افتتحت العقود الآجلة للنفط الخام الأسبوع على انخفاض، متأثرةً بمخاوف حول نمو الطلب رغم التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط. تم تداول العقود الآجلة لخام برنت في بورصة إنتركونتيننتال في 24 سبتمبر عند 80.77 دولارًا للبرميل، مقارنةً بتسوية يوم الجمعة عند 81.13 دولارًا للبرميل. في الوقت نفسه، تم تداول خام غرب تكساس الوسيط في بورصة نيويورك التجارية عند 76.84 دولارًا للبرميل، مقابل تسوية يوم الجمعة عند 77.16 دولارًا للبرميل.
شهدت الأسواق بعض الدعم المبكر يوم الاثنين جراء تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. إلا أن التركيز الأساسي بقي على المخاوف بشأن نمو الطلب، خاصة بعد أرقام الناتج المحلي الإجمالي المخيبة للآمال من الصين وعدم وجود جدول زمني واضح لخفض أسعار الفائدة الأمريكية.
أظهرت بيانات التزام المتداولين الأسبوعية استمرار التصحيح الهبوطي في سوق النفط الخام ومشتقات الوقود، حيث قام المستثمرون بتقليص المراكز الطويلة وزيادة المراكز القصيرة مع توقعاتهم لانخفاض الأسعار بشكل أكبر. وعلق وارن باترسون، رئيس قسم أبحاث السلع الأساسية في آي إن جي، قائلاً: “لقد تحول المضاربون إلى موقف سلبي بشكل متزايد تجاه سوق النفط بسبب المخاوف من ضعف الطلب الصيني”.
خلال الأسبوع المنتهي في 23 يوليو، خفض مديرو الأموال مراكزهم الطويلة في خام برنت بأكثر من 29 مليون برميل إلى 263.57 مليون برميل، كما انخفض صافي طول خام غرب تكساس الوسيط إلى أدنى مستوى في شهر عند 225 مليون برميل، بانخفاض 23.46 مليون برميل. في الأسبوع الماضي، خسر برنت 1.8٪ بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 3.7٪ نتيجة ضعف الطلب الصيني وارتفاع الآمال بوقف إطلاق النار في غزة.
في السوق المحلية، شهدت شركات النفط الكبرى مثل سانتوس (1.8٪) وأمبول (1.6٪) وودسايد (1.3٪) وكارون (0.1٪) ارتفاعًا في التداول، بينما تراجعت بيتش إنرجي بنسبة 0.7٪. وارتفع قطاع الطاقة الأوسع بنسبة 1.07٪ مع صعود مؤشر ASX 200 بنسبة 0.83٪.
أسعار النفط تتداول قرب أدنى مستوياتها منذ ستة أسابيع مع تأثير الطلب العالمي
تداولت أسعار النفط بالقرب من أدنى مستوياتها في ستة أسابيع، متأثرةً بالبيانات الاقتصادية الصينية الإيجابية والتوترات المتجددة في الشرق الأوسط. ظلت العقود الآجلة لخام برنت دون تغيير يذكر عند أقل من 81 دولارًا للبرميل، بعد انخفاضها للأسبوع الثالث على التوالي. أظهرت البيانات أن أرباح القطاع الصناعي الصيني نمت بوتيرة أسرع على أساس سنوي في يونيو مقارنة بالشهر السابق، مما يعكس مرونة في قطاع التصنيع.
في الوقت نفسه، شهدت المنطقة الشرق أوسطية تصاعد التوترات. ورغم إشارات التحسن في الاستهلاك من الصين والمخاوف المحتملة حول الإمدادات من الشرق الأوسط، لا تزال المشاعر في سوق النفط ضعيفة. فقد أعلنت الصين في وقت سابق من هذا الشهر عن أضعف نمو اقتصادي لها في خمسة أرباع، في حين تعثرت أحجام واردات النفط بسبب عودة المصافي من الصيانة بوتيرة بطيئة.
وفي هذا السياق، أشار أحد المحللين الفنيين إلى أن “المخاوف المتعلقة بالاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير على أسعار السلع الأساسية للطاقة.” من المقرر أن يعقد أعضاء منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها اجتماعًا عبر الإنترنت يوم الخميس، ولكن من غير المرجح أن يقدموا توصيات بشأن خططهم الأولية لاستعادة الإنتاج في الربع الرابع. ويبدو أن السوق منقسمة بشأن ما إذا كان الكارتل سيتابع زيادة الإنتاج المقررة.
على الرغم من ارتفاع أسعار النفط الخام بشكل طفيف هذا العام بفضل الانضباط في العرض من جانب أوبك+ والتوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يقترب من خفض تكاليف الاقتراض، إلا أن الترقب يتزايد حول قرار البنك المركزي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة المتوقع صدوره يوم الأربعاء. من جهة أخرى، أعرب وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكن عن “مخاوف جدية” بشأن نتائج الانتخابات في فنزويلا، بعد إعادة انتخاب نيكولاس مادورو رئيسًا للبلاد العضو في أوبك لفترة ولاية سادسة.
أسعار النفط تتأثر بضعف الطلب الصيني والتوترات الجيوسياسية
في وقت مبكر من اليوم الاثنين، تراجعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 33 سنتًا، أي بنسبة 0.41%، لتصل إلى 80.80 دولار للبرميل. كما انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 29 سنتًا، أي بنسبة 0.38%، لتسجل 76.87 دولار.
شهد خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط انخفاضًا بنسبة 1.8% و3.7% على التوالي خلال الأسبوع الماضي، بسبب ضعف الطلب من الصين. وأوضح أحد المحللين أن “على الرغم من تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، فإن عدم وجود اضطرابات كبيرة في الإمدادات يحد من أي رد فعل إيجابي للأسعار.”
وأضاف المحلل: “المخاوف بشأن الطلب على النفط، مدفوعة ببيانات اقتصادية صينية ضعيفة، تمثل عاملاً إضافيًا يضغط على أسعار النفط في الوقت الحالي.” حيث أظهرت البيانات الأخيرة انخفاضًا بنسبة 11% في إجمالي واردات الصين من زيت الوقود خلال النصف الأول من عام 2024، مما أثار القلق بشأن آفاق الطلب في أكبر مستورد للنفط الخام في العالم.
أيضًا، شهدت الأسعار تراجعًا الأسبوع الماضي بسبب الأنباء التي تفيد بأن مصفاة دانجوتي النفطية في نيجيريا أعادت بيع شحنات من الخام الأمريكي والنيجيري بعد حدوث مشاكل فنية في المصنع. في الوقت نفسه، تراقب الأسواق وضع النفط في فنزويلا بعد إعلان الهيئة الانتخابية عن فوز الرئيس نيكولاس مادورو بولاية ثالثة بنسبة 51% من الأصوات، على الرغم من أن استطلاعات الرأي أظهرت تقدم المعارضة. وكانت الولايات المتحدة قد أعلنت سابقًا أنها ستراجع سياسة العقوبات تجاه فنزويلا بناءً على تطورات الانتخابات في الدولة العضو في أوبك.
ورغم هذه التحركات، لا تزال المخاوف بشأن توقعات الطلب على النفط مستمرة. أظهرت البيانات أن الصين – أكبر مستورد للنفط الخام في العالم – سجلت انخفاضًا بنسبة 11٪ في إجمالي واردات زيت الوقود في النصف الأول من عام 2024. وفي الوقت نفسه، زادت الولايات المتحدة عدد منصات النفط والغاز الطبيعي بنسبة 11٪، مما يشير إلى زيادة الإنتاج المستقبلي.
