يتداول الداو جونزUS30 اليوم عند 43486.84 دولار، في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 43382.97 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول عند 43257.05 وفي حالة استكمال الهبوط سيتوجه الي الدعم الثاني عند 43126.64
في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 43382.97 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي 43603.32 ومنطقة المقاومة الثانية عند 43720.25
يتداول النفط اليوم عند 75.28 دولار، في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 75.09 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول عند 74.82 وفي حالة استكمال الهبوط سيتوجه الي الدعم الثاني عند 74.57
في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 75.09 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي 75.74 ومنطقة المقاومة الثانية عند 76.00
يتداول الذهب اليوم عند 2721.050 دولار، في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 2716.398 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول عند 2710.538 وفي حالة استكمال الهبوط سيتوجه الي الدعم الثاني عند 2705.227
في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 2716.398 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي 2727.204 ومنطقة المقاومة الثانية عند 2731.417
يتداول الباوند دولار اليوم عند 1.22335 دولار، في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 1.22212 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول عند 1.22058 وفي حالة استكمال الهبوط سيتوجه الي الدعم الثاني عند 1.21885
في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 1.22212 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي 1.22569 ومنطقة المقاومة الثانية عند 1.22712
يتداول اليورو دولار اليوم عند 1.03468 دولار في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 1.03356 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول عند 1.03224 وفي حالة استكمال الهبوط سيتوجه الي الدعم الثاني عند 1.03078
في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 1.03356 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي 1.03614 ومنطقة المقاومة الثانية عند 1.03727
انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين مع توقعات بتخفيف الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب للقيود المفروضة على قطاع الطاقة الروسي في مقابل التوصل إلى اتفاق لإنهاء حرب أوكرانيا، وهو ما عوض المخاوف من تعطل الإمدادات بسبب العقوبات الأكثر صرامة.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 16 سنتًا، أو 0.2٪. إلى 80.63 دولارًا للبرميل بعد إغلاقها منخفضة بنسبة 0.62٪ في الجلسة السابقة.
انخفض عقد الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط الأكثر نشاطًا في أبريل 6 سنتات إلى 77.33 دولارًا للبرميل. كان عقد الشهر الأمامي، الذي ينتهي يوم الثلاثاء، عند 78.03 دولارًا للبرميل، مرتفعًا 15 سنتًا، أو 0.19٪. بعد أن انخفض بنسبة 1.02٪ يوم الجمعة.
من المتوقع على نطاق واسع أن يدلي ترامب. الذي سيتم تنصيبه في وقت لاحق من يوم الاثنين، بسلسلة من الإعلانات السياسية في الساعات الأولى من ولايته الثانية. بما في ذلك إنهاء وقف مؤقت لرخص تصدير الغاز الطبيعي المسال الأمريكية – كجزء من استراتيجية أوسع لتعزيز الاقتصاد.
قال محللو ING في مذكرة: “هناك قدر لا بأس به من عدم اليقين في الأسواق القادمة هذا الأسبوع بالنظر إلى تنصيب الرئيس ترامب ومجموعة الأوامر التنفيذية التي يقال إنه يخطط لتوقيعها”. هذا بالإضافة إلى كونه عطلة أمريكية اليوم، يعني أن بعض المشاركين في السوق ربما قرروا استبعاد بعض المخاطر
ارتفع كلا العقدين بأكثر من 1٪ الأسبوع الماضي في صعودهما الأسبوعي الرابع على التوالي بعد أن فرضت إدارة بايدن عقوبات على أكثر من 100 ناقلة ومنتجين نفطيين روسيين. وقد أدى ذلك إلى تدافع المشترين الرئيسيين الصين والهند للحصول على شحنات النفط السريعة واندفاع للحصول على إمدادات السفن حيث سعى تجار النفط الروسي والإيراني إلى ناقلات غير مرخصة لنقل حمولتهم.
وقال محللون من بنك ANZ في مذكرة للعملاء إنه في حين أن العقوبات الجديدة قد تؤثر على إمدادات ما يقرب من مليون برميل يوميًا من النفط من روسيا، فإن مكاسب الأسعار الأخيرة قد تكون قصيرة الأجل اعتمادًا على تحرك ترامب.
بعد ارتفاعها في أول أسبوعين ونصف من العام. بدأت أسعار النفط تظهر بعض علامات الضعف في منتصف الأسبوع الماضي مع تحول تركيز المستثمرين نحو أجندة ترامب الهبوطية في مجال الطاقة. جاء ذلك في الوقت الذي تم فيه تأجيل المخاوف بشأن الطلب في الصين. وهو عامل رئيسي في قيود حصص العرض التي فرضتها أوبك العام الماضي. بعد أن فاجأت بيانات الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي السوق الأسبوع الماضي بالارتفاع.
لكن عدم اليقين بشأن الطلب الصيني سيستمر ما لم نشهد اتجاهًا لإصدار بيانات أقوى في الأسابيع والأشهر المقبلة. وفي الوقت نفسه، يساعد الطقس البارد في الولايات المتحدة أيضًا في الحفاظ على ارتفاع الطلب على الوقود. لكن توقعات الطقس المعتدل في وقت لاحق من الشهر توفر توازنًا لهذا.
بالنظر إلى ما هو أبعد من العوامل المؤقتة مثل الطقس وتقارير المخزونات الأسبوعية. فإن توقعات أسعار النفط بعيدة كل البعد عن كونها رائعة هذا العام.
لقد وقعت أسعار النفط هذا العام في شد وجذب بين قوى مختلفة: الاستراتيجيات الاقتصادية المتطورة للصين والتوترات الجيوسياسية. ضد سياسات ترامب في مجال الطاقة. والتي تعتبر هبوطية لأسعار النفط. ووفقًا لبلومبرج، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر. من المتوقع أن يستدعي ترامب سلطات الطوارئ في الساعات التي تلي أداءه اليمين كجزء من خطته لإطلاق العنان لإنتاج الطاقة المحلية. كما هدد ترامب بفرض تعريفات جمركية كبيرة على شركاء تجاريين رئيسيين بما في ذلك الصين وكندا والمكسيك. مما قد يضر بالطلب.
وقالوا إن ترامب وعد بالمساعدة في إنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا بسرعة. وهو ما قد ينطوي على تخفيف بعض القيود لتمكين التوصل إلى اتفاق. وقال المحلل تيم إيفانز إن العقوبات الجديدة من المتوقع أن تحد من العرض، على الأقل في الأمد القريب.
نخفض أسعار يوم الاثنين مع توقعات بتخفيف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للعمل على تقليص الطاقة الروسية في مقابل إحداث حرب أوكرانيا، وهو ما يعوض الالتهاب من تعطيل بسبب صرامة الأكثر.
اتفقت العقود الآجلة لخام برنت 16 سنتًا، أو 0.2%. على 80.63، وبالتالي قررت أن تتحمل بعد إغلاقها بنسبة 0.62% في الجلسة السابقة.
واشترى الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط الأكثر نشاطًا في 6 أبريل سنتات إلى 77.33 دولارًا ورغبة في ذلك. كان السباق الشهري، الذي يستمر يوم الثلاثاء، عند 78.03 ويتجه إلى ارتفاع 15 سنتًا، أو 0.19٪، بعد أن يصل إلى 1.02٪ يوم الجمعة.
من المعتاد على نطاق واسع أن يدلي بالعمل. والذي سيتم تنصيبه في وقت لاحق من يوم الاثنين، بسلسلة من الإعلانات التجارية للساعات التجارية الأولى من الثانية. بما في ذلك وقف مؤقت لتصدير الغاز المسال الأمريكي – كجزء من استراتيجية واسعة لتعزيز الاقتصاد.
وقال المحلل ING في الوثيقة: “هناك قدر لا بأس به من اليقين في القادمة عدم المعرفة هذا الأسبوع بالنظر إلى تنصيب الرئيس العملي التنفيذي الذي بعد ذلك يخطط لتوقيعها”.
ستعقد كلاين بأكثر من 1% الأسبوع الماضي في تصاعدي اثنين الأسبوع الرابع على التوالي بعد أن يفترض أن تدير أعمالها على أكثر من 100 ناقلة ومنتجين نفطيين روسيين. وقد دفع ذلك إلى تدافع عنهم الرئيسيين الصينيين للحصول على شحنات سريعة من النفط والدفاع عن السفن النفطية حيث تسعى التجارة الروسية والإيرانية إلى ريبر غير مرخص لنقل حمولتهم.
وقالوا إن ترامب وعد بالمساعدة في إنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا بسرعة. وهو ما قد يصل إلى بعض القيود ويلتزم بالحدوث. وقال تيم إيفانز إن البرامج الجديدة من المتوقع أن تتحد من العرض، على الأقل في سبتمبر القريب.
تسع الفارق الشهري لخامس برنت 5 سنتات ليصل إلى 1.27 دولار يوم الاثنين. وكان الفارق بين غرب تكساس الوسيط عند 63 سنتًا، حيث ارتفع 14 سنتًا. كما أدى ارتفاع أسعار النفط في الشرق الأوسط إلى الحد من ارتفاع أسعار النفط.
شهدت أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا انخفاضًا ملحوظًا قبيل تنصيب الرئيس الأمريكي المنتخب، دونالد ترامب، يوم الاثنين. يترقب المشاركون في السوق التأثيرات المحتملة التي قد تحدثها السياسات المستقبلية على قطاع الغاز الطبيعي، مما يجعل الأسواق متقلبة.
من المتوقع أن يقوم ترامب بتوقيع عدد من الأوامر التنفيذية بعد أدائه اليمين الدستورية، وقد يشمل ذلك إلغاء الوقف الحالي على تصاريح تصدير الغاز الطبيعي المسال. هذه الخطوة من شأنها أن تؤثر بشكل مباشر على أسواق الغاز الطبيعي، لا سيما في أوروبا.
شهد تداول العقد القياسي Dutch Title Transfer Facility (TTF) انخفاضًا قدره 1.5% ليصل إلى 46.17 يورو لكل ميجاواط ساعة. على الرغم من هذا الانخفاض، فإن الأسعار لا تزال مرتفعة بنسبة 4.5% عن الشهر الماضي. يُعزى هذا الارتفاع إلى استمرار نقص الإمدادات السريعة في المخزونات، مما يعزز ضغط الطلب على الغاز في أوروبا.
في الفترة الأخيرة، تم تحويل ما لا يقل عن ست شحنات من الغاز الطبيعي المسال من الولايات المتحدة التي كانت في البداية متجهة إلى الأسواق الآسيوية، لتصل إلى أوروبا. جاء هذا التحول بعد ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا خلال الأسابيع الماضية، مع انخفاض الأسعار في الأسواق الآسيوية.
كانت الشحنات الأمريكية متجهة في البداية إلى دول مثل الصين وكوريا الجنوبية وسنغافورة وتايلاند، إلا أن الناقلات التي تحمل الغاز الطبيعي المسال غيرت مسارها بين 8 و14 يناير، واتجهت إلى أوروبا. تأتي هذه التحولات بسبب ضعف الطلب في أسواق الغاز الآسيوية، مع ارتفاع المخزونات في تلك المناطق.
وفي هذا السياق، ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي المسال في الأسواق الآسيوية، إلا أن هذه الزيادة لم تكن كافية للحفاظ على علاوة عالية بما يكفي على الأسعار الأوروبية لتحفيز بيع الشحنات إلى آسيا. هذا التغير في تدفقات الغاز يوضح التأثير الكبير للأسعار والتغيرات في الطلب في الأسواق المختلفة.
تلعب السياسة الأمريكية دورًا كبيرًا في تشكيل أسواق الغاز الطبيعي العالمية. حيث تؤثر القرارات السياسية على أسعار الغاز، وتدفقات الإمدادات، واستقرار الأسواق. في هذه المقالة، سوف نستعرض تأثير السياسات الأمريكية على سوق الغاز الطبيعي من خلال دراسة الإجراءات والتوجهات التي يمكن أن تساهم في تقلبات هذا السوق الحيوي.
تعد الولايات المتحدة من أكبر منتجي الغاز الطبيعي في العالم، ما يجعل تأثير سياساتها على السوق الدولي ملموسًا. مع تزايد إنتاج الغاز الصخري، أصبحت أمريكا مُصدرًا رئيسيًا للغاز الطبيعي المسال (LNG). لذلك، فإن أي قرار سياسي يتعلق بمستوى الإنتاج أو التصدير يمكن أن يؤثر بشكل مباشر على الأسعار العالمية.
في ظل السياسة الأمريكية الحالية، يُتوقع زيادة حجم تصدير الغاز الطبيعي إلى الأسواق الدولية. كانت الحكومة الأمريكية قد أعلنت مرارًا عن خطط لدعم الصادرات وزيادة قدرة الموانئ على استيعاب شحنات الغاز. هذا من شأنه أن يعزز دور الولايات المتحدة كمزود رئيسي للغاز في أسواق أوروبا وآسيا.
تأثير آخر للسياسات الأمريكية على سوق الـغاز الطبيعي يتمثل في فرض العقوبات الاقتصادية على الدول المنتجة للغاز. الولايات المتحدة فرضت عقوبات على روسيا وإيران، مما أثر على إمدادات الغاز من هاتين الدولتين. كانت هذه العقوبات سببًا في تحويل أسواق الغاز إلى مزيد من الاعتماد على الموردين البديلين مثل الولايات المتحدة وقطر.
تعتمد أوروبا بشكل كبير على الغاز الروسي، لذا فإن فرض عقوبات على روسيا أو تقليص التعاون مع الدول المنتجة الأخرى له تأثيرات واسعة. في مثل هذه الحالات، تتجه الدول الأوروبية إلى أسواق جديدة مثل الولايات المتحدة للحصول على الغاز الطبيعي المسال.
السياسات البيئية الأمريكية أيضًا تلعب دورًا مهمًا في تأثير السوق. تحت قيادة الإدارة الحالية، شهدنا توجهًا نحو تعزيز الطاقة النظيفة والحد من استخدام الوقود الأحفوري. سياسات مثل “الصفقة الخضراء” قد تؤدي إلى تقليل الاعتماد على الـغاز الطبيعي في المستقبل، وبالتالي تقليل الطلب عليه.
تأثير الطقس البارد على الأسعار في أوروبا
في الوقت نفسه، ظلت أسعار الغاز في أوروبا مرتفعة في يناير، وذلك بسبب عدة عوامل، أبرزها توقف إمدادات الغاز عبر خط الأنابيب الروسي عبر أوكرانيا. علاوة على ذلك، ساهمت موجات البرد المبكرة في شمال غرب أوروبا في زيادة استهلاك الـغاز الـطبيعي، مما دفع العديد من الدول في هذه المنطقة إلى زيادة وارداتها من الغاز الطبيعي المسال.
نتيجة لزيادة الطلب في أوروبا بسبب درجات الحرارة المنخفضة، سجلت واردات الغاز الطبيعي المسال الأمريكية مستويات مرتفعة، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ يناير 2024. هذا الارتفاع في الواردات يعكس بشكل واضح تغيرات في تدفقات الـغاز الطبيعي بسبب التغيرات في الطقس وارتفاع الطلب على الطاقة في أوروبا.
قالت شركة سبارك كوموديتيز، وهي إحدى الشركات المتخصصة في تحليل سوق الـغاز. إن سفن الـغاز الـطبيعي المسال تتجه نحو أوروبا مع استمرار إغلاق التحكيم الأمريكي في تصدير الـغاز إلى أسواق آسيا. تشير التوقعات إلى أن أسعار الـغاز الطبيعي في أوروبا ستظل مرتفعة في الأسابيع المقبلة، مع استمرار العوامل الجيوسياسية والاقتصادية في تشكيل الاتجاهات المستقبلية للأسواق.
بالإضافة إلى ذلك، تشير تقييمات التحكيم الأمريكية لشهر فبراير 2025 إلى أن التحكيم إلى أسواق آسيا ما زال مغلقًا عند -0.845 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. هذا التقييم يؤكد أن السفن الأمريكية لا تزال تتلقى الحوافز لتسليم الغاز إلى أسواق شمال غرب أوروبا بدلاً من التوجه إلى آسيا.
من الواضح أن أسواق الـغاز الطبيعي الأوروبية ستظل تواجه تحديات معقدة في المستقبل القريب. ستكون السياسات الجديدة التي قد يتخذها الرئيس الأمريكي ترامب بعد توليه منصبه لها تأثيرات بعيدة المدى على ديناميكيات السوق. بينما يواصل الاتحاد الأوروبي مراقبة الوضع عن كثب ويبحث في فرض قيود على واردات الغاز الروسي. من المتوقع أن تستمر أسواق الغاز في التكيف مع التغيرات المستمرة في العرض والطلب.
أظهرت بيانات حكومية حديثة أن طلبيات الآلات الأساسية في اليابان ارتفعت بنسبة 3.4% في نوفمبر 2024 مقارنة بالشهر السابق. وهذه الزيادة جاءت متجاوزة توقعات المحللين، مما يعكس تعافي الإنفاق الرأسمالي في اليابان. تشير هذه الزيادة إلى أن الشركات اليابانية تستثمر بشكل أقوى في المصانع قبل مراجعة أسعار الفائدة التي من المتوقع أن يجريها البنك المركزي الياباني في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
كانت الزيادة في طلبيات الآلات في نوفمبر أعلى من التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة 0.4%، كما أنها تمثل الزيادة الشهرية الثانية على التوالي. ومن بين هذه الزيادة، سجلت الطلبات من الشركات المصنعة ارتفاعًا بنسبة 6.0%. بينما ارتفعت الطلبات من الشركات غير المصنعة (باستثناء قطاعي السفن والكهرباء) بنسبة 1.2%. هذه الأرقام تشير إلى تحسن في البيئة الاقتصادية وزيادة الثقة في المستقبل الاقتصادي.
في سياق هذه الزيادة في الطلبات، أوضح ماساتو كويكي، كبير الاقتصاديين في معهد سومبو بلس. أن الطلب على الاستثمار الرأسمالي في اليابان لا يزال قويًا، خاصة في ظل تحديات مثل نقص العمالة والتحول الرقمي الذي تعيشه الشركات اليابانية. يرى كويكي أن الطلب على الآلات والمعدات اللازمة للمصانع لا يزال مدفوعًا بحاجات الشركات للتحول الرقمي وتعويض نقص القوى العاملة.
كما أظهرت نتائج استطلاع رويترز تانكان للأسبوع الماضي تحسنًا في معنويات الشركات المصنعة اليابانية في نوفمبر 2024. ورغم هذا التحسن، لا تزال هناك بعض المخاوف المتعلقة بالظروف الاقتصادية العالمية. بما في ذلك حالة عدم اليقين المتعلقة بانتخابات الرئاسة الأمريكية المقبلة.
على الرغم من التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية يومي 23 و24 يناير 2025، يرى العديد من المحللين أن هذا الرفع المحتمل في الفائدة لن يكون له تأثير كبير على الاستثمار الرأسمالي في الوقت الحالي. وقالت كويكي إنه من غير المحتمل أن يكون للرفع المتوقع في الفائدة تأثير مباشر ملموس على مستوى الاستثمارات في القطاعات الرئيسية خلال هذه الفترة.
تُظهر البيانات أن الطلبيات الأساسية للآلات، التي تُعتبر مؤشرًا رئيسيًا للإنفاق الرأسمالي في الأشهر الستة إلى التسعة المقبلة، قد ارتفعت بنسبة 10.3% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وهذه الزيادة تتجاوز توقعات الخبراء التي كانت تشير إلى نمو بنسبة 5.6%. يعكس هذا الارتفاع المستمر في الطلبيات تحسنًا ملحوظًا في الثقة الاقتصادية لدى الشركات اليابانية.
من جهة أخرى، رفع مكتب مجلس الوزراء الياباني تقييمه للطلبيات الآلية الأساسية، معتبرًا أنها تشير إلى وجود علامات تحسن في الاقتصاد الياباني. بالنظر إلى هذه الزيادة المستمرة في الطلبات، فإن الآفاق المستقبلية للإنفاق الرأسمالي في اليابان تبدو إيجابية. لكن لا يمكن تجاهل تأثيرات متغيرات الاقتصاد العالمي، مثل قرارات البنك المركزي الأمريكي أو الأحداث السياسية الدولية التي قد تؤثر على توجهات الاستثمار في اليابان.
التحديات التي تواجهها اليابان تتمثل في نقص العمالة الذي يؤثر على قدرة الشركات على تلبية احتياجاتها الإنتاجية. مع تقدم الاقتصاد الرقمي، تزداد الحاجة إلى معدات متطورة لتلبية متطلبات العصر الرقمي. مما يزيد من الطلب على الآلات والمعدات الصناعية. يعد ذلك جزءًا من جهود الحكومة والشركات لزيادة الإنتاجية وتحقيق النمو المستدام في الصناعات الرئيسية.
ومع استمرار التحول الرقمي وزيادة الاعتماد على التكنولوجيا، من المتوقع أن يكون قطاع الآلات والتصنيع في اليابان في دائرة الضوء في الأشهر المقبلة. تعمل الشركات اليابانية على تحسين كفاءتها الإنتاجية من خلال الاستثمار في التقنيات الحديثة وتبني نماذج الأعمال الجديدة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي والروبوتات.
ترتبط التوقعات المستقبلية في اليابان ارتباطًا وثيقًا بسياسات البنك المركزي الياباني. إذا تم رفع أسعار الفائدة، فمن المحتمل أن يؤثر ذلك على قدرة الشركات على الحصول على التمويل اللازم لتنفيذ مشاريعها التوسعية. ولكن، حتى الآن، لا يبدو أن هذا الرفع سيكون له تأثير كبير في المدى القريب على الإنفاق الرأسمالي.
يشهد العالم اليوم تحولات اقتصادية وتكنولوجية كبيرة، وهذه التغيرات توفر فرصًا متعددة للاستثمار في المستقبل. لكنها أيضًا تطرح العديد من التحديات التي قد تؤثر على نجاح هذه الاستثمارات. في هذا السياق، يبرز مفهوم الاستثمار في المستقبل كأحد المفاتيح الأساسية لتحقيق النمو المستدام وتجاوز العقبات الاقتصادية.
التكنولوجيا والابتكار
يعد قطاع التكنولوجيا من أكثر المجالات التي توفر فرصًا واعدة للاستثمار في المستقبل. التكنولوجيا الحديثة، مثل الذكاء الاصطناعي، والروبوتات، والبيانات الضخمة، والبلوكتشين، تفتح أمام الشركات أبوابًا جديدة لتحسين الكفاءة، وتخفيض التكاليف، وزيادة الإنتاجية. في هذا السياق، تزداد الحاجة إلى استثمارات في تطوير تقنيات جديدة تساهم في بناء اقتصادات أكثر مرونة واستدامة.
يُظهر تقرير رويترز أن البنك المركزي الياباني قد يرفع الفائدة في اجتماعه القادم. ولكن هذا الرفع ليس متوقعًا أن يكون له تأثير ملموس في الوقت الحالي، خاصة في ظل المعطيات الاقتصادية الحالية التي تشير إلى أن الشركات اليابانية لا تزال تحتفظ بثقة عالية في قدرتها على تحقيق نمو اقتصادي مستدام.
تستمر اليابان في الاستثمار في التكنولوجيا والابتكار كجزء من استراتيجيتها المستقبلية لمواجهة التحديات الاقتصادية. على الرغم من بعض المخاوف من تأثيرات التغيرات السياسية والاقتصادية في العالم، تظل اليابان واحدة من أكبر الاقتصاديات العالمية التي تتمتع بقدرة عالية على التكيف مع التغيرات. مع تحسن الطلب على الآلات واستمرار الاستثمار في القطاع الصناعي. يمكن توقع أن تظل اليابان في موقع قوي لدفع الاقتصاد العالمي إلى الأمام.
تقدم البيانات الأخيرة حول طلبيات الآلات في اليابان صورة مشجعة عن تعافي الاقتصاد الياباني واستمرار النمو في القطاعات الصناعية. إن التحسن المستمر في الطلبات، خاصة من الشركات المصنعة، يعكس تعزيزًا كبيرًا في الاستثمار الرأسمالي. ومع ذلك، يجب على الشركات اليابانية والبنك المركزي الاستعداد للتحديات المستقبلية. بما في ذلك تأثيرات رفع أسعار الفائدة والتغيرات الاقتصادية العالمية.
ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة، متجهة نحو تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي، حيث أثرت أحدث العقوبات الأمريكية على تجارة الطاقة الروسية على العرض، مما دفع أسعار التجارة الفورية وأسعار الشحن إلى الارتفاع.
تم تداول العقود الآجلة لخام برنت بارتفاع 55 سنتًا أو 0.7٪ عند 81.84 دولارًا للبرميل وزادت بنسبة 2.6٪ حتى الآن هذا الأسبوع.
ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 72 سنتًا أو 0.9٪ عند 79.4 دولارًا للبرميل. بعد أن ارتفعت بنسبة 3.6٪ خلال الأسبوع.
أعلنت إدارة بايدن يوم الجمعة الماضي عن عقوبات أوسع تستهدف منتجي النفط والناقلات الروسية. وتبع ذلك المزيد من التدابير ضد القاعدة العسكرية الصناعية الروسية وجهود التهرب من العقوبات.
وينتظر المستثمرون بقلق أيضا لمعرفة ما إذا كانت المزيد من الاضطرابات في الإمدادات ستظهر بعد عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض يوم الاثنين المقبل.
وقدمت التوقعات بتحسن الطلب بعض الدعم لسوق النفط. وأظهرت البيانات تراجع التضخم في الولايات المتحدة، أكبر اقتصاد في العالم، مما عزز الآمال في خفض أسعار الفائدة.
وقال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الخميس. إن التضخم من المرجح أن يستمر في التراجع وربما يسمح للبنك المركزي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب وأسرع من المتوقع.
وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات يوم الجمعة أن اقتصاد الصين يطابق طموحات الحكومة في تحقيق نمو بنسبة 5٪ العام الماضي. على الرغم من أن العديد من الصينيين يشعرون بأن مستويات معيشتهم تدهورت.
وأظهرت بيانات حكومية يوم الجمعة أيضا أن إنتاج مصافي النفط في الصين في عام 2024 انخفض للمرة الأولى منذ أكثر من عقدين باستثناء عام 2022 الذي ضربته الجائحة، حيث قلصت المصانع الإنتاج استجابة للطلب الراكد على الوقود وانخفاض الهوامش.
بلغ متوسط أسعار خام برنت القياسي 81 دولارًا للبرميل في عام 2024. بما يتماشى مع 82 دولارًا للبرميل لهذا العام الذي توقعناه في توقعاتنا للطاقة على المدى القصير لشهر يناير 2024 وتحليل أكثر تعمقًا. في توقعاتنا للطاقة على المدى القصير لشهر يناير 2024. توقعنا أن تكون الأسواق متوازنة نسبيًا في عام 2024. مع تغير طفيف عن متوسط سعر برنت لعام 2023 البالغ 82 دولارًا للبرميل. على أساس سنوي. كانت توقعاتنا للأسواق المتوازنة دقيقة نسبيًا، حيث أظهرت المخزونات العالمية انخفاضًا طفيفًا قدره 0.18 مليون برميل يوميًا في عام 2024.
ظلت أسعار النفط الخام الشهرية في عام 2024 بين 70 دولارًا للبرميل و90 دولارًا للبرميل. ساهم الطلب البطيء والإمدادات المرتفعة نسبيًا خارج دول أوبك+ في النطاق التجاري الضيق نسبيًا للنفط الخام على الرغم من التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وانقطاعات الشحن في البحر الأحمر. كما ساعدت عدة تمديدات لتخفيضات إنتاج أوبك+ في منع الأسعار من الانخفاض إلى ما دون هذا النطاق.
ساعدت تخفيضات إنتاج أوبك+ في رفع سعر خام برنت في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2024. في أبريل 2024، اتجهت أسعار خام برنت إلى ارتفاع أعلى مما توقعناه في توقعاتنا لشهر يناير 2024. وارتفع السعر الفوري لخام برنت من متوسط شهري بلغ 78 دولارًا للبرميل في ديسمبر 2023 إلى 89 دولارًا للبرميل في أبريل 2024. وصل السعر الفوري لخام برنت إلى ذروته في عام 2024 عند 93 دولارًا للبرميل في 12 أبريل 2024. وسط مخاوف من أن التوترات بين إيران وإسرائيل قد تتصاعد إلى صراع أوسع نطاقًا وتعطل إمدادات النفط العالمية.
أعلنت أوبك+ عن تأخيرات في زيادات الإنتاج عدة مرات في عام 2024. ومع ذلك، استمر نمو الإنتاج من الدول غير الأعضاء في أوبك+ في الارتفاع، مما أدى إلى تعويض تخفيضات إنتاج أوبك+.
ساهم ضعف النمو الاقتصادي العالمي في الضغط على سعر خام برنت. كما أدى تباطؤ النشاط الاقتصادي وانخفاض الطلب على الوقود في الصين إلى الحد من زخم الأسعار الصاعدة. بالإضافة إلى تباطؤ النمو الاقتصادي. أدت الاتجاهات الأطول أجلاً في قطاع النقل في الصين أيضًا إلى تقليل استهلاك الوقود السائل مقارنة بتوقعاتنا لشهر يناير 2024. أدى استبدال الغاز الطبيعي المسال لنقل البضائع بالشاحنات وتوسيع ملكية المركبات الكهربائية في الصين إلى الحد من نمو استهلاك وقود النقل. وهو الاتجاه الذي حددناه في يناير الماضي كمصدر لضعف الطلب على الوقود السائل في الصين.
نتيجة لتعويض الإنتاج وضعف الطلب، استمر سعر خام برنت في الاتجاه الهبوطي في النصف الثاني من عام 2024. بمتوسط 75 دولارًا للبرميل خلال الربع الرابع، أي أقل بنحو 6 دولارات للبرميل عن توقعاتنا لشهر يناير 2024 البالغة 81 دولارًا للبرميل.
ترتفع تكلفة تعبئة سيارتك بالبنزين أو الديزل مرة أخرى وسط ارتفاع عالمي في أسعار النفط. وجد أحدث استطلاع أجرته AA أن سعر البنزين ارتفع بنحو 2 سنت للتر هذا الشهر، ليصل إلى متوسط 1.76 سنت للتر.
تكشف أحدث البيانات الصادرة عن المكتب المركزي للإحصاء أن متوسط السعر الوطني للبنزين الخالي من الرصاص بلغ 1.75 يورو الشهر الماضي، بينما بلغ متوسط سعر لتر الديزل 1.71 يورو.
يأتي ذلك وسط الأسبوع الرابع على التوالي من زيادات أسعار النفط في الأسواق العالمية. حيث أدت أحدث العقوبات الأمريكية على تجارة الطاقة الروسية إلى زيادة التوقعات بحدوث اضطرابات في إمدادات النفط.
كشفت إدارة بايدن يوم الجمعة الماضي عن عقوبات أوسع تستهدف منتجي النفط وناقلات النفط الروسية. كما تقيم الأسواق العواقب المحتملة لعودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض يوم الاثنين المقبل. قال مرشح ترامب لمنصب وزير الخزانة إنه مستعد لفرض عقوبات أكثر صرامة على النفط الروسي.
بلغ إنتاج الولايات المتحدة من النفط الخام رقماً قياسياً شهرياً في أكتوبر 2024 بلغ 13.5 مليون برميل يومياً. كما زاد الإنتاج في غيانا وكندا على أساس سنوي في عام 2024.
تراجعت العقود الآجلة للذهب في جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة، متأثرة بتقلبات الأسواق. في بورصة نيويورك التجارية، تم تداول عقود الذهب لشهر فبراير بسعر 2,743.36 دولار أمريكي للأونصة، مسجلة انخفاضًا بنسبة 0.27%. هذا التراجع يعكس تقلبات متوقعة في السوق بسبب العوامل الاقتصادية العالمية. وتراوحت الأسعار مسبقًا خلال الجلسة عند 2,742.80 دولار للأونصة، مما يعكس مزيدًا من الضغط على الأسعار.
الذهب، الذي يعتبر ملاذًا آمنًا للمستثمرين في فترات التقلبات الاقتصادية، يواجه تحديات حالياً بسبب القوى المؤثرة في الأسواق المالية. الأسعار تشهد مستويات من التذبذب، حيث يتوقع بعض المحللين أن الذهب سيجد دعماً عند مستوى 2,672.00 دولار للأونصة. في المقابل، سيواجه المعدن النفيس مقاومة قوية عند 2,757.90 دولار للأونصة.
على الرغم من انخفاض الذهب، تستمر أسواق السلع الأخرى في تسجيل تحركات متفاوتة. في ذات الوقت، ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي. حيث سجل مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.08% ليتم التداول به عند 108.90 دولار.
من العوامل التي تؤثر في تحركات الذهب بشكل عام هي تقلبات العملة الأمريكية، حيث يرتبط الذهب ارتباطًا عكسيًا بالدولار. عادةً ما تشهد أسعار الذهب ارتفاعًا في حالة انخفاض قيمة الدولار الأمريكي، والعكس صحيح عندما يرتفع الدولار. المستثمرون في الأسواق المالية يعكفون على متابعة هذه التحركات عن كثب لتحديد الاتجاهات المستقبلية لأسعار الذهب.
كما تؤثر تطورات السياسة النقدية في الاقتصادات الكبرى على أسعار المعدن الأصفر. ففي حالة زيادة أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، وخاصة الفيدرالي الأمريكي، عادة ما يتسبب ذلك في تراجع أسعار الذهب حيث يصبح من غير المجدي الاحتفاظ بالذهب مقارنة بالأصول الأخرى مثل السندات. أما في حالات الانخفاض في أسعار الفائدة أو القلق حول التضخم، يرتفع الطلب على الذهب كأداة تحوط.
بالإضافة إلى ذلك، تلعب المخاوف الجيوسياسية دورًا مهمًا في تشكيل توجهات السوق. فكلما زادت المخاوف العالمية من حدوث صراعات أو تقلبات في الأسواق المالية، زاد الطلب على الذهب باعتباره ملاذًا آمنًا.
بالنظر إلى المعادن الأخرى، فقد سجل سعر الفضة لشهر مارس انخفاضًا بنسبة 0.56% ليتم تداولها عند 31.55 دولار للأونصة. على الرغم من التراجع، لا يزال هناك اهتمام بالفضة في السوق العالمية، حيث يستخدم هذا المعدن بشكل رئيسي في الصناعات الكهربائية والإلكترونية. ومع زيادة الاستثمارات في القطاعات التكنولوجية، من المحتمل أن يكون هناك طلب مستمر على الفضة في المستقبل.
أما النحاس، فقد شهد تحسنًا بنسبة 0.61%، ليصل سعره إلى 4.46 دولار للرطل. النحاس يعتبر من المعادن الأساسية التي يتم استخدامها بشكل كبير في الصناعات التحويلية والبنية التحتية، ولذلك يعتبر مرآة تعكس نشاط الاقتصاد العالمي. حيث تزداد الطلبات على النحاس مع ارتفاع النشاط الصناعي. ويعود الارتفاع الحالي في سعر النحاس إلى التوقعات الإيجابية حول الطلب من أسواق البناء والصناعات الأخرى.
على الرغم من التراجعات التي شهدتها العقود الآجلة للذهب والفضة، إلا أن هناك توقعات بعودة الاستقرار في أسواق المعادن الثمينة. من المتوقع أن يشهد الذهب مزيدًا من الانخفاضات الطفيفة في المستقبل القريب، لكن من المرجح أن يستقر عند مستويات دعم معينة، مثل 2,672 دولار للأونصة، وهو مستوى يراه بعض المحللين مناسبًا للاستثمار طويل الأجل.
من جانب آخر، في حال استمر ارتفاع الدولار الأمريكي، قد يواجه الذهب صعوبة في العودة إلى مستويات أعلى من 2,757 دولار للأونصة. لذلك، يترقب المستثمرون توجيهات السياسة النقدية الأمريكية خاصة في ظل تزايد المخاوف الاقتصادية العالمية.
أما بالنسبة للفضة والنحاس، فيعتمد أداؤهما على حركة الطلب الصناعي والتطورات الاقتصادية العالمية. الفضة قد تواصل انخفاضاتها على المدى القصير، لكن الطلب الصناعي المتزايد قد يسهم في تعزيز قيمتها على المدى الطويل. النحاس، بدوره، قد يشهد مزيدًا من النمو خاصة مع التوقعات بتعافي الاقتصاد العالمي وزيادة الطلب على المشاريع الإنشائية والتكنولوجية.
تتفاوت التوقعات بشأن أسواق المعادن الثمينة، خاصة الذهب والفضة والنحاس، اعتمادًا على التطورات الاقتصادية العالمية والسياسات النقدية التي يتم اتباعها في الاقتصادات الكبرى. يشير العديد من المحللين إلى أن أسواق المعادن ستستمر في التذبذب على المدى القصير، ولكن من الممكن أن يظهر استقرار نسبي في المستقبل القريب.
بالنسبة للذهب، يتوقع المحللون أن يشهد المعدن الأصفر مزيدًا من التذبذب في الأسعار بسبب العوامل المؤثرة في الأسواق، مثل تحركات الدولار الأمريكي والسياسات النقدية. في حال استمر الدولار الأمريكي في الارتفاع، قد يواجه الذهب صعوبة في تجاوز مستويات مقاومة جديدة. ومع ذلك، قد يبقى الذهب في نطاق تداول ضيق عند مستويات دعم مهمة مثل 2,672 دولارًا للأونصة. حيث يعتبر هذا المستوى جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الدخول في السوق.
إذا حدثت أي تقلبات اقتصادية كبيرة على مستوى العالم أو أزمة مالية. فإن الذهب من المتوقع أن يعود إلى الارتفاع بشكل أسرع. وفي حالة انخفاض الدولار الأمريكي أو زيادة القلق الاقتصادي العالمي. قد يزيد الطلب على الذهب باعتباره ملاذًا آمنًا، ما يعزز أسعاره ويعطيه دفعة للارتفاع مجددًا.
أما الفضة، فإنها تشهد تحركات أكثر ارتباطًا بالقطاع الصناعي مقارنة بالذهب. الطلب على الفضة في العديد من الصناعات، مثل الإلكترونيات والطاقة المتجددة، قد يؤثر بشكل إيجابي على سعر المعدن. ومع ذلك، إذا استمر تراجع أسعار الذهب، فإن الفضة قد تشهد أيضًا انخفاضات طفيفة على المدى القصير.
من ناحية أخرى، إذا ارتفعت الاستثمارات في الطاقة النظيفة أو زاد الطلب الصناعي. يمكن أن تؤثر هذه العوامل بشكل إيجابي على الفضة.
النحاس، الذي يعتبر من المعادن الأساسية في الصناعات الإنشائية والتكنولوجية، يواجه أيضًا فرصًا واعدة للنمو. مع توقعات بأن الاقتصاد العالمي سيشهد انتعاشًا في الأعوام القادمة، فإن الطلب على النحاس قد يرتفع بشكل ملحوظ. مشاريع البناء والتكنولوجيا الحديثة، خاصة في مجال الطاقة المتجددة، تعتبر من أكبر المحركات التي قد تساهم في زيادة الطلب على النحاس.
تعد السياسات النقدية للبنوك المركزية من أبرز العوامل المؤثرة في تحركات المعادن الثمينة. إذا قررت البنوك المركزية، مثل الفيدرالي الأمريكي، رفع أسعار الفائدة، فقد تشهد المعادن مثل الذهب تراجعًا في الأسعار حيث يزيد من جاذبية الأصول الأخرى. في المقابل، إذا تم تخفيض أسعار الفائدة أو تبني سياسات تحفيزية لدعم الاقتصاد، فإن المعادن الثمينة، وخاصة الذهب، قد تستفيد من هذه السياسات.
ستظل أسواق الذهب والفضة والنحاس تحت تأثير العديد من العوامل الاقتصادية العالمية. من المتوقع أن تشهد هذه المعادن مزيدًا من التذبذب على المدى القصير. إلا أن التوقعات المستقبلية تشير إلى استقرار محتمل على المدى البعيد. يستعد المستثمرون لمراقبة تحركات الدولار الأمريكي والسياسات الاقتصادية العالمية في الأشهر القا
