يثير التدفق الأخير بقيمة 526 مليون دولار إلى صندوق iShares Bitcoin Trust IBIT التابع لشركة BlackRock في 22 يونيو تساؤلات حرجة. وتشير البيانات التاريخية إلى أن مثل هذه التدفقات الكبيرة غالبا ما تسبق انخفاض الأسعار، وخاصة حول مناطق العرض في السوق. أنه في 23 يوليو، بلغ إجمالي التدفق الصافي لصناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة 533.6 مليونًا، وهو أعلى مستوى منذ مارس. على الرغم من تداول البيتكوين عند أعلى مستوياته على الإطلاق، واجه السوق انخفاضًا ملحوظًا بنسبة 25٪، مما يؤكد التأثير المختلط لتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة.
إن استدامة المستويات الحالية للبيتكوين تعتمد على الطلب الفوري المستمر ونشاط المشتري القوي في السوق. تظهر أحدث البيانات أن سعر تداول بيتكوين عند 66,876 دولارًا، يشهد انخفاضًا يوميًا بنسبة 1.5%. يكمن مفتاح الحفاظ على الزخم في نشاط المشتري الفوري القوي والاستيعاب الفعال لعمليات البيع. وبدون ذلك، قد يكون الاتجاه الصعودي الحالي معرضًا لخطر التلاشي.
يجب على المستثمرين أن يكونوا يقظين، وأن يراقبوا عن كثب تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة لأنها يمكن أن تكون مقدمة لتحركات الأسعار. يعد فهم مناطق إمداد السوق أمرًا بالغ الأهمية للتنبؤ بالاتجاهات المحتملة. يعد الطلب الفوري المستدام ضروريًا لدعم مستويات الأسعار. وتشير الأنماط التاريخية في كثير من الأحيان إلى جني الأرباح بعد التدفقات الكبيرة، الأمر الذي يدعو إلى الحذر. بالإضافة إلى ذلك، توفر أنشطة الشراء المؤسسية رؤى حيوية حول معنويات السوق.
لم يؤدي إطلاق منتجات إيثريوم الفورية في 23 يوليو إلى زيادة كبيرة في أسعار إيثريوم، حيث ارتفع زوج إيثريوم/دولار بنسبة 1.5٪ فقط خلال الأسبوع الماضي. ويتناقض هذا بشكل صارخ مع استجابة بيتكوين لإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها، مما يشير إلى تردد محتمل في السوق تجاه إيثريوم. لاحظت شركة التداول QCP Capital أن رد الفعل الصامت قد يشير إلى أن المشاركين في السوق على استعداد لبيع الأخبار بدلاً من الشراء في الضجيج.
تحويلات البيتكوين الحكومية تثير قلق المستثمرين
وبلغت أموال بيتكوين هذه حوالي 4 ملايين دولار، وهو جزء صغير فقط مما يتم تداوله في بيتكوين خلال 24 ساعة، لكن هذه الخطوة أثارت قلق المستثمرين. على مدار الأسابيع القليلة الماضية، شهدنا تحويلات كبيرة من الحكومة الأمريكية والحكومة الألمانية وبورصة العملات المشفرة المتوقفة Mt.Gox. لقد أثرت جميع عمليات نقل البيتكوين هذه بشكل كبير على سعر الرمز المميز، مما أدى إلى تدفق الأصول التي خفضت قيمة العملة المشفرة.
أحدث تحويل للحكومة الأمريكية هو من الأموال التي تم الاستيلاء عليها في عام 2018 من رايان فاريس، الذي تم القبض عليه لبيع مخدرات زاناكس بشكل غير قانوني على شبكة الإنترنت المظلمة. تم الاستيلاء على إجمالي 2933 بيتكوين من كل من فاريس ووالده، اللذين ساعدا أيضًا في أنشطة ابنه غير القانونية. أعلنت الحكومة في يناير من هذا العام أنها ستقوم بتصفية الأموال، ونرى الآن أن بعض هذه الأموال تشق طريقها مرة أخرى إلى حسابات العملات المشفرة.
هل ستكون هناك أزمة في قيمة البيتكوين؟
بلغت قيمة عملة البيتكوين التي حولتها الحكومة الأمريكية اليوم 58.742 قطعة نقدية فقط. ويمثل ذلك 1.9% فقط من إجمالي الأموال المصادرة، مما يعني أن الانخفاض الطفيف الذي شهدناه اليوم يمكن أن يتضخم في المستقبل. كيف تخطط الحكومة لنقل الأموال والجدول الزمني لذلك لا يزال غير معلن. ومع ذلك، يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر البيتكوين.
من المحتمل ألا تعلن الحكومة متى سيتم تحويل الأموال أو المبلغ الذي سيتم تحويله في وقت واحد، لأن ذلك من شأنه أن يمنح المستثمرين تنبيهًا حول قيمة تغيير البيتكوين. يمكن أن يؤثر أي تحويل كبير بشكل كبير على السوق، وسوف ترغب الحكومة في تجنب ذلك، إن أمكن. قد نشهد إرسال المزيد من الودائع الصغيرة بشكل غير منتظم كوسيلة لإبقاء المستثمرين في حالة تخمين ولإنشاء سوق صحية.
وبعيدًا عن التضخم في الولايات المتحدة، فقد شهدنا أن المدفوعات وتحويل الأموال المصادرة تسبب أكبر تأثير على سوق العملات المشفرة هذا العام، ويبدو أن هذه الأنواع من تحويلات العملات الرمزية قد تستمر في هز السوق طوال عام 2024، مما قد يعيق Bitcoin عن تحقيقها. أعلى مستوى جديد على الإطلاق.
اهتمام مؤسسي متزايد يدفع تدفقات ضخمة لبيتكوين ETF
شهد صندوق Bitcoin ETF IBIT)) الفوري التابع لشركة BlackRock أعلى تدفق صافٍ له منذ مارس، حيث شهد مبلغًا كبيرًا قدره 527 مليون دولار في يوم واحد. يؤكد هذا التطور على الاهتمام المتزايد من قبل المستثمرين المؤسسيين بالمنتجات المالية القائمة على البيتكوين.
يستمر الاهتمام المؤسسي بالبيتكوين في النمو
يشير صافي التدفق المذهل إلى صندوق Bitcoin ETF التابع لشركة BlackRock إلى الاهتمام المؤسسي المتزايد بالبيتكوين. ولا يقتصر هذا الاتجاه على شركة بلاك روك وحدها؛ وشهد اللاعبون المهمون الآخرون مثل FBTC التابع لشركة Fidelity تدفقات بلغت 23.72 مليون دولار في نفس اليوم. بشكل جماعي، سجلت عشرة صناديق استثمار فورية للبيتكوين متداولة في الولايات المتحدة، باستثناء BITB التابعة لشركة Bitwise، صافي تدفقات داخلة بلغت حوالي 533.57 مليون دولار. تسلط هذه الأرقام الضوء على القبول المتزايد للبيتكوين داخل الدوائر المالية السائدة.
منذ إطلاقها في يناير، حصدت 11 صناديق بيتكوين متداولة فورية حوالي 17.59 مليار دولار من صافي التدفقات. وهذا لا يؤكد على الطلب المتزايد على البيتكوين فحسب، بل يؤكد أيضًا على نضج سوق الأصول الرقمية. ويعزى الاهتمام المتزايد في المقام الأول إلى المزايا الفريدة التي تقدمها صناديق بيتكوين المتداولة، بما في ذلك الضمانات التنظيمية ومزايا السيولة، والتي تجذب مجموعة واسعة من المستثمرين.
تسلط التدفقات الكبيرة إلى صندوق Bitcoin ETF التابع لشركة BlackRock، إلى جانب الصناديق المماثلة، الضوء على لحظة محورية لسوق Bitcoin. وتشير البيانات إلى أن المشاركة المؤسسية في بيتكوين آخذة في التكثيف، مما يعكس نضج السوق مع تزايد الشرعية داخل النظام المالي التقليدي. ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه مع إدراك المزيد من المستثمرين لإمكانات ومزايا دمج البيتكوين في محافظهم الاستثمارية.
