صعود النفط بفضل خفض الإنتاج السعودي وضعف الصادرات الصينية

ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء، حيث طغى تعهد السعودية المفاجئ في نهاية الأسبوع بتعميق تخفيضات الإنتاج على بيانات الصادرات الصينية الضعيفة وارتفاع مخزونات الوقود الأمريكية.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 36 سنتًا، بما يعادل 0.5 بالمئة، إلى 76.65 دولارًا للبرميل، في حين ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 37 سنتًا، أو 0.5 بالمئة، إلى 72.11 دولارًا.

وقفز كلا الخامين القياسيين أكثر من دولار يوم الاثنين بعد قرار السعودية خلال عطلة نهاية الأسبوع خفض الإنتاج بمقدار مليون برميل يوميا إلى 9 ملايين برميل يوميا في يوليو.

وقال محللون : “في ظل الوضع الحالي، فإن سوق النفط على أعتاب عجز هائل”. “من المتوقع أن تؤدي التخفيضات السعودية الإضافية إلى تعميق عجز السوق إلى أكثر من 3 ملايين برميل يوميا في يوليو حسب بعض التقديرات.” وانخفضت الأسعار في وقت سابق من الجلسة بفعل بيانات اقتصادية صينية ضعيفة وارتفاع مخزونات الوقود الأمريكية.

انكمشت صادرات الصين بشكل أسرع بكثير من المتوقع في مايو، وانخفضت الواردات، وإن كان بوتيرة أبطأ، حيث ناضل المصنعون للعثور على الطلب في الخارج وظل الاستهلاك المحلي بطيئا.

وأظهرت بيانات الأربعاء أيضا أن واردات النفط الخام إلى الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، ارتفعت إلى ثالث أعلى مستوى شهري في مايو مع قيام مصافي التكرير ببناء المخزونات.

أظهرت مذكرة من بنك جيه بي مورجان أن غطاء النفط الخام الآجل في البلاد قد ارتفع، مما يشير إلى أن مصافي التكرير لم ترفع معدلات المعالجة ولكنها بدلاً من ذلك تقوم بتخزين النفط. وفي الوقت نفسه، ارتفعت مخزونات البنزين الأمريكية بنحو 2.4 مليون برميل، وارتفعت مخزونات نواتج التقطير بنحو 4.5 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في الثاني من يونيو، حسبما ذكرت مصادر في السوق يوم الثلاثاء نقلاً عن أرقام معهد البترول الأمريكي.

ارتفاع أسعار النفط بفعل ترقب اجتماع أوبك+ وتخفيضات إنتاج كازاخستان

شرق الولايات المتحدة ، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 1.88 دولار، أو 2.4 بالمئة، إلى 81.86 دولار للبرميل. وربح الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط 1.84 دولار أو 2.5% إلى 76.70 دولار. ومن المقرر أن تعقد أوبك+ ومنظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاء من بينهم روسيا، اجتماعا وزاريا عبر الإنترنت يوم الخميس لمناقشة أهداف الإنتاج لعام 2024. وقالت أربعة مصادر في أوبك+ إن المحادثات ستكون صعبة ومن الممكن تمديد الاتفاق السابق بدلا من تخفيضات أعمق في الإنتاج.

تراجعت السوق الأسبوع الماضي عندما قامت أوبك + بتأخير الموعد الأصلي لاجتماعها لتسوية الخلافات حول أهداف الإنتاج للمنتجين الأفارقة.

وقال محللون في شيكاغو: «حتى مع الخلاف، فإن احتمال إبقاء الاتفاق كما هو لشهر آخر يظل مرتفعا». وقال كارستن فريتش من كومرتس بنك إن أحد الحلول الوسط المحتملة قد يتضمن قبول أنجولا ونيجيريا بأهداف خفض الإنتاج لبضعة أشهر إذا تم تخفيض الأهداف للدول الأخرى بالمثل. “وفقًا للمندوبين، تطالب المملكة العربية السعودية بحصص إنتاج أقل من دول أوبك + الأخرى. وفي حين أشارت الكويت إلى أنها ستكون على استعداد للقيام بذلك، يبدو أن بعض الدول تقاوم أي خطوة من هذا القبيل.

وأضاف أنه من المرجح أن تعارض الإمارات العربية المتحدة ذلك، بالنظر إلى أن هدف إنتاجها لعام 2024 قد زاد بناءً على طلبها عندما عقدت أوبك + اجتماعها السابق في أوائل يونيو.

كما وجد النفط الدعم من ضعف الدولار والانخفاض المتوقع في مخزونات الخام الأمريكية وانخفاض إنتاج كازاخستان. وخفضت أكبر حقول النفط في كازاخستان إنتاجها اليومي من النفط بنسبة 56%.

وقدر أربعة محللين تم استطلاع آراءهم أن أحدث جولة من تقارير الإمدادات الأمريكية الأسبوعية ستظهر انخفاض مخزونات الخام بنحو مليوني برميل. ومن المقرر أن يصدر التقرير الأول من تقريرين هذا الأسبوع من معهد البترول الأمريكي.

تكهنات بتمديد قيود إنتاج النفط حتى الربع الأول 2024

قد وضع تجار النفط الخام في الاعتبار إلى حد كبير أن قادة المجموعة، المملكة العربية السعودية وروسيا، ستمددان قيود العرض الإضافية البالغة 1.3 مليون برميل يوميًا حتى الربع الأول من عام 2024. ويعتمد الكثيرون على المزيد من الإجراءات القوية من التحالف الأوسع.

وقال محللون في تقرير يوم الاثنين: “مع تراجع الأساسيات وهبوط معنويات السوق، قد تحتاج أوبك + إلى الإعلان عن خفض رسمي آخر”. وأضافوا أن أي شيء أقل من خفض بمقدار مليون برميل يوميا قد يدفع الأسعار إلى أدنى مستوى عند 70 دولارا.

وكجزء من الصفقة المتفق عليها في يونيو، حصلت دولة الإمارات العربية المتحدة على الحق في زيادة الإنتاج بشكل متواضع في يناير من أجل نشر الإضافات الأخيرة في القدرات. ومن غير الواضح ما إذا كان هناك أي ضغط الآن على أبو ظبي للتخلي عن هذا الدعم من أجل دعم الأسواق المتدهورة.

أثار الارتفاع غير المتوقع في مخزونات الوقود المخاوف بشأن الاستهلاك من قبل أكبر مستهلك للنفط في العالم، خاصة مع نمو الطلب على السفر خلال عطلة نهاية الأسبوع في يوم الذكرى.

قالت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الثلاثاء إن إنتاج النفط الخام الأمريكي هذا العام سيرتفع بشكل أسرع وأن زيادات الطلب ستكون أبطأ مما كان متوقعا في السابق.

انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر يوم الثلاثاء بعد أن أشار محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي كريستوفر والر إلى إمكانية خفض سعر الفائدة الفيدرالي في الأشهر المقبلة إذا انخفض التضخم بشكل أكبر.

وعادة ما يؤدي ضعف الدولار إلى تعزيز الطلب على النفط، مما يجعل النفط المقوم بالدولار أقل تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى. في الشرق الأوسط.

مأزق أوبك+ حيال حصص الإنتاج للأفارقة

قال المندوبون إن أوبك+ ليست أقرب إلى حل المأزق بشأن حصص إنتاج النفط لبعض الأعضاء الأفارقة، والذي أجبر المجموعة بالفعل على تأجيل اجتماع حاسم وسط أسعار متعثرة.

وقال مندوبون، طلبوا عدم الكشف عن أسمائهم لأن المعلومات خاصة، إن التحالف الذي تقوده السعودية لم يتمكن من التوصل إلى اتفاق مع أنغولا ونيجيريا، اللتين تعارضان حدود الحصص المنخفضة لعام 2024 والتي تعكس تضاؤل قدراتهما الإنتاجية. وقال أحد المندوبين إن الجمود قد لا يتم حله قبل اجتماع أوبك+ المقرر في 30 نوفمبر، مما قد يتطلب مزيدًا من التأجيل.

تحتاج منظمة البلدان المصدرة للبترول وشركاؤها إلى وضع اللمسات الأخيرة على سياسة الإنتاج لعام 2024، حيث يتوقع مراقبو السوق أن هناك حاجة إلى مزيد من التخفيضات مع تراجع أسعار النفط الخام نحو 80 دولارًا للبرميل على خلفية احتمال تجدد الفائض. وتطلب المملكة العربية السعودية، التي قامت بتخفيض إنتاجها طوعياً بمقدار مليون برميل يومياً منذ يوليو/تموز، من الأعضاء الآخرين في التحالف خفض حصصهم لتقاسم عبء التخفيضات.

وتتعارض أنجولا ونيجيريا بشأن التغييرات في أهداف إنتاجهما التي تم الاتفاق عليها مؤقتًا عندما اجتمعت أوبك + آخر مرة في يونيو. وقد خضعت هذه الحصص الجديدة للمراجعة من قبل مستشارين خارجيين ولم يكن كلا البلدين راضين عن الأرقام المنقحة.

وقال أحد المندوبين إن لاغوس تسعى الآن للحصول على حصة قدرها 1.58 مليون برميل يوميا لعام 2024، وهي زيادة طفيفة عن المستوى المؤقت. وقال المندوب إن لواندا تقترح 1.18 مليون برميل يوميا، وهو أقل من الرقم المتفق عليه في يونيو ولكنه أعلى من تقديرات الاستشاريين.

وقد يكون الفشل في التوصل إلى توافق في الآراء مكلفا للغاية بالنسبة للتحالف الذي يضم 23 دولة، والذي يعتمد على عائدات النفط لتغطية الإنفاق الحكومي.