامين ونصف العام، والذي تم تحقيقه الأسبوع الماضي بعد أن أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير.
أوضح المحللون في ING أن وضع الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ليس ممتدًا بشكل خاص. بالنظر إلى بيئة الدولار الأكثر ضعفًا، يبقى الاتجاه نحو 1.35.
اليورو يرتد بعد عمليات البيع : في أوروبا، ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.1135. يأتي هذا الارتفاع في محاولة للارتداد بعد انخفاضه بنحو 0.5% خلال الليل. و سوف تظهر البيانات الصادرة يوم الاثنين انكماشًا حادًا في النشاط التجاري في منطقة اليورو هذا الشهر. مما أثر على أداء العملة الأوروبية.
مكاسب اليوان بعد أخبار التحفيز :انخفض اليوان مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى 7.0356. تراجع الزوج إلى أدنى مستوى له منذ مايو 2023 بعد أن أعلنت الحكومة الصينية عن مجموعة من الإجراءات التحفيزية. هذا الأمر زاد من الآمال في انتعاش أكبر اقتصاد في آسيا.
بيانات النشاط الاقتصادي في اليابان :ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بنسبة 0.6% إلى 144.51. جاء هذا بعد أن أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات انخفاضًا مستمرًا في نشاط التصنيع الياباني. بينما شهد قطاع الخدمات مزيدًا من النمو. أبقى بنك اليابان أسعار الفائدة ثابتة الأسبوع الماضي، متوقعًا زيادة التضخم والنمو الاقتصادي بشكل مطرد.
