ارتفاع مخزونات النفط الخام التجارية الأمريكية، باستثناء الاحتياطي النفطي الاستراتيجي، بمقدار 3.6 مليون برميل، ليصل إجماليها إلى 460.7 مليون برميل. ويقل مستوى المخزون هذا بنحو 2% عن متوسط الخمس سنوات لهذا الوقت من العام. وارتفع إجمالي مخزونات بنزين السيارات بمقدار 2.7 مليون برميل، وهو ما يتوافق مع متوسط الخمس سنوات.
ومع ذلك، انخفضت مخزونات الوقود المقطر بمقدار 0.4 مليون برميل، وهي أقل بنحو 9% من متوسط الخمس سنوات. ارتفعت مخزونات البروبان/البروبيلين بمقدار 2.1 مليون برميل، وهي أعلى بنسبة 11% من متوسط الخمس سنوات. وبشكل عام، ارتفع إجمالي مخزونات النفط التجارية بمقدار 8.2 مليون برميل الأسبوع الماضي. والجدير بالذكر أن التجار كانوا يتوقعون سحبًا قدره 2.6 مليون برميل ، مما يضيف طبقة من المفاجأة إلى بناء المخزون الفعلي.
وبلغ متوسط مدخلات مصافي النفط الخام في الولايات المتحدة 16.5 مليون برميل يوميًا للأسبوع المنتهي في 21 يونيو 2024، وهو ما يمثل انخفاضًا قدره 234 ألف برميل يوميًا مقارنة بالأسبوع السابق. تعمل المصافي بنسبة 92.2% من طاقتها التشغيلية. وشهد إنتاج البنزين انخفاضا بمتوسط 9.9 مليون برميل يوميا، في حين ارتفع إنتاج الوقود المقطر إلى متوسط 4.9 مليون برميل يوميا.
واستوردت الولايات المتحدة ما متوسطه 6.6 مليون برميل من النفط الخام يوميا في الأسبوع الماضي، بانخفاض قدره 443 ألف برميل يوميا عن الأسبوع السابق. ومع ذلك، على مدى الأسابيع الأربعة الماضية، بلغ متوسط واردات النفط الخام 7.3 مليون برميل يوميا، مما يعكس زيادة بنسبة 13.7٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. وبلغ متوسط واردات بنزين المحركات، بما في ذلك البنزين النهائي ومكونات الخلط، 762 ألف برميل يوميا. وبلغ متوسط واردات الوقود المقطر 133 ألف برميل يوميا.
تشير البيانات إلى توقعات متباينة لسوق النفط الخام. تشير الزيادة في مخزونات النفط الخام التجارية إلى جانب انخفاض مدخلات المصافي وإنتاج البنزين إلى ضغوط هبوطية محتملة على أسعار النفط الخام. ومع ذلك، فإن الارتفاع في إنتاج الوقود المقطر ومقاييس إمدادات المنتجات المستقرة يقدم بعض النقاط المضادة الصعودية.
تأثير زيادة المخزونات على أسعار النفط الخام في الولايات المتحدة
انخفضت أسعار النفط الخام اليوم، بعد أن أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن زيادة المخزون بمقدار 3.6 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 21 يونيو.
وذلك بالمقارنة مع سحب 2.5 مليون برميل الذي دفع الأسعار للارتفاع الأسبوع الماضي، حيث رافقه انخفاض مخزون البنزين ونواتج التقطير الوسطى أيضا، مما يشير إلى تعزيز الطلب.
قدر معهد البترول الأمريكي أمس زيادة مخزون النفط بأقل من مليون برميل للأسبوع المنتهي في 21 يونيو، وهو ما أثر على الأسعار على الرغم من حجمه.
كما أعلنت إدارة معلومات الطاقة عن زيادة مخزون البنزين بمقدار 2.7 مليون برميل في الأسبوع الماضي، مقارنة بانخفاض قدره 2.3 مليون برميل في الأسبوع السابق. وبلغ متوسط إنتاج البنزين الأسبوع الماضي 9.9 مليون برميل يوميا، مقارنة بـ 10.2 مليون برميل يوميا في الأسبوع السابق.
وفي نواتج التقطير المتوسطة، قدرت إدارة معلومات الطاقة سحب المخزون بمقدار 400 ألف برميل للأسبوع المنتهي في 21 يونيو، مقارنة بسحب قدره 1.7 مليون برميل للأسبوع السابق. وبلغ متوسط إنتاج نواتج التقطير المتوسطة 4.9 مليون برميل يوميا في الأسبوع الماضي، مقارنة بـ 4.8 مليون برميل يوميا في الأسبوع السابق.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار النفط في وقت سابق اليوم على الرغم من تقرير المخزون الهبوطي الصادر عن معهد البترول الأمريكي. وجاء هذا الارتفاع مدفوعا بالمخاوف المتزايدة بشأن الصراعات في الشرق فضلا عن التوقعات بزيادة أخرى في الطلب على النفط خلال الربع الثالث.
“يبدو أن السوق تتجاهل مخاوف الطلب في الوقت الحالي، وتتوقع انخفاضًا في المخزون في ذروة موسم الطلب في الربع الثالث. إن أرقام المخزونات الرسمية الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة اليوم ستوفر للسوق المزيد من المؤشرات على هذا الاتجاه.
تأثير مخزونات النفط الأمريكية على أسواق النفط
مخزونات النفط الخام الأمريكية لها تأثير كبير على أسواق النفط بسبب مكانة الولايات المتحدة كواحدة من أكبر مستهلكي ومنتجي ومستوردي النفط في العالم. يمكن أن تؤثر التقلبات في مخزونات النفط الخام الأمريكية على معنويات السوق، وديناميكيات العرض والطلب، وأسعار النفط على مستوى العالم. فيما يلي بعض التأثيرات الرئيسية لمخزونات النفط الخام الأمريكية على الأسواق:
تقلب الأسعار: يمكن أن تؤدي التغيرات في مخزونات النفط الخام الأمريكية إلى تقلب الأسعار في أسواق النفط. إذا زادت المخزونات بشكل غير متوقع، مما يشير إلى ارتفاع مستويات العرض أو انخفاض الطلب، فقد يؤدي ذلك إلى فرض ضغوط هبوطية على أسعار النفط. وعلى العكس من ذلك، فإن الانخفاض الكبير في المخزونات قد يشير إلى قيود العرض أو زيادة الطلب، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. يقوم المتداولون والمستثمرون بمراقبة بيانات المخزون عن كثب لتقييم ظروف السوق واتخاذ قرارات التداول.
معنويات السوق: يمكن أن تؤثر تقارير مخزون النفط الخام الأمريكي، وخاصة تلك الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA)، على معنويات السوق. إذا انحرفت المخزونات بشكل كبير عن توقعات السوق، فقد يؤثر ذلك على تصور المتداولين لأساسيات السوق واتجاهات الأسعار المستقبلية. يمكن أن يؤدي بناء أو سحب المخزون الكبير إلى خلق مشاعر صعودية أو هبوطية، على التوالي، مما يؤثر على أنشطة التداول وسلوك المشاركين في السوق.
التأثير على شركات الطاقة: يمكن أن تؤثر مخزونات النفط الخام الأمريكية بشكل كبير على شركات الطاقة، بما في ذلك منتجي النفط ومصافي التكرير والتجار. تؤثر مستويات المخزون على إيرادات الشركات وربحيتها. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي ارتفاع المخزونات إلى انخفاض أسعار البيع لمنتجي النفط، مما يؤثر على ربحيتهم. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن يؤدي انخفاض المخزونات إلى خلق فرص لمصافي التكرير والتجار للاستفادة من الزيادات المحتملة في الأسعار.
بشكل عام، توفر مخزونات النفط الخام الأمريكية رؤى مهمة حول ديناميكيات العرض والطلب في سوق النفط. فهي تؤثر على معنويات السوق، وتقلبات الأسعار، وقرارات الاستثمار، واستراتيجيات التداول للمشاركين في السوق في جميع أنحاء العالم.
