يوم الاثنين شهدت العملات المشفرة تأثيرًا كبيرًا نتيجة نفور المستثمرين من المخاطرة في الأسواق العالمية. انخفضت بتكوين بنسبة تزيد عن 10% في وقت من الأوقات، في حين تكبدت “إيثر”، ثاني أكبر عملة رقمية، أشد هبوط لها منذ عام 2021.
في الساعة 10:40 صباحًا بتوقيت سنغافورة، تداولت بتكوين عند سعر 54100 دولار، بانخفاض يبلغ 8.5%. وسجلت تراجعًا بنسبة 13.1% خلال الأسبوع الماضي، وهو الأسوأ أما إيثريوم، فخسرت أكثر من خُمس قيمتها لتصل إلى 2275 دولار، قبل أن تتمكن من تقليص بعض الخسائر.
هذه الانخفاضات جاءت في ظل تفاقم موجة بيع الأسهم العالمية، مما أثار المخاوف حول التوقعات الاقتصادية والتساؤلات حول مدى استجابة الاستثمارات الكثيفة في الذكاء الاصطناعي للتوقعات المحيطة بهذه التكنولوجيا. كما تصاعدت التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، مما زاد من قلق المستثمرين. علاوة على ذلك، شهدت صناديق بتكوين في البورصة الأميركية أكبر تدفقات خارجية لها منذ ثلاثة أشهر في الثاني من أغسطس. تثير هذه التطورات تساؤلات حول مدى استعداد المنتجات المالية المشفرة لجذب المستثمرين عندما تتعرض لانخفاضات كبيرة، أو إذا ما تكبدت مزيدًا من هروب رؤوس الأموال.
تأثرت الأصول الرقمية جزئيًا بتجنب المستثمرين لتجارة الفائدة في الين، مما دفع المضاربين إلى إعادة تقييم استراتيجياتهم بعد زيادة أسعار الفائدة في اليابان، بحسب تصريحات هايدن هيوز، رئيس استثمارات العملات المشفرة في “إيفرغرين جروث”.
هيوز أشار إلى أن المستثمرين يواجهون تكاليف عالية للتحوط نتيجة لتقلبات سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. بالإضافة إلى ذلك، تعرضت “بتكوين” لمجموعة من الضربات منذ تسجيلها أعلى مستوى لها عند 73798 دولار في مارس، وتشمل ذلك التقلبات في الساحة السياسية الأمريكية حيث يتنافس المرشح الجمهوري دونالد ترمب، المؤيد للعملات المشفرة، مع نائبته الديمقراطية كامالا هاريس، التي لم تحدد موقفها بعد من الأصول الرقمية، في السباق الرئاسي.
توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة
يوجد أيضًا مخاوف من بيع حيازات “بتكوين” التي صادرتها الحكومات الأمريكية، وتزايد الاحتمالات لحدوث فائض في العرض نتيجة لبيع العملات المشفرة التي تُعاد إلى الدائنين في عمليات الإفلاس.
توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة أثارت زيادة في الرهانات على السندات من قبل المتداولين، بهدف دعم التوسع الاقتصادي في الولايات المتحدة، بدءاً من سبتمبر. وفي هذا السياق، أشار شون فاريل، رئيس استراتيجية الأصول الرقمية في “فاندستارت غلوبال أدفايزرس”، إلى أن احتمالية انخفاض التشدد في السياسة النقدية يُعتبر إيجابياً للعملات المشفرة.
هذه التطورات أثرت سلباً على سوق “بتكوين”، حيث تراجعت إلى أدنى مستوى لها منذ فبراير، بينما شهدت “إيثريوم” تراجعاً إلى مستويات لم تشهدها منذ بداية العام الحالي. وتبقى الأسئلة مطروحة حول كيف سيتفاعل مستثمرو صناديق المؤشرات الأميركية الجديدة في العملات المشفرة مع هذه التطورات الأخيرة.
تعليقاً على الأمر، قال جاستن دي أنيثان، رئيس تطوير الأعمال في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى مؤسسة “كييروك” (Keyrock)، إن هبوط العملات المشفرة جاء بسبب هبوط إيثريوم إلى حد ما، بعد ظهور شائعات على وسائل التواصل الاجتماعي حول بيع المؤسسات للأصول المرتبطة بعملة إيثريوم.
أظهرت بيانات “كوين غلاس” (Coinglass) تصفية حوالي 700 مليون دولار من مراكز العملات المشفرة الصعودية باستخدام المشتقات في الساعات الأربع والعشرين الماضية، وهو مؤشر على فشل الرهانات المعتمدة على الرافعة المالية. وقال المحللون إن الانخفاض واسع النطاق في الأسهم آثار بعض الذعر، مما دفع المستثمرين إلى السعي للحصول على السيولة لتسوية طلبات الهامش. وأوضحت أن التراجع في العملات المشفرة يمثل “فرصة شراء جيدة”. وتباطأ صعود بتكوين منذ بداية العام إلى حوالي 24%، مقارنة بارتفاع بنسبة 19% في الذهب و9% في مؤشر الأسهم العالمية.
أسعار الأصول في سوق العملات المشفرة
بينما تواصل أسعار الأصول في سوق العملات المشفرة التراجع، هبطت عملة البيتكوين إلى مستويات دون 60,000 دولار. بيانات Blockchain تظهر أن قامت بتصفية مئات الملايين من الدولارات من أصول العملات المشفرة. من جهتها، حصلت شركة على نحو 300 مليون دولار منذ 3 أغسطس، معظمها من عناوين تم تحديدها كمحافظ للتبادل. بالمقابل، تم نقل حوالي 80 مليون دولار من محافظ الشركة التجارية خلال نفس الفترة، بغالبيتها إلى منصات التداول مثل Coinbase وGate.io وBinance. ولا تزال هذه الحركة مستمرة.
وتشير البيانات إلى أن جزءًا كبيرًا من الأموال المحولة كانت على شكل إيثيريوم. وفقًا لمستخدم على Twitter باسم EmberCN، قامت Jump Crypto بالحصول على أكثر من 500 مليون دولار من مراكز wstETH على Lido منذ 25 يوليو. حاليًا، وتمتلك شركات حوالي 130 مليون دولار من ETH، بينما تم تحويل ما يقرب من 200 مليون دولار من Ethereum إلى البورصات.
في اليوم الحالي، شهدت أسواق العملات المشفرة تراجعات حادة، حيث انخفضت قيمة عملة البيتكوين (BTC) إلى ما دون 60,000 دولار أمريكي، بنسبة انخفاض تصل إلى 12.6٪ عن الأمس و24.0٪ خلال الأسبوع الماضي. بالمقابل، سجلت Ethereum (ETH) قيمة 2349.90 دولار أمريكي، مع انخفاض بنسبة 18.7٪ عن الأمس و30.4٪ عنذا السبعة أيام الماضية.
تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة حالياً 1.88 تريليون دولار، بانخفاض يبلغ -16.57٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية، بعد أن فقدت من سقفها البالغ 2.4 تريليون دولار. وتتركز الهيمنة في السوق بشكل كبير مع Bitcoin الذي يشكل 54.32٪ من القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة.
فيما يتعلق بالأحداث الإخبارية، رأى بيتر شيف، المتحمس للذهب، أن البنوك المركزية تلعب بالنار بسبب سياساتها المنخفضة لأسعار الفائدة، مما أدى إلى تفجير فقاعة ديون عالمية. وأكد على أنه مع ارتفاع التضخم، بدأت هذه السياسات تظهر عواقبها السلبية، مما دفعه للدعوة إلى ضرورة إصلاح جذري للنظام المالي العالمي. وتزايدت عمليات البيع الواسعة في سوق العملات المشفرة، حيث بلغ إجمالي التصفية خلال الـ 24 ساعة الماضية 1.06 مليار دولار
