في سوق الفوركس، الذهب هو شكل من أشكال العملة. خصوصية الذهب هي أنه لا يمكن تداوله إلا مقابل الدولار الأمريكي. الرمز المقبول دوليا للذهب هو XAU. ومن المعروف أنه من أصول “الملاذ الآمن”، ومن المتوقع أن تزيد قيمتها في أوقات التقلب وعدم اليقين الاقتصادي.
وفقًا للتوقعات الفنية يبدو أن هناك احتمالات صعود لأسعار الذهب في عام 2024. يتم تأكيد هذا التوقع بوجود مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 50 وزوج الذهب/الدولار الأمريكي ضمن النصف العلوي من قناة الانحدار الصاعد على المدى الطويل.
ومع ذلك، يجب أن نلاحظ أنه قد يوجد دعم قوي عند مستوى 1960 دولارًا – 1950 دولارًا، وإذا فشل هذا الدعم فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض أسعار الذهب نحو مناطق أقل، مثل 1880 دولارًا أمريكيًا و1850 دولارًا أمريكيًا. ويجب مراقبة الانخفاضات الأسبوعية لأسعار الذهب، وإذا تم تخفيضها تحت المستويات المذكورة، فقد يؤدي ذلك إلى جذب المزيد من البائعين إلى الباب أمام هبوط نحو 1800 دولار أمريكي، والذي يمثل الحد الأدنى لقناة الانحدار الصاعد.
سجل الذهب أعلى مستوى جديد على الإطلاق في عام 2023 وارتفع بأكثر من 10٪ على أساس سنوي. وتعتبر سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وحالة الاقتصاد العالمي من بين العوامل الرئيسية التي قد تؤثر على أسعار الذهب. وتشير التوقعات الفنية إلى أن الإمكانية الصعودية لا تزال قائمة حتى عام 2024. بعد الارتفاع الذي شهدناه في الربع الرابع من عام 2022، واصل سعر الذهب ارتفاعه في بداية عام 2023. وبعد تسجيل مكاسب رائعة في مارس، قام زوج الذهب/الدولار الأمريكي بتصحيح هبوطي في الربع الثالث قبل أن يسجل أعلى مستوى قياسي جديد فوق 2100 دولار في أوائل ديسمبر.
يؤكد الرسم البياني الأسبوعي التحيز الصعودي للذهب في عام 2024. يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) مستقرًا بشكل مريح فوق مستوى 50، حيث يقع المتوسط المتحرك المستند إلى مؤشر القوة النسبية على مدار 20 فترة. بالإضافة إلى ذلك، يظل زوج الذهب/الدولار الأمريكي ضمن النصف العلوي من قناة الانحدار الصاعد طويلة الأجل.
توقعات أسعار الذهب لعام 2024
حالة الاقتصاد الأميركي، وتحول بنك الاحتياطي الفيدرالي :بعد اجتماع السياسة النقدية الأخير لهذا العام، ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة دون تغيير عند 5.25٪ -5.5٪ نسبة إلى التحسن المطرد في توقعات الذهب. وفي المؤتمر الصحفي الذي عقده أعقب الاجتماع، قال رئيس مجلس الإدارة جيروم باول إنه سيكون من السابق لأوانه إعلان النصر على التضخم، لكنه أقر بشأن مسألة متى سيكون من المناسب البدء في خفض أسعار الفائدة في الأفق. وقال باول: “صناع السياسة يريدون ويتحدثون عن الوقت المناسب لخفض أسعار الفائدة”، وأضاف: “نحن نركز بشدة على عدم ارتكاب خطأ وجعل أسعار الفائدة مرتفعة للغاية لفترة طويلة جدًا”.
أن الأسواق تتوقع احتمالًا بنسبة 70% تقريبًا بأن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس. وبحلول ديسمبر 2024، من المحتمل أن يكون هناك نسبة احتياطي تبلغ 60% تقريبًا وأن يكون سعر الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي عند 3.75% -4% أو أقل. ويشير إلى أن وضع السوق يهدف إلى خفض أسعار الفائدة إلى أدنى حد ممكن في العام المقبل، مما قد يترك مجالا لارتفاع قيمة الدولار الأمريكي.
كما أن بنك الاحتياطي الفيدرالي واثق نسبياً من أن الولايات المتحدة سوف تتجنب الركود. وفي الربع الثالث، توسع الناتج المحلي الإجمالي بمعدل سنوي مثير للإعجاب بلغ 5.2%. وبما أن تراكم المخزون في تلك الفترة كان المحرك الأساسي وراء التوسع، فلن يكون من المستغرب أن نرى انخفاضًا حادًا في معدل النمو في النصف الأول من عام 2024.
انخفاض عائدات السندات الأمريكية، وضعف الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن التباطؤ في الاقتصاد العالمي قد يثقل كاهل الطلب ويحد من مكاسب المعدن النفيس. من ناحية أخرى، قد يؤدي الافتقار إلى التقدم في جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض التضخم إلى تحول زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى الاتجاه الهبوطي. كما تعد نتيجة الانتخابات الرئاسية لعام 2024 في الولايات المتحدة، والأوضاع الجيوسياسية، وحالة الاقتصاد العالمي من بين العوامل التي قد تدفع تقييم الذهب أيضًا.
سعر الذهب في عام 2023
أزمة البنوك الأميركية والتضخم المتواصل أصبحت الأسواق متفائلة بشأن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع قدمه عن دواسة التشديد في نهاية عام 2022. ومع تحول عوائد سندات الخزانة الأمريكية جنوبًا واستمرت في الانخفاض لبدء عام 2023، حافظ الذهب على زخمه الصعودي وارتفع تقريبًا 6% في يناير.
ومع تباطؤ تراجع التضخم في أوائل عام 2023، دخل الذهب في مرحلة توحيد، مع إعادة تقييم الأسواق لتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، في مارس، قدمت الاضطرابات في القطاع المصرفي الأمريكي دفعة لزوج الذهب/الدولار الأمريكي وارتفع الزوج فوق 2000 دولار لأول مرة منذ عام. وفي غضون خمسة أيام، فشلت ثلاثة بنوك صغيرة ومتوسطة الحجم في الولايات المتحدة – بنك وادي السيليكون وبنك سيلفر جيت وبنك سيجنيتشر – مما أدى إلى هروب إلى الأمان. ومع استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي والهيئات التنظيمية بسرعة لتخفيف التوتر في الأسواق المالية من خلال إنشاء برنامج التمويل المصرفي لأجل محدد (BTFP)، استعاد الذهب جزءًا من اتجاهه الصعودي الشهري وسجل مكاسب صغيرة في أبريل.
وفي الوقت نفسه، أثبت التضخم في الولايات المتحدة أنه أكثر ثباتاً مما كان يعتقد في البداية في الربع الثاني من العام، في حين ظلت الظروف في سوق العمل ضيقة نسبياً. وردا على ذلك، واصل بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع سعر الفائدة. اختار البنك المركزي الأمريكي رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من الاجتماعات الثلاثة الأولى لهذا العام، مما رفع سعر الفائدة من 4.25% إلى 4.5% إلى 5% إلى 5.25%. وسط انحسار المخاوف بشأن تحول الاضطرابات المصرفية إلى أزمة واسعة النطاق وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، أغلق الذهب شهري مايو ويونيو في المنطقة السلبية.
وبعد توقف مؤقت في يونيو، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.25٪ -5.5٪ في يوليو. امتنع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن إغلاق الباب أمام المزيد من التشديد حيث نما الاقتصاد الأمريكي بوتيرة أقوى من المتوقع وتجاوزت الزيادة في تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي التوقعات باستمرار
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الاحتياطية الرئيسية والملاذ الآمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. الذهب يرتبط عكسيا أيضا بالأصول الخطرة. يميل ارتفاع سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن النفيس.
ما هو الذهب الفوركس؟ يتم تداول الذهب في السوق الفورية حيث يتم تسعير الذهب الفوري بالدولار الأمريكي للأونصة الواحدة (Troy Ounce). منذ عام 1919 كان المعيار الأكثر شيوعاً لتحديد سعر الذهب هو تثبيت السعر في لندن وذلك عن طريق اجتماع تليفوني يعقد مرتين يومياً بين ممثلي خمسة من شركات تداول السبائك الذهبية في سوق لندن للسبائك.
ما هو المتوقع في اسعار الذهب؟ وفقاً لأحدث التوقعات الطويلة المدى، سيصل سعر الذهب إلى مستوى الـ 2,627 دولار بنهاية عام 2025، ثم إلى مستوى الـ 2,676 دولار بنهاية عام 2026. وسيرتفع الذهب أعلى مستوى الـ 3,000 دولار في عام 2027، ومستوى الـ 4,500 دولار في عام 2030، ومستوى الـ 5,200 دولار في عام 2033. وهذه أحد أكثر التوقعات صعوداً لأسعار الذهب.
كم تساوي اوقية الذهب من الجرامات؟ فالأوقية من غير الذهب والفضة تعادل 127 جم أو أربعين درهمًا. أوقية الفضة تساوي 119 جم، وأوقية الذهب تساوي 29.75 جم. بل إنها تختلف باختلاف الأقطار: فأوقية مصر = 34 جم، وجنوب الشام وشماله كمثال = 200 جم أما في حمص فالأوقية = 250 جم.
كيف احسب الربح في الذهب؟ مثال :إن قيمة الحصة الواحدة، 1 لوت، تساوي 100 دولار أمريكي لكل حركة بمقدار 1 دولار في سعر الذهب. يرتفع الاهتمام بالذهب بعد بضعة أيام ويتم التداول بسعر 1,189.70 دولار. تقرر بيع حصتك وإقفال صفقتك والخروج بأرباحك. يتم احتساب أرباحك كما يلي: (1,189.70 – 1,184.60) × 100 دولار أمريكي = 510 دولار أمريكي.
