أوبك+ تعلن عن تخفيضات جديدة بمقدار 900 ألف برميل يوميا ويؤدي البيع الخوارزمي إلى تسريع الانخفاض الحاد لخام غرب تكساس الوسيط يوم الجمعة وواصل النفط انخفاضاته، ليغلق انخفاضه الأسبوعي السادس على التوالي، حيث فشلت تخفيضات الإنتاج التي أعلنتها أوبك + يوم الخميس في تبديد كآبة السوق بشأن تضخم الإمدادات العالمية.

وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.5% ليستقر بالقرب من 74 دولارًا للبرميل، بعد انخفاضه بنسبة 2.4% في الجلسة السابقة. وأعلن التحالف عن تخفيضات جديدة في الإنتاج بنحو 900 ألف برميل يوميا العام المقبل، لكن القيود طوعية، حيث رفضت أنجولا بالفعل حصتها. وفي الولايات المتحدة، ارتفع عدد منصات النفط بمقدار خمس منصات في الأسبوع الأخير، مما يشير إلى استمرار الزيادة في إنتاج البلاد القياسي بالفعل

لعب البيع الخوارزمي دورًا كبيرًا في الانخفاض الحاد للخام يوم الجمعة، حيث أدت النماذج اللحظية إلى البيع بمجرد انخفاض خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت عبر المستويات الفنية الرئيسية البالغة 75 دولارًا و80 دولارًا على التوالي، في وقت متأخر من الجلسة. تم تداول حوالي 5000 عقد بقيمة 40 دولارًا أمريكيًا/30 دولارًا هبوطيًا في ICE WTI لشهر يونيو يوم الجمعة حيث سعى المتداولون إلى الحماية من الانخفاض الهائل في الأسعار. كما ساهمت أحجام التداول المنخفضة النموذجية للتداول في نهاية الأسبوع في التداول المتقلب.

ارتفع سعر النفط الخام في البداية يوم الخميس حيث بدا من المرجح أن يساعد الاتفاق الأولي لكارتل الإنتاج في وقف الفائض المتوقع في بداية العام المقبل . وسرعان ما تلاشى هذا التفاؤل وسط عدم وضوح الاجتماع والشكوك حول ما إذا كان سيتم تنفيذ التخفيضات بالكامل. وقال استراتيجي السلع في “مخاوف السوق بشأن الامتثال قد تكون مبالغ فيها، لكن ضعف التواصل من اجتماع أوبك + ساهم في الاتجاه الهبوطي في أسواق النفط خلال الجلسات الماضية

 ماذا يقول المحللون عن تخفيضات أوبك+

ومع ذلك، مع انقشاع الغبار، فإننا نقدر أن الاتفاقية قد تكون كافية لتجنب الفائض المتوقع خلال الأشهر المقبلة. وأنهى المؤشر الأمريكي الأسبوع منخفضًا بنسبة 2٪ تقريبًا بعد تقلبات أوبك +، وظل في النطاق الذي تم تداوله فيه خلال معظم شهر نوفمبر. انتقلت الأسعار إلى نطاق أقل مما كانت عليه في الأشهر السابقة حيث أن ارتفاع الإمدادات خارج مجموعة المنتجين يهدد بحدوث فائض في السوق في الربع الأول.

وفي الوقت نفسه، قالت البرازيل – التي ساهمت في زيادة الإمدادات العالمية – إنها ستنضم إلى ميثاق التعاون لتحالف أوبك + العام المقبل، لكنها لن تشارك في أي تخفيضات في الإنتاج في الوقت الحالي. وقيل في مقابلة مع  ، إن نتيجة اجتماع أوبك + كانت “فوضى مربكة ومتشابكة” . وقالت: “لا تزال هذه جميعها تخفيضات طوعية، وهذا أحد أسباب خيبة الأمل”، مضيفة أنه لا يزال يتعين علينا رؤية ما إذا كانت التخفيضات الإضافية البالغة 900 ألف برميل يوميًا سيتم تسليمها خلال الربع الأول.

يقول UBS إن السوق سوف تفحص مستويات الامتثال عن كثب ويقول مورجان ستانلي إن هناك تلميحات عن “الالتزام المحدود” من المجموعة وأحدث عرض من أوبك + لدعم أسعار النفط الخام من خلال تخفيضات إضافية في إنتاج النفط والتي ستدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من يناير، ترك مراقبي السوق متشككين بشأن فعالية هذه الخطوة. ويرجع ذلك جزئيًا إلى الطبيعة الطوعية للقيود، وجزئيًا بسبب عتامة هذه القيود. ومع انخفاض أسعار العقود الآجلة يوم الجمعة، إليك ما يقوله المحللون

وبالنظر إلى أن هذه التخفيضات استغرقت وقتا طويلا للتفاوض بشأنها، وأنها ليست جزءا من الحصص الرسمية، فإنها تشير إلى التزام محدود فقط بتنفيذها، وفقا لمورجان ستانلي. وقال محللون من بينهم مارتين راتس في مذكرة ، إن التأثير على أرصدة العرض والطلب من المرجح أن يكون أقل مما يوحي به الرقم الرئيسي 

توقعات سابقة بفائض قدره 300 ألف برميل يوم

تشير التوقعات المحدثة الآن إلى عجز قدره 300 ألف برميل يوميا في الربع الأول من العام المقبل، مقارنة مع توقعات سابقة بفائض قدره 300 ألف برميل يوميا. ومع ذلك، فمن المتوقع أن يعود فائض صغير في الربعين الثاني والثالث. “خلال العام المقبل، نرى زيادة في المخزونات.”

استجابة مؤقتة وقال محللون في مذكرة إن الخفض الإضافي هو “استجابة مؤقتة” للزيادات الكبيرة في المخزونات والإمدادات . بالإضافة إلى ذلك، فإن الارتفاع الإضافي في الطاقة الفائضة والطبيعة الطوعية للتخفيضات يشيران إلى أن تنفيذ أي تخفيضات إضافية سيصبح صعبًا بشكل متزايد، حسبما ذكروا، مع الحفاظ على توقعات برنت عند 93 دولارًا للبرميل في ديسمبر 2024.

مجموعه تسبب الارتباك من المفترض أن تمنع التخفيضات الإضافية زيادة المعروض في السوق في الربع الأول، وفقًا لجيوفاني ستونوفو ، الخبير الاستراتيجي في.  بينما تريد أوبك+ أن تبدو مسيطرة على السوق، تسبب الإعلان في حدوث ارتباك حيث تُرك للأعضاء الأفراد لإصدار بيانات حول حجم تخفيضاتهم. “سيراقب المشاركون في السوق مستويات الامتثال عن كثب.”

ريستاد للطاقة: النصر الحلو والمر وقال خورخي ليون ، نائب الرئيس الأول لسوق النفط، إن نتيجة الاجتماع هي “انتصار حلو ومر” للمملكة العربية السعودية، لأن عدم قدرتها على تأمين اتفاق على مستوى المجموعة لا يبشر بالخير لوحدة المجموعة وقدرتها على تحقيق التوازن في السوق

ومع التخفيضات، تتوقع ريستاد عجزًا يبلغ حوالي 400 ألف برميل يوميًا في النصف الأول، مع من المقرر أن يتم تداول خام برنت بين 80 دولارًا و85 دولارًا للبرميل في الأشهر المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المرجح أن يؤدي قرار البرازيل بالانضمام إلى أوبك+ إلى رفع حصة المجموعة في السوق العالمية إلى أكثر من 60%، وهي العودة إلى مستويات 2018.

الجولة الأخيرة من القيود من أوبك +

ESAI غير مقتنع بأن الجولة الأخيرة من القيود من أوبك + هي تخفيض إضافي فعلي يصل إلى 700000 برميل يوميًا. وذلك لأن التخفيضات الطوعية الإضافية لعام 2024 تبدو أنها تأتي من المستويات المتفق عليها في يونيو 2023، وهي بالإضافة إلى التخفيضات الطوعية الأخرى المتفق عليها في أبريل الماضي. وعلى الرغم من أن التخفيضات المعلنة الجديدة طوعية وستثير تساؤلات حول الامتثال، فمن الواضح أن المجموعة تعمل على منع تراكم المخزون والأسعار أقل بكثير من مستويات اليوم،” هذا ما قاله محللو إنه خارج صدمات الطلب، تبدو مستويات الأسعار مدعومة بشكل جيد.

CBAتزايد الشكوك وقال فيفيك دهار ، مدير أبحاث سلع التعدين والطاقة في بنك الكومنولث الأسترالي، إنه في خطوة غير عادية، أعلن أعضاء أوبك + بشكل فردي عن تخفيضات إنتاجهم الطوعية، وهي مهمة تقوم بها عادة الأمانة العامة . “هذه المخالفات، إلى جانب تخفيضات الإنتاج الطوعية التي أقرتها أوبك+ والتي استمرت حتى الربع الأول من عام 2024 فقط، أدت إلى زيادة شكوك السوق بشأن وفاء أوبك+ بتعهداتها”. وقال محللون ، إن غياب الانهيار الشامل لتخفيضات إنتاج أوبك +، مع قيام عدد مختار فقط من الدول بتفاصيل تخفيضاتها، فشل في إقناع السوق 

شهدت أسعار النفط الخام انخفاضًا كبيرًا خلال تعاملات الأسبوع الحالي، حيث تراجعت سعر عقود النفط القياسية إلى أدنى مستوياتها في أكثر من أسبوعين ونصف. وذلك على الرغم من التخفيضات الطوعية التي أعلنت عنها أعضاء منظمة أوبك وحلفائها (أوبك +) يوم الخميس الماضي.

فيما يتعلق بالتداولات الحالية، انخفضت العقود الفورية لخام برنت بنسبة 1.36% لتصل إلى 78.17 دولار للبرميل. وتراجعت أيضًا أسعار العقود الفورية لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 1.26% إلى 73.44 دولار للبرميل. ويعتبر هذا المستوى هو الأدنى الذي سجلته العقدين منذ يوم 17 نوفمبر الماضي.

في بداية التعاملات، شهدت عقود النفط ارتفاعًا طفيفًا خلال الفترة الأسيوية، ولكنها سرعان ما قامت بمحو تلك الأرباح وتسجيل خسائر واضحة خلال جلسة التداول. وسادت المخاوف بشأن زيادة المعروض العالمي من النفط والشكوك حول كفاية التخفيضات الطوعية الأخيرة التي أعلنها بعض أعضاء أوبك +. وهذا الوضع لم يكن له إلا تأثيرًا سلبيًا على معنويات المستثمرين، خاصة بعد قرار البرازيل بزيادة إنتاجها النفطي إلى 3.8 مليون برميل يوميًا.

تشهد أسواق النفط تقلبات كبيرة في الوقت الحالي، حيث يتأثر السوق بالعديد من العوامل المتناقضة. على الرغم من التخفيضات الطوعية التي تم الإعلان عنها، إلا أن زيادة المعروض العالمي وعدم اليقين حول استمرارية التخفيضات تثير المخاوف بين المستثمرين. من المتوقع أن تستمر التقلبات في أسعار النفط في الفترة القادمة، وعلى المستثمرين متابعة التطورات بعناية واتخاذ القرارات المناسبة بناءً على التحليل الدقيق للأسواق.

سوق النفط: تحليل تحركات الأسعار وتوقعات المستقبل

شهدت أسعار خام النفط تراجعًا أسبوعيًا يزيد عن 2٪، نتيجة للشكوك التي أثارها المستثمرون بشأن حجم تخفيضات الإمدادات التي أعلنتها أعضاء منظمة أوبك + في اجتماعهم الأخير. وقد بلغت هذه التخفيضات الطوعية حوالي مليون برميل إضافي يوميًا، مما أثار الشكوك بشأن مدى التزام المنتجين بها بالكامل، بالإضافة إلى الغموض المحيط بكيفية قياس هذه التخفيضات.

تزايد التوقعات التشاؤمية بشأن الطلب المحتمل على النفط جاءت نتيجة للبيانات السلبية لمؤشر مديري المشتريات في القطاع التصنيعي في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم. وجاءت هذه البيانات كضربة أخرى لأسعار النفط بعد البيانات السلبية من الاتحاد الصيني للوجستيات والمشتريات في القطاع التصنيعي في الصين، ثاني أكبر مستورد للنفط بعد الاتحاد الأوروبي.

من جانب آخر، أعلن البيت الأبيض عن استعداده لتنفيذ إيقاف مؤقت للعقوبات المفروضة على فنزويلا، وهي عضو في أوبك، وتخفيف القيود على صادراتها النفطية في الأيام القادمة، بشرط أن يتم تحقيق تقدم في إطلاق سراح السجناء السياسيين الفنزويليين والأمريكيين. وعلى الجانب الآخر، قامت الهند، ثالث أكبر مستورد للنفط في العالم، باستئناف شراء النفط الفنزويلي.

ووفقًا لشركة خدمات الطاقة الأمريكية بيكر هيوز، زاد عدد منصات النفط العاملة في الولايات المتحدة بمقدار 5 منصات في الأسبوع الماضي، ليصل إجماليها إلى 505 منصات. وهذا هو أعلى مستوى لمنصات تكرير النفط الأمريكية منذ سبتمبر الماضي، مما يعكس زيادة الإنتاج في الولايات المتحدة، على الرغم من استمرار ارتفاع مخزونات النفط الأمريكية خلال الأسابيع الستة السابقة.

إحدى شركات الأنابيب السعودية توقع عقد مع أرامكو

أعلنت شركة أنابيب الشرق المتكاملة للصناعة، عن حصولها على عقد بقيمة 153 مليون ريال سعودي من عملاقة النفط السعودية أرامكو لتصنيع وتوريد الأنابيب الفولاذية للمشاريع الأساسية داخل المملكة العربية السعودية.

وفي سياق متصل، قالت الشركة بأن عقدها مع أرامكو السعودية سينتهي بالكامل خلال فترة 8 شهور تقريبا، مضيفة بأنها تتوقع أن ينعكس الأثر المالي للعقد في قوائمها المالية خلال النصف الأول من العام المالي 2025/2024.

وأيضا؛ كان عقدها مع أرامكو قد جاء في أعقاب فوزها بعقد كبير من أرامكو بقيمة 1.8 مليار ريال سعودي بشهر مايو الماضي، وكان عقدها الأخير مع أرامكو في الشهر الماضي بقيمة 440 مليون ريال سعودي.

والجدير بالذكر، أن شركة أنابيب الشرق المتكاملة (TADAWUL:1321) كانت قد تأسست في عام 2010 بالدمام داخل المنطقة الشرقية، وأصبحت اليوم شركة مصنعة رئيسية للأنابيب الفولاذية الحلزونية، كما تقدم حاليا أنابيب حلزونية ملحومة تستخدم في قطاعات النقل والمياه والنفط وغيرها من القطاعات.

وزير الطاقة السعودي يتوقع نمو الطلب العالمي على البتروكيماويات

قال وزير الطاقة السعودي، الأمير عبد العزيز بن سلمان؛ على هامش منتدى جيبكا السنوي السابع عشر، الذي انطلق أمس الأحد؛ بأن الطلب العالمي على البتروكيماويات سيواصل تسجيل نمو سريع، لذلك يجب على المتحدثون عن تحول الطاقة أن يتقبلوا واقع اليوم والمستقبل.

وفي هذا السياق، أكد الوزير بأن النمو السريع في قطاع البتروكيماويات سينعكس بالضرورة على حجم الطلب على المواد الهيدروكربونية كمواد خام، مشيرا إلى أنه يتوقع أن ينمو قطاع البتروكيماويات العالمي بأكثر من 50% إلى حوالي 1.2 تريليون طن سنويات بحلول عام 2040.

وأيضا، أشار وزير الطاقة السعودي إلى أن البتروكيماويات ومشتقاتها تشكل نحو 50% من مكونات السيارات بما في ذلك السيارات الكهربائية.

والجدير بالذكر، أن فعاليات منتدى جيبكا السنوي في دورته السابع عشر، كان قد نطلق يوم الأحد، وهو يبحث دور صناعة الكيماويات في الاستدامة والتحول إلى الطاقة النظيفة.

باختصار، تعد تخفيضات الإمدادات التي أعلنتها أعضاء منظمة أوبك + وعدم التزام المنتجين بها بالكامل، بالإضافة إلى توقعات تشاؤمية بشأن الطلب المحتمل وزيادة عدد منصات التكرير النفطية الأمريكية، والتوترات التجارية في الشرق الأوسط، هي بعض العوامل التي تؤثر على حركة سوق النفط حاليًا.

إن تحليل هذه العوامل ومتابعة تطوراتها يلعب دورًا هامًا في فهم تحركات أسعار النفط واتخاذ القرارات المستقبلية في هذا السوق الحيوي.

إن السعودية قد تغمر السوق بمزيد من إمدادات النفط وتعكس قيود الإنتاج، في الوقت الذي تحاول فيه أكبر دولة مصدرة للخام في العالم استعادة السيطرة على الأسعار.

يأتي ذلك في الوقت الذي اختتمت فيه أوبك+ اجتماعها الأخير حيث تعهد الأعضاء بتخفيضات طوعية في الإنتاج دون تقديم التزامات ثابتة، مما دفع أسعار النفط إلى الانخفاض.

لقد قلنا بشكل أو بآخر أنه من المحتمل أن تحتاج السعودية إلى التخلص من هذا الأمر”. وقدر أن المملكة العربية السعودية لديها القدرة على زيادة إنتاجها بمقدار 2.5 مليون برميل إضافية يوميًا. وفي الوقت الحالي، يحاول زعيم منظمة أوبك دعم النفط الخام من خلال ضخ كميات أقل. ومددت يوم الخميس خفضها بمقدار مليون برميل يوميا حتى الربع الأول.

لكن سانكي أشار إلى أن المملكة العربية السعودية صدمت الأسواق في عام 2014، عندما حاولت بالمثل تطهير السوق من خلال خفض أسعار النفط الخام من أعلى مستوياتها عند حوالي 110 دولارات للبرميل إلى 50 دولارًا.

وفي نهاية المطاف، أجبر انخفاض الأسعار المنتجين ذوي التكلفة المرتفعة على الخروج من السوق لأن الضخ لم يعد مربحًا. وفي الوقت نفسه، واصلت المملكة العربية السعودية ضخ النفط لأنها كانت أكثر قدرة على تحمل انخفاض الأسعار. ومع اختفاء الإمدادات من منافسيها، تمكنت المملكة من استعادة زخمها على الأسعار.

في ذلك الوقت، كما هو الحال اليوم، كان ازدهار إمدادات النفط الأمريكية بمثابة صداع لمنظمة أوبك والمملكة العربية السعودية. وقال سانكي يوم الجمعة إن منظمة النفط تواجه “مشكلة كبيرة مع مستويات الإنتاج الأمريكي”.

في الواقع، كان إنتاج النفط الخام الأمريكي في حالة تمزق هذا العام، حيث وصل الإنتاج الشهري إلى مستوى قياسي في سبتمبر بأكثر من 13.2 مليون برميل يوميًا، وفقًا لبيانات من إدارة معلومات الطاقة.

انخفاض أسعار النفط بفعل تخفيضات إنتاج أوبك+

انخفضت أسعار النفط أكثر من 2% في الجلسة السابقة مع استمرار حذر المستثمرين بشأن عمق تخفيضات الإمدادات التي أعلنتها منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها (أوبك+). كما أثرت المخاوف بشأن تباطؤ نشاط التصنيع العالمي على معنويات السوق.

وتحدد سعر التسوية للعقود الآجلة لخام برنت تسليم فبراير على انخفاض 1.98 دولار، أو 2.45 بالمئة، عند 78.88 دولار للبرميل. وتراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.89 دولار، أو 2.49 بالمئة، إلى 74.07 دولار للبرميل. وعلى مدى الأسبوع، سجل برنت انخفاضا بنحو 2.1 في المائة، في حين خسر خام غرب تكساس الوسيط أكثر من 1.9 في المائة.

في الوطن، في بورصة السلع المتعددة (MCX) ، استقرت العقود الآجلة للنفط الخام المقرر انتهاء صلاحيتها في 18 ديسمبر على انخفاض بنسبة 0.8 في المائة عند 6,231 روبية هندية للبرميل، بعد أن تأرجحت بين 6,210 روبية هندية و6,409 روبية هندية للبرميل خلال الجلسة، مقابل الإغلاق السابق بقيمة 6,281 روبية هندية للبرميل.

اتفق منتجو أوبك+ يوم الخميس على سحب نحو 2.2 مليون برميل يوميا من النفط من السوق العالمية في الربع الأول من العام المقبل، ويشمل الإجمالي تمديد التخفيضات الطوعية الحالية للسعودية وروسيا البالغة 1.3 مليون برميل يوميا. ويقول المحللون إن التجار نظروا إلى هذا الإعلان بشيء من الشك.

تخفض أوبك+، التي تضخ أكثر من 40 في المائة من النفط العالمي، الإنتاج بعد انخفاض الأسعار من حوالي 98 دولارا للبرميل في أواخر سبتمبر بسبب مخاوف بشأن تأثير تباطؤ النمو الاقتصادي على الطلب على الوقود.

التخفيضات التي اتفقت عليها أوبك+ يوم الخميس طوعية، لذلك لم تكن هناك مراجعة جماعية لأهداف إنتاج أوبك+. وأدت الطبيعة الطوعية للتخفيضات إلى بعض الشكوك حول ما إذا كان المنتجون سينفذونها بالكامل أم لا، وكذلك على أي أساس سيتم قياس التخفيضات.