تحليل سعر النفط وتوقعاته في ظل العوامل الاقتصادية والجيوسياسية

يعكس سعر النفط مجموعة من العوامل الاقتصادية والسياسية والجيوسياسية التي تحدد مساره. في الأيام الأخيرة، شهد سعر النفط استقراراً سلبياً، حيث لم يشهد تغيرات كبيرة في قيمته. ومع ذلك، يظل من المهم تحليل هذا الاستقرار والتوقعات المستقبلية لسعر النفط.

أحد العوامل الرئيسية التي ساهمت في استقرار سعر النفط هي التوترات الجيوسياسية الحالية. بالرغم من وجود بعض التوترات في مناطق معينة، إلا أنها لم تؤدي إلى تغييرات كبيرة في الإمدادات أو الطلب. وتظل منطقة الشرق الأوسط، بالإضافة إلى التطورات في روسيا وفنزويلا، من أهم المناطق التي يراقبها المستثمرون بشكل دائم.

أيضاً أن الاقتصاد العالمي يواجه تحديات متعددة، بما في ذلك تباطؤ النمو الاقتصادي في بعض الدول وتأثيرات جائحة كوفيد-19 المستمرة. هذه العوامل قد تؤثر على الطلب على النفط في المدى القريب والبعيد. من المتوقع أن يستمر سعر النفط في الاستقرار خلال الفترة القادمة، مع احتمال وجود بعض التغيرات الطفيفة بناءً على التطورات السياسية والاقتصادية العالمية. ومن المهم أن يظل المستثمرون يتابعون عن كثب التطورات في سوق النفط ويضعون استراتيجيات استثمارية مناسبة للتعامل مع أي تغيرات محتملة في المستقبل.

تحليل سعر النفط والسيناريو المتوقع:

1. تداولات دون مستوى 79.60$: يبقى السيناريو التصحيحي الهابط فعّالاً، ويشير ذلك إلى استمرار الضغط السلبي على سعر النفط. من المتوقع أن يستهدف السعر مستوى 77.65$ كهدف تالي، حيث يُعتبر هذا المستوى 61.8% لمستوى الارتفاع السابق بحسب تصحيح فيبوناتشي.

2. تأثير نموذج القمة المزدوجة: في حالة تأكيد نموذج القمة المزدوجة المكتمل مسبقاً، يمكن أن يؤثر ذلك سلباً على سعر النفط، مما يعزز فرص الهبوط المستقبلية.

3. تجاوز مستوى 79.60$ والثبات فوقه**: قد يؤدي ذلك إلى وقف الموجة الهابطة ويدفع السعر لمحاولة بناء موجة لحظية صاعدة. يبدأ الهدف الأول لهذه الموجة باختبار مناطق 81.50$، مما يعكس تحولاً إيجابياً في الاتجاه.

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم:

– الدعم: 77.50$

– المقاومة: 80.60$

يجب متابعة تطورات السوق بعناية خلال الفترة القادمة، خاصة مع تأثير العوامل الجيوسياسية والاقتصادية على سعر النفط. وينبغي أخذ هذه الاستنتاجات في الاعتبار عند اتخاذ القرارات الاستثمارية المستقبلية.

بناءً على الدراسة المستندة إلى الرسم البياني الأسبوعي لأسعار النفط، يمكن وضع توقعات فنية لأسعار النفط لعامي 2024 و 2025. إليك ملخصاً للتوقعات:

1. موجة صاعدة طويلة الأمد: يُلاحظ أن السعر بدأ موجة صاعدة طويلة الأمد بعد الهبوط الكبير الذي شهدته أسعار النفط في عام 2020، حيث وصلت الأسعار في تلك الفترة إلى مستويات دون الصفر للعقود المستقبلية. وبعد ذلك، عاودت الأسعار الارتفاع بشكل كبير خلال فترة عامين حتى وصلت إلى أعلى مستوى مسجل عند 126.34$ دولار.

2. توقعات لعام 2024 و 2025: بناءً على هذا التحليل، يمكن توقع استمرار الموجة الصاعدة لأسعار النفط خلال السنوات القادمة. من المحتمل أن يستمر الطلب العالمي على النفط مدعوماً بعودة النشاط الاقتصادي بعد جائحة كوفيد-19، إلى جانب التوترات الجيوسياسية التي قد تؤثر على الإمدادات العالمية.

3. العوامل المؤثرة: يجب مراقبة عدة عوامل لتوقعات الأسعار مثل الطلب العالمي، ومستوى الإمدادات، وتطورات السياسة الدولية، والتكنولوجيا البديلة. تلك العوامل قد تلعب دوراً حاسماً في تحديد اتجاهات الأسعار في الفترة القادمة.

4. المتغيرات الإضافية: ينبغي أن يتم مراعاة أيضاً المتغيرات الإضافية مثل التحديات البيئية والتشريعات البيئية المحتملة، التي قد تؤثر على الطلب على النفط وعلى التوقعات الطويلة الأمد لأسعاره.

بناءً على السيناريوهات المتوقعة والعوامل المحددة، ينبغي للمستثمرين والمتداولين أخذ هذه التوقعات في الاعتبار عند اتخاذ القرارات الاستثمارية المستقبلية في سوق النفط. ومنذ تسجيل تلك القمة، وأيضاً خلال عامين، وصولاً إلى يومنا الحالي، نلاحظ بأن السعر يجري تصحيحات هابطة للارتفاع المذكور، حيث تجاوز مستوى 23.6% فيبوناتشي مسبقاً ويستقر دونه، وأجرى مسبقاً محاولات لكسر مستوى 38.2% لكنه لم يستقر طويلاً دونها، ليستمر بمحاولات التعافي.

العوامل الإيجابية و العوامل السلبية لسعر النفط :

بناءً على التحليل الفني المقدم، يُظهر السيناريو الحالي وجود تركيبة إيجابية تدعم فرص العودة للارتفاع في سعر النفط، ولكن هناك أيضًا إشارات سلبية تستجد في الوقت الحالي. إليك تفصيلًا:

العوامل الإيجابية:

1. مستويات قيعان متصاعدة: يشير تسجيل السعر لمستويات قيعان متصاعدة إلى توجهه لاستعادة الاتجاه الصاعد الرئيسي، مما يعكس إرادة المشترين في دفع السعر للأعلى.

2. تحسن مؤشر ستوكاستيك: إشارة تحسن مؤشر ستوكاستيك من العزم السلبي وتوجهه نحو مناطق التشبع في البيع، مما يعزز فرص الصعود.

العوامل السلبية:

1تصحيح هابط قصير الأجل: السعر يجري تصحيحًا هابطًا للموجة الصاعدة السابقة، وهذا يشير إلى وجود ضغط بيعي قصير الأجل.

2اقتراب من مستوى التصحيح 38.2%: اقتراب السعر من مستوى 38.2%، الذي يتواجد عند 80.10$، يمثل خطرًا على استمرار الصعود، وكسره قد يدفع السعر لتكبد خسائر قصيرة الأجل.

توقعات السيناريو:

– في حال استمرار تحسن مؤشرات القوة الشرائية وتحسن مستويات الدعم، فإن فرص العودة للارتفاع تظل موجودة.

– ومع ذلك، يجب مراقبة بنية التداول عن كثب، خاصة مع اقتراب السعر من مستويات التصحيح، وتأكيد استمرارية الاتجاه الصاعد أو الهبوط عند كسر مستويات محددة.

يتعين على المتداولين والمستثمرين أخذ هذه العوامل في الاعتبار عند اتخاذ قراراتهم التداولية والاستثمارية، وتقييم المخاطر بشكل مستمر مع متابعة تطورات السوق الدقيقة.

من خلال التحليل الفني المقدم، يمكن تحديد المسار العام لأسعار النفط وتحديد المستويات الحرجة التي يجب مراقبتها بعناية. إليك النقاط الرئيسية:

المسار العام:

1. الاتجاه الصاعد الطويل الأمد: يتبع سعر النفط اتجاهًا صاعدًا طويل الأمد، ومن المهم التمسك بتماسك السعر فوق مستوى 78.25$ لاستمرار هذا الاتجاه الصاعد.

المستويات الحرجة:

1. مستوى 78.25$: يمثل هذا المستوى مفتاحًا حاسمًا؛ حيث إن كسره قد يؤدي إلى امتداد خسائر الأسعار وتكبد تصحيحات هابطة إضافية، بينما يمثل التماسك فوقه فرصة لاستئناف الاتجاه الصاعد الرئيسي.

التوقعات الأساسية لأسعار النفط لسنة 2024 و 2025 

 حققت أسعار النفط العالمية ارتفاعًا قرابة 15% فى الربع المنتهي فى مارس الماضي ،واستمرت فى الصعود فى أبريل حتى تمكنت من تسجيل أعلى مستوى فى ستة أشهر ،بسبب التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط ،وتصاعد

مخاوف تعطل الإمدادات من أكبر منطقة لإنتاج النفط فى العالم. و هذا الصعود الواضح فى أسعار النفط العالمية فيما مر من عام 2024 ،دفع بعض المؤسسات والبنوك إلى توقع استمرار الارتفاع وتجاوز حاجز 100 دولار للبرميل هذا العام. ولعل نقص الإنفاق في قطاع النفط على زيادة الإنتاج اللازمة لتلبية الطلب العالمي، سيكون بدوره أحد العوامل الدافعة لارتفاع الأسعار، وقد يصبح هذا النقص في الطاقة الإنتاجية مشكلة كبيرة هذا العام.

تحليلات وتوقعات مختصرة لأسعار النفط 

• توقعات أسعار النفط هذا الأسبوع: قد تواصل أسعار النفط صعودها الذي بدأ الأسبوع الماضي إذا استمرت مخزونات الخام في الولايات المتحدة في الانخفاض.
• توقعات أسعار النفط في مايو: قد تسجل أسعار النفط العالمية مستويات أعلى جديدة في عدة أشهر، خاصة إذا تفاقمت التوترات الجيوسياسية مرة أخرى في الشرق الأوسط.
• توقعات أسعار النفط في عام 2024: إذا نجحت أسعار النفط في تجاوز حاجز 95 دولارًا للبرميل، سيستمر الصعود حتى الحاجز الأهم عند 100 دولارًا للبرميل.
• توقعات أسعار الفضة في عام 2025: قد يكون العام المقبل 2025 هو عام تسجيل أسعار النفط مستويات أعلى من حاجز 100 دولارًا للبرميل، خاصة إذا استمر التراجع الواضح في الإنفاق على زيادة الإنتاج العالمي.

السيناريو الإيجابي:

– تخطي مستوى 78.25$ سيكمل تشكيل نموذج فني صاعد، مما قد يؤدي إلى إنعاش الموجة الصاعدة بشكل قوي.

– يمكن أن ينجح هذا النموذج في دفع الأسعار نحو مستويات أعلى، مثل 96.60$ للبرميل، والاندفاع نحو مستويات أكثر إيجابية مثل 100$، 110$، و118$ دولار للبرميل.

الاحتياطات:- يجب مراقبة مستوى 78.25$ بعناية، واتخاذ إجراءات تصحيحية في حالة كسره.