الدولار الأمريكي يستعد لإغلاق أسبوعي رابع من المكاسب

الدولار الأمريكي (USD) يتماسك يوم الجمعة بعد تراجع طفيف في اليوم السابق، ولكن يبدو أنه سيحقق أسبوعًا رابعًا على التوالي من المكاسب قبل إصدار بيانات السلع المعمرة الأمريكية. في ما كان بخلاف ذلك ارتفاعًا حادًا هذا الأسبوع، كان يوم الخميس يومًا لجني الأرباح بالنسبة للملك دولار. عادت حالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات الرئاسية الأمريكية إلى الظهور بعد التراجع يوم الخميس. حيث سلطت استطلاعات الرأي الضوء على سباق رئاسي متقارب للغاية.

يواجه التقويم الاقتصادي الأمريكي حدثين رئيسيين يوم الجمعة. الأول سيكون إصدار طلبات السلع المعمرة الأمريكية لشهر سبتمبر. والثاني، ولإغلاق الأسبوع، ستصدر جامعة ميشيغان قراءتها النهائية لبيانات ثقة المستهلك لشهر أكتوبر.

يواجه ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لحظة حاسمة لتأكيد ما إذا كان لديه المزيد من المساحة للتقدم. يتم اختبار الدعم عند 104.00، وسيكون الإغلاق في نهاية جلسة التداول الأمريكية أمرًا حيويًا. قد يؤدي الإغلاق فوق مستوى 104.00 إلى ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي نحو مستوى 105.00 مع اكتساب حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات الرئاسية الأمريكية زخمًا الأسبوع المقبل.

لقد اخترق مؤشر الدولار الأمريكي مستوى 104.00 وهو في منطقة فارغة قد تشهد بسرعة ظهور مستوى 105.00 كأول سقف على الجانب الصعودي. بمجرد تجاوز هذا المستوى، احترس من المستوى المحوري 105.53 (أعلى مستوى في 11 أبريل) و105.89 (أعلى مستوى في 2 مايو). في النهاية، قد يُظهر مستوى 106.52 (قمة مزدوجة من أبريل) أو حتى 107.35 (أعلى مستوى في 3 أكتوبر 2023) مقاومة حادة وضغوط بيع بسبب جني الأرباح.

على الجانب السلبي، يظهر متوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند مستوى 103.81 كدعم قوي للغاية. انتبه للانقطاعات الزائفة، وفكر في انتظار إغلاق يومي أدنى من هذا المستوى عند إعادة تقييم ما إذا كان هناك المزيد من الانخفاض لمؤشر الدولار الأمريكي.

الدولار يواصل مكاسبه والذهب يتماسك وسط مخاوف جيوسياسية

من المقرر أن يختتم الدولار الأمريكي الأسبوع الرابع على التوالي من المكاسب، مدفوعًا بارتفاع النفور من المخاطرة وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، ظلت عائدات الخزانة ثابتة يوم الجمعة، مع عائد 10 سنوات عند 4.2٪ بعد أن بلغ ذروته عند 4.25٪ في وقت سابق من الأسبوع. يواصل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الإشارة إلى نهج حذر لخفض أسعار الفائدة في المستقبل، مما يعكس مخاوف التضخم المستمرة.

في حين أن جني الأرباح وأساسيات الدولار القوية تمثل رياحًا معاكسة قصيرة الأجل للذهب، فإن الطلب السائد على الملاذ الآمن وسط المخاوف الجيوسياسية. إلى جانب الضغوط التضخمية، يشير إلى احتمال ظهور المزيد من المكاسب.

توقعات السوق: تفاؤل حذر وسط مخاطر التقلبات

يظل الذهب في وضع يسمح له بالانطلاق الصعودي المحتمل، خاصة إذا تصاعدت المخاطر الجيوسياسية أو إذا غذت بيانات التضخم توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحمائمية. ينبغي للمتداولين مراقبة مستوى الدعم عند 2598.78 دولارا والمقاومة بالقرب من 2758.53 دولارا باعتبارها مستويات حاسمة تشكل توقعات أسعار الذهب.

استقرت أسعار الذهب يوم الجمعة بعد أن سجلت أعلى مستوياتها القياسية في وقت سابق من الأسبوع. مما يعكس تردد المستثمرين وتوقع التقلبات القادمة. وبعد بلوغ الذروة عند 2758.53 دولار، تراجعت الأسعار منذ ذلك الحين، حيث يشير توحيد يوم الجمعة إلى تحول محتمل.

قال مدير قسم الاقتصاد الكلي واستراتيجية السوق للأوراق المالية، إن ضغوط سعر الصرف قد تزداد في النصف الأول من الربع الرابع من عام 2024، قبل أن تهدأ. ونظرًا لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المتوقع أن يخفض أسعار الفائدة مرتين أخريين في الاجتماعين الأخيرين من هذا العام، فقد يتعافى مؤشر الدولار الأمريكي ولكن من غير المرجح أن يرتفع بقوة. لقد مرت فترة الذروة لطلب الشركات المحلية على الدولار. لذا فإن مخاطر سعر الصرف في الربع الرابع من هذا العام لم تعد كبيرة للغاية. ولكن قد تظهر الضغوط في بعض النقاط في النصف الأول من الربع.

استقرار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي وسط توقعات الفائدة

يستقر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي فوق مستوى الدعم النفسي 0.6000 في جلسة الجمعة الأوروبية. يتحول زوج الدولار الأسترالي إلى الجانب مع استقرار الدولار الأمريكي (USD) بعد التحرك التصحيحي يوم الخميس. يحوم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بالقرب من 104.00.

يبدو أن الجانب السلبي للدولار الأمريكي محدود. بسبب التوقعات المتزايدة بأن نهج تخفيف السياسة النقدية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر تدريجية. مما كان متوقعًا سابقًا للعام المتبقي وأن الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب سيفوز بالانتخابات الوطنية في 5 نوفمبر.

فإن المتداولين واثقون من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بوتيرة معتادة تبلغ 25 نقطة أساس في اجتماعات السياسة في نوفمبر وديسمبر. بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة تخفيف السياسة النقدية في سبتمبر بحجم أكبر من المعتاد بلغ 50 نقطة أساس. مما دفع أسعار الفائدة إلى الانخفاض إلى 4.75٪ -5.00٪.

وعلى الصعيد السياسي، يتوقع المستثمرون فرض تعريفات جمركية أعلى وضرائب أقل إذا عاد ترامب إلى البيت الأبيض. وهو ما سيجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة. يشير إلى احتمال ظهور المزيد من المكاسب.

وفي الوقت نفسه، سجل الدولار الأسترالي أداءً أضعف من المتوقع مقابل نظرائه الرئيسيين هذا الشهر. على الرغم من توقع المستثمرين أن يترك بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي عند مستوياته الحالية بحلول نهاية العام. وعززت أحدث بيانات التوظيف المتفائلة التوقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي لن يخفض أسعار الفائدة لبقية العام  .

وفي المستقبل، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي للربع الثالث، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء. نما التضخم الأسترالي بنسبة 1٪ في الربع الثاني من هذا العام .