يشهد الدولار الأمريكي (USD) افتتاحًا ثابتًا وناعمًا للغاية للجلسة الأمريكية هذا الأربعاء بعد جلسة تداول أوروبية باهتة للغاية. على هذا النحو، لا ينبغي أن يكون ذلك مفاجئًا لأن الشهادة نصف السنوية لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول أمام الكونجرس يوم الثلاثاء لم تحمل أي تعليقات خاصة أو زوايا جديدة لم تضعها الأسواق في الاعتبار بعد. كان من الممكن أن يكون جهاز تسجيل يعيد عرض القرار الأخير بشأن سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع بقاء النتيجة النهائية كما هي: يريد باول الحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة لفترة أطول لأنه يخشى البدء في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر جدًا.
وعلى الجبهة الاقتصادية، لم تظهر أي بيانات حقيقية، على الرغم من أن الأحداث الجانبية هي التي ستجذب كل الاهتمام. مع مزاد السندات لأجل 10 سنوات، إنها لحظة مثالية لمعرفة كيف ستتصرف المدة القياسية وكيف أصبحت الشهية للديون الأمريكية الآن في سوق السندات. أضف إلى ذلك ما لا يقل عن ثلاثة من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، الذي سيتوجه إلى الكونجرس مرة أخرى يوم الأربعاء، ويبدو أن اليوم سيكون يومًا يحركه بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى حد ما.
يبحث مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مرة أخرى عن الاتجاه دون تحركات جوهرية، حتى بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول يوم الثلاثاء. يتسلل الإرهاق إلى الدولار، حيث تبحث الأسواق عن أي رسالة مختلفة قد يوجهها باول. إن الرسالة المستمرة التي مفادها أن أسعار الفائدة يجب أن تظل ثابتة، وأنها تعتمد على البيانات، وأن خفض تكاليف الاقتراض في وقت مبكر للغاية قد يؤدي إلى نتائج عكسية، بدأت في دفع المستثمرين للخروج من الدولار.
تأثير البيانات الأمريكية على زوج الإسترليني دولار والاستقرار السياسي بالمملكة المتحدة
قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الخميس، ظل الدولار الأمريكي في نمط ثبات حتى الآن هذا الأسبوع بعد انخفاضه الأسبوع الماضي بعد نشر بيانات أمريكية أضعف في الغالب. أدى ضعف الدولار الأسبوع الماضي إلى إرسال زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى ما فوق مستوى 1.28 لينهي الأسبوع بقوة في المنطقة السوداء، قبل أسبوع مزدحم للجنيه الاسترليني هذا الأسبوع.
من المرجح أن يغير الإصدار القادم لبيانات التضخم الأمريكية احتمالات خفض سعر الفائدة في سبتمبر في اتجاه المفاجأة، مما يضع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تحت المجهر بعد أن ارتفع عبر اتجاه مقاومة كبير طويل المدى حيث أعطى المستثمرون تقدم كير ستارمر في أسبوعه الأول كرئيس لوزراء المملكة المتحدة حصل على الضوء الأخضر. يمكن أن يظهر اتجاه أكثر وضوحًا للدولار الأمريكي هذا الأسبوع، بينما سيكون هناك أيضًا بعض البيانات البريطانية التي نتطلع إليها. وهذا يجعل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي زوجًا رئيسيًا يجب مراقبته هذا الأسبوع.
إذا حكمنا من خلال رد الفعل الهادئ نسبيًا لمؤشر FTSE والمكاسب التي حققها زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي منذ تسليم رئاسة الوزراء إلى كير ستارمر من حزب العمال واستقالة ريشي سوناك، يبدو أن الاستقرار السياسي هو النقطة الرئيسية التي يجب على المستثمرين في المملكة المتحدة الاستفادة منها. وبطبيعة الحال، كان النصر الساحق قد تحقق بالفعل قبل أسابيع، ولكن الانطباعات الأولى عن ستارمر كرئيس للوزراء أسعدت مؤيديه بلا شك.
بالحديث عن الاقتصاد، سيكون لدينا تقدير الناتج المحلي الإجمالي الشهري يوم الخميس في مستودع بيانات المملكة المتحدة الذي سيوفر إحصائيات من شهر مايو، وهو أمر لم يكن لستارمر وحزب العمال رأي فيه. على أي حال، من المتوقع أن يسجل الناتج المحلي الإجمالي نموًا بنسبة 0.2٪ على أساس شهري، بعد شهر أبريل الثابت. إذا تجاوز الناتج المحلي الإجمالي أو بيانات المملكة المتحدة الأخرى هذا الأسبوع التوقعات، ونظرًا لرد الفعل الأكثر هدوءًا على فوز حزب العمال، فقد يرتفع الجنيه الاسترليني أكثر، مما يعزز زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي.
اليورو/دولار يتذبذب في انتظار بيانات الأسعار والتضخم الأمريكية الهامة
يعمل زوج يورو/دولار EUR/USD، على وجه الخصوص، كمقياس للصحة الاقتصادية النسبية والسياسات بين منطقة اليورو والولايات المتحدة.
يستمر اليورو برؤية الكثير من الحركة الجانبية، حيث استمر السوق في الظهور كما لو أنه سيكون غير حاسم، وبالتالي أعتقد أننا ننتظر الآن أرقام مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين بشكل عام. هذا هو الوضع الذي تحتاج فيه إلى أن تكون ذكيا.
ارتفع اليورو قليلاً خلال الساعات الأولى من يوم الأربعاء، حيث نستمر برؤية الكثير من السلوك الصاخب. المستوى 1.08 في الأسفل هو رقم كامل مهم سيراقبه الكثير من الناس، حيث سيستمر السوق، على الأقل في تقديري، بالتحرك من رقم كبير إلى آخر. المستوى 1.08 هو منطقة كانت مهمة عدة مرات في الماضي، لذلك فمن المنطقي أننا سنستمر برؤيتها تظهر أهميتها.
الارتفاع من هنا من الممكن أن يفتح الباب للتحرك نحو المستوى 1.09، وهي أيضاً منطقة شهدنا فيها الكثير من السلوك الصاخب والمقاومة. لذلك، أتوقع أنه سيكون من الصعب تجاوز ذلك. من ناحية أخرى، إذا تمكنا من الاختراق ما دون المستوى 1.08، فمن الجدير بالذكر أن المستوى 1.07 في الأسفل سيكون مستوى دعم مهم.
وبالطبع، في هذه المرحلة، يبدو أننا سنتحرك ذهابًا وإيابًا بين هذه المستويات. ضع في اعتبارك أن يومي الخميس والجمعة يبقيان المتداولين متيقظين مع صدور أرقام مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين. وأعتقد أنه من الآن وحتى ذلك الحين، فإننا نقضي الوقت في انتظار رؤية ما قد تكون عليه تلك المعلومات في الولايات المتحدة.
في النهاية، الأمر كله يتعلق بما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة أم لا وما إذا كان قد بدأ برؤية انخفاض التضخم أم لا. لذا، توقع الكثير من لا شيء. ومن ثم ربما أحرق الركض إلى أحد هذين الشخصيتين الكبيرتين. بشكل عام، لا يزال اليورو متقلبًا للغاية.
