تراجع الذهب قليلاً خلال جلسة التداول يوم الثلاثاء، حيث نواصل التدعيم فوق المستوى 2300 دولار مباشرةً. كان هذا السوق قوياً جداً مؤخراً، لذا فإن هذا التراجع منطقي إلى حد ما .
راقب أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، لأن من الواضح أن ذلك سيكون له تأثير كبير على الاتجاه الذي نتجه إليه بعد ذلك. وبالطبع، علينا أن ننظر إلى هذا من منظور السوق الذي لديه الكثير من العوامل المختلفة التي تدفعه. ليس فقط أسعار الفائدة هي التي يجب عليك الاهتمام بها، ولكن عليك أيضًا الانتباه إلى المخاوف الجيوسياسية. ففي نهاية المطاف، لم يتحسن الوضع في الشرق الأوسط حقاً .
وبعد ذلك بالطبع، لدينا حرب في أوكرانيا، والبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، وخاصة تلك الموجودة في الجنوب العالمي، تستولي على أكبر قدر ممكن من الذهب . وبالتالي، أعتقد أنه لا يزال لديك القليل من القاع في هذا السوق على أي حال. هذا التراجع الذي نلاحظه حالياً في هذا السوق من المفترض أن يكون فرصة شراء جيدة. سيتم دعم المتوسط المتحرك لـ50 يوماً في الأسفل أيضاً.
وفي السوق العالمية، انخفضت أسعار السبائك بمقدار 5 دولارات لتصل إلى 2297 دولارًا للأونصة، مما يعكس الاتجاه المحلي ويشير إلى تأثيرات اقتصادية أوسع وفي حين أن الانخفاض قد يشير إلى تحول مؤقت في معنويات المستثمرين، فإنه يقدم أيضًا فرصًا للمهتمين بالاستثمار أو شراء الذهب.
تأثير قوة الدولار الأمريكي على أسعار الذهب
انخفض سعر الذهب (XAU/USD) بنسبة ثلث بالمائة تقريبًا، عند 2,310 دولارات يوم الثلاثاء، حيث يتعافى الدولار الأمريكي (USD)، مما يقلل من تكلفة الذهب المسعر بالدولار الأمريكي.
انخفاض أسعار الذهب بسبب قوة الدولار
انخفضت أسعار الذهب يوم الثلاثاء بعد انتعاش الدولار الأمريكي مما أدى إلى انخفاض تكلفة المعدن الثمين بالدولار الأمريكي.
على الرغم من أن بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي أظهرت ضعف سوق العمل مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعا، إلا أن تعليقات أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأيام القليلة الماضية استمرت في إظهار إحجام صناع السياسة عن الإسراع في خفض الاقتراض التكاليف.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين، إن مستوى سعر الفائدة الحالي يجب أن يهدئ الاقتصاد بما يكفي لخفض التضخم إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0٪، لكن ذلك سيكون “طريقًا عنيدًا للعودة”، وأنه “لا يعني أنك لن تسترده، بل يعني فقط أن الأمر سيستغرق بعض الوقت”.
وفي الوقت نفسه، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه سيكون هناك تخفيضات في أسعار الفائدة في نهاية المطاف وأنه يرى اعتدال نمو الوظائف، ولكن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف ينظر في “إجمالي” البيانات قبل اتخاذ قراره.
قامت الأسواق بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة بقيمة 46 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية عام 2024، مع توقع التخفيض الأول في سبتمبر أو نوفمبر، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة في LSEG
من المحتمل أن يتراجع السعر أكثر وينخفض إلى قاعدة النطاق عند حوالي 2280 دولارًا. الدعم من 200 SMA وأدنى مستوياته السابقة عند حوالي 2300 دولار يمكن أن يشكل عقبة في الطريق للأسفل.
سيكون الاختراق الحاسم هو الذي يتميز بشمعة خضراء أطول من المتوسط والتي تخترق فوق سقف النطاق، وتغلق بالقرب من أعلى مستوى له؛ أو ثلاث شموع خضراء متتالية تخترق المستوى المعني
احتياطيات الذهب الصينية تتراجع في ظل ارتفاع الأسعار
زاد البنك المركزي الصيني احتياطياته من الذهب للشهر الثامن عشر على التوالي في أبريل، على الرغم من تباطؤ وتيرة الشراء في مواجهة الأسعار القياسية.
كان بنك الشعب الصيني منذ فترة طويلة أحد أكبر المشترين في السوق، حيث زاد بشكل مطرد حيازاته من السبائك منذ عام 2022. ومع ذلك، يبدو أن الارتفاع القياسي للمعدن الثمين منذ منتصف فبراير – مع أعلى مستوياته على الإطلاق التي تم الوصول إليها الشهر الماضي – يبدو أنه لقد تراجع الطلب.
وفي أبريل، اشترى بنك الشعب الصيني 60 ألف أونصة تروي، وفقًا للبيانات الرسمية الصادرة يوم الثلاثاء. وهذا يمثل انخفاضًا من 160 ألف أونصة في مارس، و390 ألف أونصة في فبراير.
وكانت مشتريات الربع الأول من قبل البنوك المركزية في العالم، بقيادة الصين، هي الأقوى على الإطلاق، وفقا لمجلس الذهب العالمي. وأشار بعض مراقبي السوق إلى أن ارتفاع الذهب بنسبة 12% هذا العام كان مدفوعًا جزئيًا بـ”المشترين الغامضين” بين تلك المؤسسات.
تميل البنوك المركزية إلى أن تكون مشترين استراتيجيين على المدى الطويل، كما أن شراء السبائك من قبل المؤسسات في الأسواق الناشئة سيستغرق وقتًا أطول بكثير، وفقًا لمجموعة جولدمان ساكس.
البنوك المركزية في الأسواق الناشئة هي التي تقود الاندفاع نحو الذهب. ولا تزال حيازات السبائك تمثل 6% فقط من احتياطيات البنوك المركزية الناشئة، أي نصف المستويات في الأسواق المتقدمة.
كما تم دعم الذهب من خلال زيادة الطلب من المستثمرين الآسيويين، وخاصة في الصين، حيث زادت الشهية بسبب ضعف الأداء الاقتصادي والأسواق الباهتة. كما عززت المخاطر الجيوسياسية المتزايدة وسط الصراعات في أوكرانيا والشرق الأوسط شراء الملاذ الآمن.
وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.6 بالمئة إلى 2310.34 دولار للأوقية ارتفع مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بشكل طفيف. وانخفضت أسعار الفضة والبلاديوم والبلاتين.
