تراجعت العقود الآجلة للنفط الخام الخفيف بشكل ملحوظ يوم الخميس، رغم ارتفاع الأسعار عن أدنى مستوى لها خلال اليوم عند 67.16 دولار. بدأ انخفاض أسعار النفط في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد ملامسة متوسط التحرك لمدة 50 يومًا عند 72.11 دولار. مما دفع إلى ضغوط البيع. وعلى مدار الجلستين التاليتين، انخفضت الأسعار إلى منطقة التصحيح قصيرة الأجل بين 68.22 دولارًا و67.23 دولارًا. يشير رد فعل السوق على هذا المستوى إلى أن المتداولين قد يحاولون تكوين قاع أعلى جديد عند 67.16 دولارًا. على النقيض من أدنى مستوى في 10 سبتمبر عند 64.04 دولارًا.
خطط الإنتاج السعودية تضغط على أسعار النفط
هبطت أسعار النفط الخام بشكل أكبر بعد ظهور أنباء تفيد بأن المملكة العربية السعودية، أكبر مصدر للنفط الخام في العالم قد تزيد الإنتاج. متخلية عن هدفها غير الرسمي عند 100 دولار للبرميل. تشير التقارير إلى أن المملكة تستعد لزيادة الإنتاج، نقلاً عن مصادر داخلية من فاينانشال تايمز. لقد عملت منظمة أوبك+ بقيادة المملكة العربية السعودية وروسيا على خفض الإنتاج لتحقيق استقرار الأسعار. ولكن فعالية هذه الاستراتيجية موضع شك.
وعلى الرغم من تخفيضات الإنتاج هذه، انخفضت أسعار النفط بنحو 6% منذ بداية العام. متأثرة بارتفاع العرض من المنتجين الرئيسيين الآخرين، وخاصة الولايات المتحدة. وضعف نمو الطلب في الصين.
ويشير المحللون إلى الإمدادات الإضافية المحتملة من ليبيا كعامل مساهم آخر في ضعف السوق. فقد انخفضت صادرات ليبيا من النفط الخام بشكل حاد إلى 400 ألف برميل يوميا في سبتمبر، انخفاضا من أكثر من مليون برميل يوميا في أغسطس بسبب الصراعات الداخلية. ومع ذلك، فإن الاتفاق الأخير بين الفصائل الليبية على تعيين محافظ جديد للبنك المركزي قد يؤدي إلى زيادة عائدات النفط والصادرات.
تراجع أسعار النفط بسبب تصحيح حاد وتباطؤ الطلب الصيني
انخفضت أسعار النفط الخام لليوم الثاني على التوالي، وتسارعت الخسائر يوم الخميس في ما يبدو أنه تصحيح حاد. وتعوضت جميع المكاسب التي تحققت تقريبًا. بسبب طرح خطة التحفيز الصينية والتوترات المتراكمة في لبنان عن اتفاق وقف إطلاق النار الذي طرحته الولايات المتحدة وفرنسا خلال اجتماع طارئ في الأمم المتحدة. وذكرت صحيفة فاينانشال تايمز أن أحد العوامل الإضافية التي دفعت العقود الآجلة للنفط الخام إلى الانخفاض أكثر يوم الخميس هو الشائعات التي تفيد بأن المملكة العربية السعودية على استعداد للتخلي عن هدف سعرها البالغ 100 دولار للبرميل في ضوء تطبيع الإنتاج القادم.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات أخرى، بثبات، قبيل يوم تداول متقلب للغاية متوقع. وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، من المقرر إصدار القراءة الثالثة للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني. وبيانات طلبيات السلع المعمرة لشهر أغسطس. وإذا أضفنا إلى ذلك الأعضاء الثمانية في بنك الاحتياطي الفيدرالي الذين سيتولون الكلمة. فمن المؤكد أن التقلبات ستشهدها مؤشرات الدولار الأمريكي في وقت لاحق من اليوم.
تستمر الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم، في رؤية نمو ضعيف في الطلب، مما يساهم في فائض العرض العالمي. ومع ذلك، فإن حزمة التحفيز الصينية الجديدة حدت إلى حد ما من الخسائر في سوق النفط. في يوم الخميس، تعهد المسؤولون الصينيون بمزيد من الإنفاق المالي لتلبية هدف النمو هذا العام بنسبة 5٪. مما رفع التوقعات لمزيد من التدابير الاقتصادية التي يمكن أن تعزز الطلب على النفط.
على صعيد العرض، أبلغت إدارة معلومات الطاقة عن انخفاض أكبر من المتوقع في مخزونات النفط الخام الأمريكية. انخفضت مخزونات الخام بمقدار 4.5 مليون برميل إلى 413 مليون برميل الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2022. وكان المحللون قد توقعوا انخفاضًا أصغر بمقدار 1.4 مليون برميل. كما انخفضت مخزونات البنزين والمقطرات أكثر من المتوقع، مما يعكس استمرار قيود العرض. ومع ذلك، شهدت المخزونات في مركز كوشينج بولاية أوكلاهوما ارتفاعًا متواضعًا لأول مرة منذ أغسطس.
توقعات هبوطية لأسعار النفط وسط زيادة الإنتاج والطلب الضعيف
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 1.27 دولار، أو 1.7%، إلى 72.19 دولار للبرميل. في حين انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.18 دولار، أو 1.7% أيضًا، إلى 68.51 دولار للبرميل. وانخفض كلا العقدين بأكثر من دولارين للبرميل في وقت سابق من يوم الخميس.
أفادت صحيفة فاينانشال تايمز يوم الخميس نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر أن المملكة العربية السعودية تستعد للتخلي عن هدف السعر غير الرسمي البالغ 100 دولار للبرميل للخام مع استعدادها لزيادة الإنتاج.
خفضت منظمة البلدان المصدرة للبترول – بقيادة الرياض بحكم الأمر الواقع – إلى جانب حلفاء المجموعة بما في ذلك روسيا، والمعروفين معًا باسم أوبك +، إنتاج النفط لدعم الأسعار.
ومع ذلك، انخفضت الأسعار بنحو 6% حتى الآن هذا العام، وسط زيادة العرض من المنتجين الآخرين. وخاصة الولايات المتحدة، فضلاً عن ضعف نمو الطلب في الصين. وقال أولي هانسن المحلل لدى ساكسو بنك “كان احتمال زيادة الإمدادات من ليبيا والمملكة العربية السعودية هو المحرك الرئيسي وراء الضعف الأخير”.
وقال بيان للأمم المتحدة يوم الأربعاء إن مندوبين من شرق وغرب ليبيا المنقسمين اتفقوا على عملية تعيين محافظ للبنك المركزي. وهي الخطوة التي قد تساعد في حل الأزمة بشأن السيطرة على عائدات النفط في البلاد والتي عطلت الصادرات.
بلغ متوسط صادرات ليبيا من الخام نحو 400 ألف برميل يوميا في سبتمبر ، انخفاضا من أكثر من مليون برميل يوميا في أغسطس آب. حسبما تظهر بيانات الشحن.
نظرًا للجمع بين آفاق العرض المتزايدة من المملكة العربية السعودية وليبيا، إلى جانب ضعف نمو الطلب في الصين، فإن توقعات أسعار النفط تظل هبوطية في الأمد القريب. ورغم انكماش مخزونات الخام الأمريكية، فإن احتمال زيادة العرض العالمي واستمرار التحديات الاقتصادية في الأسواق الرئيسية مثل الصين يثقل كاهل الأسعار بشدة. وينبغي للتجار أن يتوقعوا استمرار الضغوط الهبوطية على العقود الآجلة للنفط الخام ما لم تحدث تحولات كبيرة في العرض أو الطلب.
